01.12.202507:51 Forex Analysis & Reviews: ภาพรวม EUR/USD: พรีวิวประจำสัปดาห์ อัตราเงินเฟ้อที่ไม่ได้มีความหมายและคำกล่าวของ Lagarde

ในวันศุกร์ที่ผ่านมา คู่เงิน EUR/USD แทบไม่มี "การเคลื่อนไหว" ที่น่าสนใจเลย ในสัปดาห์นี้มีเพียงสี่วันทำการที่มีความผันผวนต่ำกว่า 53 จุด ในขณะที่ความผันผวนเฉลี่ยในเดือนและสัปดาห์ที่ผ่านมาก็อยู่ที่ 53 จุดเช่นกัน ดังนั้นจึงสามารถกล่าวได้อย่างมั่นใจว่าตลาดยังคงหยุดพักและเตรียมพร้อมสำหรับแนวโน้ม โดยที่ความเคลื่อนไหวยังคงเบาบางมาก

เราคาดหวังว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในสัปดาห์ข้างหน้าหรือไม่? อย่างแรกควรเตือนนักเทรดว่าช่วงเวลาที่เป็น flat มักจะสิ้นสุดลงอย่างกะทันหันและไม่คาดฝัน หลายคนกำลังรอเหตุการณ์สำคัญที่จะเขย่าตลาดและกระตุ้นให้ซื้อขายกันมากขึ้น แต่ในความเป็นจริงแล้ว flat อาจสิ้นสุดในวันที่ว่างเปล่าก็เป็นได้ ช่วง flat เป็นเพียงช่วงที่ผู้สร้างตลาดสร้างและกระจายโพสิชันใหม่ เมื่อกระบวนการนี้เสร็จสมบูรณ์ แนวโน้มจะเริ่มขึ้นและไม่จำเป็นต้องเกิดขึ้นหลังจากการประชุมของ Federal Reserve หรือการประกาศ Nonfarm Payrolls ช่วง flat นี้ได้ดำเนินต่อเนื่องมาแล้ว 5 เดือนในกรอบเวลา daily

ในสัปดาห์นี้แทบจะไม่มีเหตุการณ์สำคัญใด ๆ ในยูโรโซน ใช่, ในวันอังคาร ข้อมูลเงินเฟ้อของเดือนพฤศจิกายนจะถูกเผยแพร่ แต่ ณ จุดนี้มันแทบไม่มีความสำคัญเลย อย่างแรก เงินเฟ้อได้มีความเสถียรรอบ ๆ 2% ดังนั้นธนาคารกลางยุโรปจึงไม่มีความจำเป็นที่ต้องเข้าแทรกแซง อย่างที่สอง การแกว่งของเงินเฟ้อล่าสุดเป็นไปอย่างน้อยน้อย ซึ่งหมายความว่าอัตราเงินเฟ้อไม่ได้เบี่ยงเบนจากเป้าหมายของ ECB อย่างมาก ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง อัตราเงินเฟ้อของเดือนพฤศจิกายนที่คาดการณ์ไว้อยู่ที่ 2.1% ถึง 2.2% แม้ว่าตัวเลขจริงจะออกมาเป็น 2.3% ECB ก็จะไม่รีบร้อนที่จะแข็งค่าทางนโยบายการเงินทันที

รายงานเศรษฐกิจมหภาคอื่น ๆ ก็มีความสำคัญน้อย สถิติการดำเนินกิจกรรมธุรกิจในภาคบริการและการผลิตจะถูกเผยแพร่เป็นประมาณการครั้งที่สองของเดือนพฤศจิกายน ซึ่งโดยปกติจะถูกมองข้าม รายงาน GDP ไตรมาสที่สามจะถูกเผยแพร่ในประมาณการครั้งที่สาม ซึ่งไม่น่าจะแตกต่างจากสองครั้งแรก ดังนั้นรายงานยอดค้าปลีกจะเป็นรายงานที่มีความสำคัญที่สุด ซึ่งอย่างแน่นอนว่าไม่ควรคาดหวังการตอบสนองของตลาดที่แรงจากรายงานนี้

