23.10.202503:28 Forex Analysis & Reviews: ภาพรวม EUR/USD: 23 ตุลาคม ดอลลาร์กำลังเติบโตจริงหรือจากข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ–จีนที่ไม่มีอยู่จริง?

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา คู่สกุลเงิน EUR/USD มีการซื้อขายลดต่ำลงอีกครั้งโดยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจน ในขณะที่เงินปอนด์ของอังกฤษตกลงอย่างรวดเร็วในเช้าวันนั้นเนื่องจากรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่ต่ำกว่าที่คาด ซึ่งเพิ่มโอกาสอย่างมีนัยสำคัญในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษในปีนี้ แต่รายงานนี้ไม่มีความเกี่ยวข้องโดยตรงต่อเงินยูโร

ตามจริงแล้ว เงินปอนด์อาจได้ดึง EUR ลงมาด้วย เนื่องจากสองสกุลเงินนี้มีการเคลื่อนไหวสอดคล้องกันในระดับหนึ่ง แต่คำอธิบายนี้ดูเหมือนจะเป็นข้ออ้างมากกว่า และในช่วงหลังก็เหมือนว่าตลาดเต็มไปด้วย "ข้ออ้าง" แบบนี้ ให้เราอธิบายเพิ่มเติม

หลายคนตอนนี้กำลังตั้งคำถามว่าทำไมดอลลาร์สหรัฐถึงแข็งค่าขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้บอกไปตลอดสามสัปดาห์นั้นแล้วว่าตลาดมีการซื้อขายในแนวราบบนกราฟรายวันและการเคลื่อนไหวล่าสุดมักขาดเหตุผลที่มีพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงพยายามเสนอคำอธิบายเชิงปัจจัยพื้นฐานสำหรับการแข็งค่าของดอลลาร์ โดยทฤษฎีที่พบมากที่สุดตอนนี้คือ การผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีน ตามคำกล่าวที่ดูมีไมตรีขึ้นของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ

จงจำไว้ว่าทรัมป์แรกเริ่มขู่จะเพิ่มภาษีจีนในอัตรา "เพียง" 100% เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน จากนั้นเขากล่าวซ้ำๆ ว่าเขา "เชื่อในข้อตกลงที่ประสบความสำเร็จและยุติธรรมกับปักกิ่ง" แน่นอนว่าเมื่อพูดถึง “ประสบความสำเร็จ” ทรัมป์หมายถึงมีประโยชน์สำหรับสหรัฐฯ เป็นหลัก ไม่ใช่สำหรับจีน

อย่างไรก็ตาม จีนก็ไม่ได้นิ่งเฉยและเพิ่งเริ่มตอบโต้ เมื่อวันที่ 1 ธันวาคม จีนวางแผนที่จะนำข้อบังคับการส่งออกใหม่ในแร่หายากมาใช้ แม้ว่ารายละเอียดจะยังไม่ชัดเจน แต่ปฏิกิริยาจากวอชิงตันชี้ให้เห็นว่าข้อจำกัดเหล่านี้จะเป็นเรื่องจริงและมีผลกระทบ—ไม่ใช่แค่สำหรับสหรัฐฯ เท่านั้น แต่สำหรับเศรษฐกิจเทคโนโลยีสูงที่พึ่งพาจีนทั้งหมด

ดังนั้นในขณะที่การเล่าเรื่องสื่อปรากฏให้เห็นว่าความสัมพันธ์ดีขึ้น แต่ข้อเท็จจริงบ่งบอกในทางตรงกันข้าม: ความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น ภาษียังไม่ได้ถูกยกเลิก ข้อจำกัดการส่งออกของจีนกำลังจะมีผล และการประชุมเดือนพฤศจิกายนที่คาดหวังอย่างสูงระหว่างทรัมป์และสีจิ้นผิงก็ยังไม่ได้รับการยืนยัน

ถึงกระนั้น นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงปั่นการขึ้นของดอลลาร์ให้เป็นเรื่องที่มีเหตุผลอันมาจาก "ความหวังต่อข้อตกลง" โดยไม่สนใจตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนของความตึงเครียดในระดับโลกที่ยังคงอยู่ เมื่อทรัมป์แนะนำภาษีใหม่ ดอลลาร์แทบไม่ได้มีปฏิกิริยาตอบ แต่ตอนนี้หลังคำกล่าวอันคลุมเครือเกี่ยวกับการเจรจาที่เป็นไปได้ USD กลับแข็งค่าต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ ปัจจัยมหภาคอื่นๆ ทั้งหมด—เกือบทั้งหมดลบสำหรับดอลลาร์—กำลังถูกละเลย

ความเห็นของเรายังคงไม่เปลี่ยนแปลง: แนวโน้มที่ราบเรียบบนกราฟรายวันอธิบายการเคลื่อนไหวที่ขัดแย้งได้มากมาย

ในขณะที่กำลังเขียนบทความนี้ ความผันผวนเฉลี่ยของ EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมาคือ 54 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในเกณฑ์ "ปกติ" เราคาดว่าคู่เงินนี้จะแกว่งตัวอยู่ระหว่าง 1.1559 ถึง 1.1667 ในวันพฤหัสบดี ช่องทางการถดถอยเชิงเส้นแบบบนยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น ยืนยันแนวโน้มระยะยาวแบบกระทิง ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่เขต oversold เมื่อไม่นานมานี้ อาจบ่งชี้ถึงจุดเริ่มต้นใหม่ของการขึ้นที่เป็นไปได้

ระดับแนวรับ:

• S1 – 1.1597
• S2 – 1.1536
• S3 – 1.1475

ระดับแนวต้าน:

• R1 – 1.1658
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1780

คำแนะนำในการซื้อขาย

คู่เงิน EUR/USD กำลังพยายามฟื้นแนวโน้มขาขึ้นบนกราฟ 4 ชั่วโมง ในขณะที่แนวโน้มกระทิงยังคงยืนอยู่บนกรอบเวลาที่มากขึ้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงถูกขับเคลื่อนโดยนโยบายของประธานาธิบดีทรัมป์ และไม่มีอะไรบ่งชี้ว่าผลกระทบนี้จะลดลงในไม่ช้า แม้ว่าสกุลเงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ปัจจัยท้องถิ่นดูคลุมเครือเป็นที่ดีที่สุด แนวโน้มแบนบนกรอบเวลารายวันยังคงเป็นแรงขับโดดเด่นที่มีอิทธิพลต่อราคาการกระทำ

• หากคู่แลกเปลี่ยนนี้ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ควรพิจารณาเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ 1.1559 และ 1.1536 ตามปัจจัยทางเทคนิคเท่านั้น
• หากราคากลับมาสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ยังคงเปิดสถานะซื้อต่อไปได้ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1841 และ 1.1902 ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มทั่วไป

คู่มือการแสดงภาพ:

ช่องทางการถดถอยเชิงเส้น: ใช้เพื่อกำหนดทิศทางแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องทางชี้ในทิศทางเดียวกัน แนวโน้มนี้จะมีความแข็งแกร่ง

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (20.0, แบบปรับเรียบ): กำหนดแรงเหวี่ยงระยะสั้นและช่วยในการตัดสินใจทิศทางการซื้อขาย

ระดับ Murray: ทำหน้าที่เป็นเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): คาดการณ์ช่องทางราคาสำหรับ 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนล่าสุด

ตัวบ่งชี้ CCI: การอ่านค่าต่ำกว่า -250 หรือสูงกว่า +250 บ่งบอกถึงการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น (สภาวะถูกขายเกินหรือซื้อเกิน)