21.08.202510:42 Forex Analysis & Reviews: ตลาดหุ้นวันที่ 21 สิงหาคม: SP500 และ NASDAQ ยังคงเผชิญแรงกดดัน

ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดตลาดแบบผสมเมื่อวานนี้ โดย S&P 500 ลดลง 0.24%, Nasdaq 100 ตกลง 0.67% ในขณะที่ Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.04%

ดัชนีตลาดหุ้นในเอเชียแสดงกำไรเล็กน้อยหลังจากที่ผู้ซื้อช่วงตกช่วยรักษาเสถียรภาพของ Nasdaq 100 ในช่วงการซื้อขายของเมื่อวานนี้ อย่างไรก็ตามตลาดยังคงเดินทางด้วยความระมัดระวังขณะรอการประชุม Jackson Hole ของ Federal Reserve นักลงทุนกำลังเฝ้าดูอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณใดๆ เกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐในอนาคต โดยเฉพาะการกล่าวสุนทรพจน์ของประธาน Fed Jerome Powell ที่คาดว่าจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย ผู้ค้าจะวิเคราะห์ทุกคำเพื่อประเมินว่าธนาคารกลางตั้งใจจัดการกับเงินเฟ้ออย่างหนักแค่ไหนและสิ่งนี้จะส่งผลต่อการเติบโตอย่างไร

ดัชนี MSCI Asia Pacific Technology เพิ่มขึ้น 0.1% เป็นครั้งแรกในรอบสี่วัน ได้รับการสนับสนุนจากการเพิ่มขึ้นของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. และ Samsung Electronics Co. ขณะที่ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐและยุโรปเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ดัชนีเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.1% ราคาน้ำมันยังคงยืนอยู่หลังจากที่ข้อมูลสินค้าคงเหลือในสหรัฐแสดงให้เห็นถึงการลดลงของคลังเก็บ ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ คงที่หลังจากเพิ่มขึ้นกว้างขวางในช่วงก่อนหน้า ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 20 ปี แตะระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 1999 และอัตราผลตอบแทน 30 ปีของจีนเพิ่มขึ้นถึงระดับที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ธันวาคมท่ามกลางการฟื้นตัวของหุ้นท้องถิ่น

หุ้นเทคโนโลยี โดยเฉพาะหุ้นที่มีมูลค่าตลาดสูงเป็นพิเศษ กำลังถูกกดดันในช่วงสองวันที่ผ่านมา เนื่องจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่เดือนเมษายน ทำให้เกิดข้อกังวลว่าอาจจะเกินไปเร็วเกินไป เมื่อธนาคารกลางรวมตัวกันที่ Jackson Hole ตลาดยังคงอยู่ในโหมดรอดู ขณะที่รอการแถลงความคิดเห็นของ Powell เพื่อประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

ท่าทีระมัดระวังนี้ทำให้ตราสารทุนยังคงมีน้ำหนักนักลงทุนที่มีมุมมองเชิงลบอยู่ การประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นเริ่มสะท้อนความเสี่ยงของการผิดหวังหาก Powell ไม่ได้บ่งบอกถึงการเปลี่ยนทิศทางเชิงบวก หากมีคำพูดที่แข็งกระทันหันก็อาจทำให้เกิดการขายหมดอย่างรวดเร็ว

ดัชนี S&P 500 ได้บันทึกการสูญเสียต่อเนื่องเป็นเวลาสี่วัน แม้ว่าจะฟื้นตัวจากระดับต่ำระหว่างวัน ขณะที่ส่วนใหญ่ของหุ้นในดัชนีปิดสูงขึ้น แต่นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าการรวมตัวในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อาจทำให้ตลาดภาพรวมตกอยู่ในความเสี่ยงที่จะลดลงมากกว่าเดิม

ในขณะเดียวกัน รายงานการประชุม FOMC วันที่ 29–30 กรกฎาคม แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ของ Fed เห็นว่าความเสี่ยงจากเงินเฟ้อมีน้ำหนักมากกว่าความกังวลในตลาดแรงงาน แม้ว่าจะยอมรับถึงความกังวลทั้งจากเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและการจ้างงานที่อ่อนแอ แต่ผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่มองว่าเงินเฟ้อเป็นความเสี่ยงที่กดดันมากกว่า

แนวโน้มทางเทคนิคสำหรับ S&P 500: สำหรับนักลงทุนฝั่งขึ้น เป้าหมายทันทีคือการทะลุแนวต้านที่ $6,403 ซึ่งอาจปูทางไปสู่ $6,414 การเพิ่มขึ้นเหนือ $6,428 จะทำให้การควบคุมของผู้ซื้อแข็งแกร่งยิ่งขึ้น ด้านลง หากความสนใจในการเสี่ยงลดลง นักลงทุนฝั่งซื้อต้องปกป้องที่ $6,394 การแตกต่ำกว่าระดับนี้อาจลากดัชนีลงไปสู่ $6,385 และอาจถึง $6,373 อย่างรวดเร็ว