16.06.202510:51 Forex Analysis & Reviews: การเผชิญหน้าระหว่างอิสราเอล-อิหร่าน การประชุมของเฟด ต่อไปจะเกิดอะไรขึ้น? (คาดว่าค่าเงิน USD/CAD จะลดลงต่อและมีการปรับฐานในราคาทองคำก่อนที่จะขยับสูงขึ้นอีกครั้ง)

อิสราเอลและอิหร่านกำลังแลกเปลี่ยนการยิงขีปนาวุธกัน แต่ดูเหมือนว่าตลาดทุนกำลังเล่นเกมของตัวเอง โดยสันนิษฐานว่าความขัดแย้งนี้จะไม่เลยขอบเขตนิวเคลียร์ ขณะเดียวกันนักลงทุนกำลังเปลี่ยนความสนใจไปยังเหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้

ไฮไลต์หลักคือรายงานอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคจากสหราชอาณาจักรและยูโรโซน ในสหภาพยุโรปคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะคงที่ที่ 1.9% ในขณะที่ในสหราชอาณาจักรคาดว่าจะลดลงจาก 3.5% เหลือ 3.3% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา

สัปดาห์นี้ยังมีการประชุมธนาคารกลางในสวิตเซอร์แลนด์ สหราชอาณาจักร และแน่นอนว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งจะยึดตำแหน่งสำคัญเป็นศูนย์กลางและเบี่ยงเบนความสนใจจากธนาคารกลางในยุโรปทั้งสอง

เหตุการณ์อื่น ๆ ที่น่าจับตามองคือการเปิดเผยดัชนีการผลิตของธนาคารกลางสหรัฐฯ ฟิลาเดลเฟียและตัวเลขการค้าปลีกของสหรัฐฯ

แต่อย่างไรก็ต้องกลับมาที่เหตุการณ์หลักของสัปดาห์นี้ นั่นคือการตัดสินใจทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ครั้งสุดท้าย ซึ่งจะมีขึ้นในสองวันคือตั้งแต่วันอังคารถึงวันพุธ ตามการคาดการณ์โดยทั่วไป ธนาคารกลางคาดว่าจะปรับอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ 4.50% เหตุผลหลักคืออัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคที่สูงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นประจำปีในสัปดาห์ที่ผ่านมา (แม้จะน้อยกว่าที่คาด) และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบจากการดำรงตำแหน่งของโดนัลด์ ทรัมป์ ก่อนหน้านี้ เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้อ้างถึงทั้งสองเหตุผลเป็นเหตุผลในการหยุดวงจรการลดอัตราดอกเบี้ย

ดังนั้นอะไรจะเกิดขึ้นจากการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้

ตรงๆ เลยนะ ไม่มากนัก ความไม่แน่นอนที่กำลังดำเนินอยู่จะยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในตลาด นักเทรดเริ่มคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในครึ่งหลังของปี อย่างไรก็ตาม ฉันเชื่อว่ามีโอกาสสูงที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ไปจนถึงปีหน้า นี่เป็นเพราะไม่เพียงแต่อัตราเงินเฟ้อที่เสี่ยงจะกลับมาอยู่ที่ 3% และนโยบายเศรษฐกิจการเมืองที่มืดกล่ำของประธานาธิบดีสหรัฐ แต่ยังรวมถึงสงครามการค้าสหรัฐฯ–จีนที่ยังไม่ถูกแก้ไขและผลลัพธ์ที่ไม่ชัดเจนอีกด้วย

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยทางลบเหล่านี้—แต่ละข้อที่ขัดขวางการลดอัตราดอกเบี้ย—และข้อเท็จจริงที่ว่าตลาดได้รวมสิ่งเหล่านี้เข้าไปในคาดการณ์แล้ว เราสามารถคาดหวังถึงการดำเนินต่อของแนวโน้มที่มีอยู่:

• ความอ่อนแอที่ต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากนักลงทุนยังคงไม่เต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์ที่เป็นดอลลาร์;
• ความเป็นไปได้สูงของการกลับมาเติบโตของราคาน้ำมันดิบใหม่หากความขัดแย้งระหว่างเทลอาวีฟ–เตหะรานเลวร้ายลง อาจกระตุ้นให้อิหร่านปิดกั้นช่องทางเดินเรือซึ่งขนส่งน้ำมันของโลกประมาณ 30%.

ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว ราคาโทเคนมีแนวโน้มที่จะไม่ทะลุระดับสูงสุดล่าสุด มีแนวโน้มที่จะคงตัวอยู่ในช่วงการซื้อขายที่กว้างแทน

การพัฒนาในระดับภูมิรัฐศาสตร์และเหตุการณ์ในตะวันออกกลางจะส่งผลกระทบต่อทองคำ ดอลลาร์ และตลาดหุ้นต่อไป

โดยรวมจากภาพรวมของตลาด ฉันเชื่อว่าผลลัพธ์จากการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะไม่ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญใด ๆ

การพยากรณ์รายวัน:

ทองคำ

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงสนับสนุนราคาทองคำ หากระดับการสนับสนุนที่ 3408.20 ถูกทำลาย การปรับตัวลงสู่ 3382.00 เป็นไปได้ก่อนที่จะมีความพยายามในการกลับไปสู่จุดสูงสุดล่าสุดที่ 3450.70 ระดับที่เป็นไปได้ในการขายอาจอยู่ที่บริเวณ 3404.12

USD/CAD

คู่เงินนี้กำลังลดลงเนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นซึ่งสนับสนุนเงินดอลล่าร์แคนาดา ซึ่งเป็นสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ หากราคาน้ำมันกลับมามีแรงส่งขึ้นอีกครั้ง USD/CAD จะเผชิญกับแรงกดดันอีกครั้ง หากคู่เงินนี้ไม่สามารถเพิ่มขึ้นเหนือ 1.3600 การลดลงสู่ 1.3435 มีความเป็นไปได้ ระดับที่เป็นไปได้ในการขายคือตรงที่ 1.3560