01.09.202309:59 Forex Analysis & Reviews: GBP/USD. ปอนด์พร้อมทำการกระโดดขึ้นอีกครั้ง แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสูงเพิ่มความอยากซื้อปอนด์

ปอนด์กำลังเติบโตต่อไป ทัศนคติของตลาดยังคงเป็นบวก และธนาคารกลางกำลังมีแผนเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจนกว่าอินเฟเลชันจะครอบคลุมเป้าหมาย

ตามที่เศรษฐกรหลักสำนักงานแห่งผู้วิเคราะห์ของธนาคารกลาง ฮิว พิลล์ กล่าวไว้ ธนาคารแห่งอังกฤษมีแผนจะรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงไว้ในระยะเวลาที่ยาวนาน ซึ่งยืนยันความเป็นไปไม่ได้ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลงในปี 2024

ปอนด์สเตอร์ลิงก์ได้รับการสนับสนุนจากความเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย แต่ปัจจุบันคำอธิบายจากธนาคารกลางเกี่ยวกับระยะเวลาที่จะมีอัตราดอกเบี้ยสูงและโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยกลับมามีความสำคัญมากขึ้น นี่เป็นเรื่องที่สำคัญเนื่องจากส่วนใหญ่การควบคุมราคาของสำนักงานผู้กำกับกำลังจะจบลงในรอบการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน

"เรื่องสำคัญคือความมุ่งมั่นของเราที่จะดำเนินงานไปจนสิ้นสุดและให้การลดลงของอัตราเงินเฟ้อให้สู่ระดับเป้าหมายที่ 2%", พิลล์สรุป

เนื่องจากยืนยันความจำเป็นของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอีกครั้ง นักเศรษฐศาสตร์หลักกล่าวว่า สำคัญที่สุดของธนาคารคือการลดอัตราเงินเฟ้อที่สูงแม้ว่าจะมีความเสี่ยงว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่สูงเกินไปอาจส่งผลกระทบที่ไม่ดีต่อการเติบโตของเศรษฐกิจ

ธนาคารกลางได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันทั้งหมด 14 ครั้งในรอบปัจจุบันและแสดงถึงความตั้งใจที่จะรักษาค่ายอมมาตรสูงสำหรับเวลาหนึ่งในการป้องกันผลกระทบระยะยาวจากอินฟเลชันสูงสำหรับเศรษฐศาสตร์ของสหราชอาณาจักร

นักเศรษฐศาสตร์และนักกลยุทธ์เงินตรายืนยันว่ามาตรการนี้ทำให้ปอนด์ก้าวหน้าเกินคาดในปี 2023 แนวโน้มการโอนเชื่อวางแผนให้อยู่ในสกุลเงินที่มีรายได้สูงมากขึ้นเพิ่มเติมให้กับสกุลเงินของสหราชอาณาจักร

ดังนั้น, การประกาศของพิลล่าเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยสูงในระยะยาวช่วยกระตุ้นความสนใจในการซื้อปอนด์

อย่างไรก็ตามพิลล่ายังยอมรับว่ามีความเสี่ยงในการเกิดการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเกินไป

เขายังกล่าวว่า ถึงแม้ระดับอินฟเลชันรวมโดยรวมจะลดลงจาก 11.1% ในเดือนตุลาคมถึง 6.8% ในเดือนกรกฎาคม แต่ตัวชี้วัดอินฟเลชันในฐานะหลักพัฒนาร่วมกับทั่วไปไม่ได้ดำเนินการได้อย่างเพียงพอกว่าค่ายอมทั่วไป

คำถามสำคัญคือบริษัทและครัวเรือนจะสามารถปกป้องรายได้ของพวกเขาจากผลกระทบของการเติบโตแบบระเบิดของอินเฟเคชันได้แค่ไหน

ความมั่นใจทางธุรกิจ

ความมั่นใจทางธุรกิจได้ยอดสูงสุดภายในหนึ่งสิบแปดเดือนในเดือนสิงหาคม ที่ได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ได้มาตรฐานดังกล่าวจากดัชนีเศรษฐกิจของลอยด์สบารอมิเตอร์

ปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดการเติบโตคือความมั่นใจในเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวอย่างชัดเจนที่แท้จริง ที่เป็นการชดเชยการลดลงในเดือนที่แล้ว พร้อมทั้ง การพยากรณ์ของบริษัทเกี่ยวกับโอกาสการเทรดของตนเองได้รับการเสริมสร้างเป็นเดือนที่สามซ้อนกัน

