13.08.202515:03 Forex Analysis & Reviews: สินค้าโภคภัณฑ์พลังงานอยู่ในจุดสนใจ

ความผันผวนของตลาดลูกใหม่เคลื่อนตัวผ่านพื้นที่การค้าทั่วโลกอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนทั่วโลกติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาพลังงานอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ พร้อมกับการประเมินใหม่จากหน่วยงานวิเคราะห์ชั้นนำต่าง ๆ

ในวันพุธ ระหว่างการซื้อขายยุโรป ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มการผลิต แนวโน้มความต้องการ การเกิดเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น การประชุมสุดยอดผู้นำรัสเซีย–สหรัฐฯ ที่จะเกิดขึ้น

ที่ตลาดซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ในนิวยอร์ก (NYMEX) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติเซ็ปเท็มเบอร์แสดงถึงความยืดหยุ่นตลอดเส้นทาง โดยปิดที่ $2.81 ต่อหนึ่งล้านบีทู (MMBtu) ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญจากช่วงก่อนหน้า ระหว่างวันก๊าซได้ทดสอบขอบเขตการสนับสนุนล่างที่ $2.774 และพบการต้านทานรอบ $3.106 ต่อ MMBtu ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นซึ่งอาจบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้นในตลาด

ท่ามกลางราคาก๊าซที่คงที่ ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง: ดัชนี USD ที่ติดตามการแสดงของดอลลาร์เทียบกับหกสกุลเงินหลักลดลง 0.46% มาที่ 97.48

สินค้าที่สำคัญอื่น ๆ ในภาคพลังงานยังแสดงถึงแนวโน้มเชิงลบ: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI เดือนกันยายน ลดลง 0.7% มาอยู่ที่ $62.73 ต่อบาร์เรล น้ำมันเพื่อการทำความร้อนลดลง 0.67% มาอยู่ที่ $2.23 ต่อแกลลอน และน้ำมันดิบ Brent ลดลง 0.65% มาอยู่ที่ $65.69 ต่อบาร์เรล เป็นระดับต่ำสุดในสองเดือนแรก

ในรายงานรายเดือนล่าสุด หน่วยงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์การเติบโตของการผลิตน้ำมันโลกในปี 2025 เป็น 2.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน (bpd) เพิ่มขึ้น 400,000 bpd จากการประเมินก่อนหน้า ตัวกระตุ้นที่สำคัญคือการตัดสินใจของสมาชิก OPEC+ แปดประเทศ (ภายใต้ขีดจำกัดการผลิตโดยสมัครใจ) ในการเพิ่มการผลิตอีก 547,000 bpd ในเดือนกันยายน ตั้งแต่เดือนเมษายน กลุ่มได้เพิ่มการผลิตอย่างต่อเนื่องเพื่อลดการลดลงที่ดำเนินการในปี 2023

อย่างไรก็ตามแม้สถานการณ์ด้านการจัดหาจะเป็นบวก IEA ได้ลดลงการคาดการณ์ความต้องการทั่วโลก โดยคาดการณ์การเติบโตอยู่ที่ 680,000 bpd ซึ่งลดลงจากการประมาณเดิมที่ 700,000 bpd หน่วยงานชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมของผู้บริโภคยังคงอ่อนแอในเศรษฐกิจหลัก ขณะที่ความคาดหวังด้านอุปสงค์สำหรับประเทศกำลังพัฒนา เช่น จีน บราซิล อียิปต์ และอินเดีย ถูกปรับลดลง

สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) คาดว่าราคาน้ำมัน Brent เฉลี่ยอาจลดลงเหลือ 50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลภายในต้นปี 2026 เนื่องจากปริมาณน้ำมันสำรองที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางการขยายการผลิตของ OPEC+ นอกจากนี้ EIA ยังได้ปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ำมัน Brent สำหรับปี 2026 จาก 58 ดอลลาร์เหลือ 51 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การผลิตน้ำมันดิบในสหรัฐคาดว่าจะถึงระดับที่สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 13.6 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนธันวาคม 2025 ก่อนที่จะเริ่มลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปไปจนถึงสิ้นปี 2026

