19.05.202509:52 Forex Analysis & Reviews: มีเหตุผลที่ตลาดจะยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นหรือไม่? (แนวโน้มอ่อนค่าของ AUD/USD และการเติบโตของ GBP/USD)

สัปดาห์นี้คาดว่าจะมีเหตุการณ์สำคัญหรือข่าวที่น่าตื่นเต้นเพียงเล็กน้อย—ไม่มีคำสัญญาใหม่จาก Donald Trump ที่จะสั่นสะเทือนโลก อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยที่น่าจับตามองซึ่งอาจทำให้ตลาดท้องถิ่นเกิดความเคลื่อนไหวได้เช่นกัน

อย่างแรกที่นักเทรดจะให้ความสำคัญคือ การกล่าวสุนทรพจน์และความคิดเห็นจากสมาชิกของ Federal Reserve นักลงทุนสนใจเป็นพิเศษในท่าทีของสมาชิก FOMC ที่มีสิทธิ์ออกเสียงในไฟล์เหตุการณ์ของข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และดัชนีเศรษฐกิจสำคัญอื่นๆ นอกจากนี้ รายงานเงินเฟ้อผู้บริโภคจากสหราชอาณาจักรและยูโรโซนที่กำลังจะมีขึ้น แม้ช่วงหลังจะมีอิทธิพลต่อตลาดลดลง แต่ก็อาจยังบ่งชี้ทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรปและธนาคารแห่งประเทศอังกฤษในอนาคต

แต่ก่อนที่จะเจาะลึกถึงเหตุการณ์เหล่านี้ มาลองโฟกัสที่ข้อมูลการผลิตในสหรัฐฯ ที่คาดว่าจะประกาศในสัปดาห์นี้ ข้อมูลเหล่านี้จะช่วยให้นักเทรดเข้าใจสถานะของเศรษฐกิจที่เป็นจริงและประเมินว่าความเสี่ยงของการถดถอยกำลังเพิ่มขึ้นหรือไม่

โดยเฉพาะดัชนี PMI การผลิตในเดือนพฤษภาคม คาดการณ์ว่าจะลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ 50 จุด จาก 50.2 ในเดือนเมษายนเป็น 49.9 ส่วน PMI บริการคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยจาก 50.8 เป็น 50.7 หากรายงานเหล่านี้ออกมาตรงตามหรือต่ำกว่าคาดการณ์ จะแสดงถึงความอ่อนแอที่ยังคงอยู่ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ หากแนวโน้มนี้ยังคงอยู่ อาจถึงเวลาที่ต้องพิจารณาถึงความเป็นไปได้ของการถดถอยเต็มรูปแบบในสหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลในแง่ลบต่อค่าเงินดอลลาร์และตราสารทุนในสหรัฐฯ อย่างชัดเจน

ตลาดกำลังหวังว่าจะได้ยินจากเจ้าหน้าที่ Fed ถึงคำแนะว่าเมื่อไรที่อัตราดอกเบี้ยอาจเริ่มลดลงอีกครั้ง โดยเฉพาะในขณะที่เงินเฟ้อผู้บริโภคเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ไม่ว่าจะให้ความชัดเจนเช่นนี้หรือไม่ยังคงต้องดูต่อไป ซึ่งจนถึงตอนนี้ Fed Chair Powell ยังคงรักษาท่าทีเป็นกลาง ติดตามพัฒนาการทางเศรษฐกิจโดยไม่ผูกพันที่จะดำเนินการ

หันไปที่รายงานเงินเฟ้อผู้บริโภคจากยูโรโซนและสหราชอาณาจักร คาดว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีจะยังคงอยู่นิ่งที่ 2.2% ในยูโรโซน ส่วนในสหราชอาณาจักร คาดว่าจะพุ่งขึ้นอย่างมากจาก 2.6% เป็น 3.3%

ด้วยมุมมองของการลดอัตราดอกเบี้ย เช่นที่คาดจาก Reserve Bank of Australia ในวันพรุ่งนี้ เป็นไปได้ว่าธนาคารกลางยุโรปและธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะหยุดการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมในตอนนี้ สอดคล้องกับท่าทีของ Fed ที่ระมัดระวัง

มุมมองโดยรวมของตลาดสำหรับสัปดาห์นี้:

มีโอกาสที่แนวโน้มตลาดก่อนหน้านี้อาจชะลอตัวลงเนื่องจากการขาดปัจจัยขับเคลื่อนที่แข็งแกร่ง และการลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ โดย Moody's จาก AAA เป็น Aa1 ในวันศุกร์ แม้ว่า Treasury Secretary Bessent จะมองว่าเป็น "ตัวบ่งชี้ที่ล่าช้า" แต่ตลาดมองว่าเป็นการเตือนที่จริงจังซึ่งอาจสนับสนุนการปรับฐานในตราสารทุนสหรัฐฯ—และอาจนอกเหนือจากนั้น

การพยากรณ์รายวัน:

AUD/USD

คู่สกุลเงินนี้มีการหยุดชะงักก่อนการประชุมของ RBA คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจจะทำให้คู่สกุลเงินลงไปที่ 0.6320 ระดับ 0.6370 อาจเป็นจุดขายที่อาจเกิดขึ้นได้

GBP/USD

คู่สกุลเงินนี้มีการซื้อขายสูงขึ้นท่ามกลางความคาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรจะสูงขึ้น ซึ่งอาจจะลดโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ จากพื้นฐานนี้ คู่สกุลเงินอาจจะขึ้นไปที่ 1.3440 เอาชนะระดับแนวต้านที่ 1.3340 ระดับซื้อที่อาจเกิดขึ้นได้คือที่ 1.3356