25.07.202511:17 Forex Analysis & Reviews: อัพเดทตลาดหุ้น วันที่ 25 กรกฎาคม: S&P 500, NASDAQ หยุดชะงักหลังจากการปรับตัวขึ้น

ณ วันที่ 25 กรกฎาคม ดัชนีหุ้นของสหรัฐฯ มีผลการดำเนินงานที่หลากหลาย โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.07% ขณะที่ Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.17% ส่วน Dow Jones Industrial Average ลดลง 0.40%

การเพิ่มขึ้นเป็นระยะเวลาเจ็ดวันในตลาดหุ้นทั่วโลกเริ่มจางลงในเอเชีย เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ทำให้ความต้องการความเสี่ยงของนักลงทุนลดลง ดัชนี MSCI All Country World Index ลดลง 0.2% และดัชนี Topix ของญี่ปุ่นถอยจากระดับปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.2% หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าเขาไม่เห็นความจำเป็นที่จะไล่ประธาน Federal Reserve, Jerome Powell ในขณะเดียวกัน เงินเยนแข็งค่าขึ้นหลังจากมีรายงานว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจพิจารณาการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้

พันธบัตรสหรัฐคงที่หลังจากการลดลงเป็นเวลา 2 วัน และราคาทองคำยังคงลดลง ส่วน Bitcoin ลดลง 2.7% สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นยุโรปลดลง 0.2% ขณะที่สัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.2% ในช่วงการซื้อขายในเอเชีย

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ในวันพฤหัสบดี ทำให้อยู่ในสถานะที่ไม่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยโดย Federal Reserve แม้ว่าผู้ค้าไม่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับลดในการประชุมครั้งถัดไป แต่ความคาดหวังในการผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ก็ลดลงเช่นกัน ตลาดจึงปรับการคาดการณ์เพื่อสะท้อนถึงจุดยืนที่เข้มงวดขึ้นของ Fed ในเดือนข้างหน้า การสร้างงานที่มั่นคงและการเติบโตของค่าจ้างที่ปานกลางบ่งบอกว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังพอรับมือกับระดับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันได้ ซึ่งให้ความยืดหยุ่นแก่ Fed ในการรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงได้นานขึ้น หากอัตราเงินเฟ้อไม่แนวโน้มใกล้ระดับเป้าหมาย 2% แต่ผู้ลงทุนควรเตรียมพร้อมรับมือกับความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เรื่องแนวโน้มนโยบายของ Fed ในเดือนถัดไป ภายใต้สภาวะดังกล่าว กลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายและระมัดระวังความเสี่ยงยังคงเป็นกลยุทธ์ที่สมควรทำ

ในขณะเดียวกัน ทรัมป์ยังคงกดดัน Powell แม้ว่าประธานาธิบดีจะลดความจำเป็นในการเปลี่ยนหัวหน้า Fed ลง แต่ตลาดคาดการณ์ว่าจะได้รับโทนเข้มงวดจาก Powell ในการประชุมที่จะเกิดขึ้น โอกาสที่วัฏจักรการผ่อนคลายเร่งขึ้นมีแนวโน้มลดลง เนื่องจากทั้งสัญญาณทางการเมืองและตัวชี้วัดเศรษฐกิจทำให้มุมมองที่ระมัดระวังของ Fed ยืนยันมากขึ้น

ในทางเทคนิคแล้ว งานสำคัญสำหรับกลุ่มตลาด S&P 500 ในวันนี้คือการฝ่าฟันระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุดซึ่งอยู่ที่ $6,383 การทำเช่นนี้จะเปิดทางให้กับการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายเพื่อมุ่งไปสู่ระดับ $6,392 การรักษาระดับที่ $6,400 ก็เป็นอีกหนึ่งเป้าหมายสำคัญสำหรับผู้ซื้อ ซึ่งจะเป็นการยืนยันการควบคุมของกลุ่มขาขึ้น หากความต้องการเสี่ยงลดลงและดัชนีปรับตัวลง กลุ่มขาขึ้นจะต้องยืนหยัดที่ประมาณ $6,373 หากเกิดการแตกแนวรับที่ระดับนี้ อาจผลักดันให้เครื่องมือทางการเงินลดลงอย่างรวดเร็วไปที่ $6,364 และอาจลงไปถึง $6,355 ได้