คำปราศรัยของ Christine Lagarde: ประการแรก, หัวหน้าของ ECB ได้พูดด้วยความถี่ที่น่ากังวลในช่วงเดือนที่ผ่านมา ดังนั้นเธอจึงไม่สามารถเผยแพร่ข้อมูลสำคัญใด ๆ กับตลาดได้ในทุกครั้งที่ปรากฏตัว ประการที่สอง ไม่มีรายงานสำคัญใด ๆ ในยูโรโซนที่ต้องการการตอบสนองจาก ECB ผู้เทรดคาดหวังอะไรจากคำปราศรัยของหัวหน้าธนาคารกลางถ้าไม่ใช่คำบอกใบ้เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินในอนาคต?

ECB ได้เสร็จสิ้นรอบการลดอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญ ดังนั้นตราบใดที่เงินเฟ้ออยู่ที่ระดับ 2% ธนาคารกลางจะไม่พิจารณาที่จะเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์ของนโยบายการเงินเลยโดยสิ้นเชิง นั่นหมายความว่า ด้วยสภาพแวดล้อมในปัจจุบัน, Lagarde ไม่มีอะไรสำคัญที่จะแบ่งปันกับตลาดได้

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมา ณ วันที่ 1 ธันวาคมอยู่ที่ 53 pips ถือว่าอยู่ในระดับ "ปานกลางค่อนข้างต่ำ" เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1546 และ 1.1652 ในวันจันทร์ ช่องด้านบนของการวิเคราะห์เชิงเส้นมีทิศทางลดลง ส่งสัญญาณเทรนด์ขาลง แต่ในความเป็นจริง เวลาเฟรมรายวันยังคงอยู่ในสถานะทรงตัว ตัวชี้วัด CCI เข้าเขตขายเกินสองครั้งในเดือนตุลาคม (!!!) ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นใหม่ในปี 2025

ระดับแนวรับใกล้เคียงที่สุด:

• S1 – 1.1597
• S2 – 1.1566
• S3 – 1.1536

ระดับแนวต้านใกล้เคียงที่สุด:

• R1 – 1.1628
• R2 – 1.1658
• R3 – 1.1688

คำแนะนำในการซื้อขาย:

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่แนวโน้มขาขั้นยังคงเป็นปัจจุบันในเวลาเฟรมที่สูงกว่า ขณะที่ในเวลาเฟรมรายวันยังคงอยู่สถานะทรงตัวเป็นเวลาหลายเดือน ภูมิหลังพื้นฐานทั่วโลกยังคงมีความสำคัญต่อการตลาด เราพบว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ดอลลาร์ได้เพิ่มขึ้น แต่ก็ยังคงอยู่ภายในช่องทางด้านข้าง ไม่มีพื้นฐานทางเศรษฐกิจสำหรับการเติบโตในระยะยาว เมื่อราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะขายขนาดเล็กสามารถพิจารณาได้ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1536 และ 1.1505 ตามเหตุผลทางเทคนิค บนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะยาวยังคงมีความเกี่ยวข้องด้วยเป้าหมายที่ 1.1800 (เส้นบนสุดของสถานะทรงตัวในเวลาเฟรมรายวัน)

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

• ช่องทางการวิเคราะห์เชิงเส้นช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งคู่มีทิศทางเดียวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแรง;
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, ทำให้เรียบ) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่การเทรดควรนำดำเนินการในขณะนี้;
• ระดับ Murray – ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข;
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) – ช่องทางราคาที่คาดการณ์ได้ที่คู่นี้จะอยู่ในยี่สิบสี่ชั่วโมงข้างหน้า ตามมาตรฐานความผันผวนในปัจจุบัน;
• ตัวบ่งชี้ CCI – การเข้าสู่เขตขายเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อเกิน (สูงกว่า +250) บ่งชี้ว่ากำลังจะมีการกลับทิศทางในอีกทิศทางหนึ่ง