OPEC เองยังคงมีความหวังในเชิงบวกที่ระมัดระวัง โดยได้ปรับขึ้นการคาดการณ์ความต้องการน้ำมันทั่วโลกในปี 2026 ขึ้นมา 100,000 บาร์เรลต่อวันเป็น 1.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน และในเวลาเดียวกันได้ปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของอุปทานจากผู้ผลิตนอกกลุ่ม OPEC ลงเล็กน้อย

ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นศูนย์รวมความสนใจ: ก่อนการประชุมสุดยอดที่กำลังจะมีขึ้นในสหรัฐฯ รัฐมนตรีต่างประเทศของรัสเซียและสหรัฐฯ ได้จัดการปรึกษาหารือทางการทำงาน ขณะที่ประธานาธิบดียูเครนยืนกรานต้องการให้กรุงเคียฟมีส่วนร่วมในการประชุม ที่ผ่านมา ตามการประเมินของ API ปริมาณน้ำมันดิบสำรองในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.5 ล้านบาร์เรลเมื่อสัปดาห์ก่อน ซึ่งเล็กน้อยมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์

พลวัตตลาดของอินเดียแสดงให้เห็นถึงความไม่มั่นคงทั่วโลกเพิ่มเติม Nayara Energy ที่เกี่ยวข้องกับรัสเซีย ได้ส่งออกน้ำมันดีเซลไปยังจีนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2021 ภายใต้แรงกดดันจากการคว่ำบาตรของสหภาพยุโรป โรงกลั่นในอินเดียมีส่วนร่วมเพิ่มขึ้นในการทำสัญญาซื้อขายจุดเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการจัดหาน้ำมันจากรัสเซีย

แนวโน้มของก๊าซธรรมชาติยังคงหลากหลาย: ในขณะที่ฟิวเจอร์สยังคงมีศักยภาพในการลดลงต่อไป การคาดการณ์ล่าสุดของ EIA เห็นว่าราคาสปอต Henry Hub เฉลี่ยอยู่ที่ 3.90 ดอลลาร์ต่อ MMBtu ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2025 และเพิ่มขึ้นเป็น 4.30 ดอลลาร์ในปี 2026 ปัจจัยขับเคลื่อนคือการผลิตที่ยังคงคงที่และการส่งออก LNG ของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น แรงขับเคลื่อนเพิ่มเติมในตลาดก๊าซมาจากการบริโภคไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นโดยศูนย์ข้อมูล ควบคู่กับความต้องการอุตสาหกรรมและการค้า

จากสถานการณ์ปัจจุบัน—การเพิ่มขึ้นของอุปทานน้ำมันควบคู่กับความต้องการที่ชะลอตัว รวมกับความผันผวนในตลาดก๊าซ—ผู้ค้าสามารถแสวงหาทั้งกลยุทธ์ขาลงและขาขึ้นในเครื่องมือนี้ การติดตามข่าวสารจาก IEA, EIA และ OPEC อย่างใกล้ชิดและตอบสนองต่อข่าวอย่างรวดเร็วเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จในการเทรดด้านพลังงาน ความผันผวนของราคานำเสนอโอกาสในการเก็งกำไรระยะสั้น การป้องกันความเสี่ยงระยะยาว และการกระจายการลงทุนพอร์ตโฟลิโอ

ฟิวเจอร์สน้ำมันและก๊าซ พร้อมทั้งอนุพันธ์ในภาคพลังงานอื่น ๆ ยังสามารถใช้ในการซื้อขายสำหรับลูกค้า InstaSpot อัพเดทข่าวสำคัญ ใช้แพลตฟอร์ม InstaSpot ในการติดตามการพัฒนาล่าสุด และใช้ประโยชน์สูงสุดจากโอกาสทางการตลาดใหม่ ๆ