การสำรวจพบว่าความตั้งใจของบริษัทในการจ้างงานเติบโตไปสู่ระดับสูงสุดในรอบสิบห้าเดือน ซึ่งน่าจะเป็นสัญญาณว่าตลาดแรงงานอาจยังคงแข็งแกร่งและสอดคล้องกับอินเฟเคชันที่สูงขึ้น

ความกังวลของธนาคารแห่งอังกฤษเกี่ยวกับคาดการณ์ราคาที่เพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคม ยอดสุทธิเพิ่มขึ้น 3 จุดเปอร์เซ็นต์เป็น 56% แม้ว่ายังต่ำกว่าสูงสุดในเดือนธันวาคมของปีก่อนหน้าที่เป็น 58%

การเพิ่มขึ้นนี้แสดงให้เห็นใช้บริษัท 61% (เปรียบเทียบกับ 57% ก่อนหน้านี้) มีแผนที่จะเพิ่มราคาสินค้าของพวกขายในปีหน้า และ 5% (เปรียบเทียบกับ 4% ก่อนหน้านี้) คาดหวังว่าราคาสินค้าจะลดลง

แม้ว่าสำคัญสำหรับ ปอนด์

นักลงทุนคาดหวังในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษอย่างต่อเนื่อง โดยไม่จำกัดจำนวนครั้ง โดยเร็ว ๆ นี้คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกเพิ่มขึ้น 25 พิ้นเบี้ย นำไปสู่ระดับทั้งหมดอยู่ที่ 5.5%

นักลงทุนคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษจะมีจุดยอดในระดับที่ 5.75%

ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงรู้สึกกังวลเกี่ยวกับสภาวะที่แย่ลงของการตีความต้องการในสหราชอาณาจักรที่เกิดขึ้นจากการเข้มงวดนโยบายอย่างแอกร้าง

โดยรวมแล้ว ตลาดยังคงมีอารมณ์ของความหวังเนื่องจากอัตราการจ้างงานในบริษัทในสหรัฐอเมริกาลดลงความเร็ว ซึ่งทำให้ข้อมูลเกี่ยวกับตำแหน่งงานว่างในเดือนกรกฎาคมและตัวชี้วัดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในอัตราการจ้างงานจาก ADP ในเดือนสิงหาคมไม่ดีเลย

โอกาสที่ธนาคารรีเซิร์ฟแห่งสหรัฐจะรักษาอัตราดอกเบี้ยในช่วง 5.25 - 5.50% ถึงท้ายปีจะสูงขึ้น โดยเจอร์รัม พาวเวลออกมากล่าวในสัปดาห์ที่ผ่านมาว่าการเปลี่ยนแปลงในอัตราการเงินต่างประเทศจะเริ่มต้นตอบสนองต่อสภาวะทางการจ้างงานได้โดยรวมในระดับที่ดีขึ้น ซึ่งอาจจะมีผลกระทบกับการกดดันทางกระทึกว่าดันและภาวะการเงินในกรณีที่สภาวะการจ้างงานลดลง

ข้อมูลเกี่ยวกับอุตสาหกรรมงานบริการไม่ในภาคเกษตรแห่งสหรัฐอเมริกา (NFP) และดัชนีภาคการผลิตด้านกิจการ (PMI ISM) ที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์นี้จะเป็นเหตุการณ์สำคัญถัดมาที่นักลงทุนจะสนใจ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของปอนด์

ปอนด์ได้ลดลงต่ำกว่าระดับสนับสนุนสำคัญที่ 1.2700 ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐกำลังดำเนินการฟื้นตัวต่อไป กราฟ GBP/USD แสดงให้เห็นว่ามีแนวโน้มสำหรับการเปลี่ยนแปลงทิศทาง ในการเห็นการฟื้นตัวที่มั่นคง เป็นสิ่งสำคัญที่คู่สกุลเงินนี้จะต้องคงที่เหนือระดับที่ถูกกล่าวถึง

ตัวชี้วัดของการเคลื่อนไหวเริ่มลดลงเป็นการช้า ครั้งนี้ของราคาหมี

ดอลลาร์: เวลาของการเติบโตได้ผ่านไปแล้ว

ดอลลาร์ กำลังฉีกขาดและไม่สามารถเลือกทิศทางหลังข้อมูลที่ขัดแย้งกันแล้ว วันนี้พบการฟื้นตัวทางเทคนิค แต่มันอาจเป็นชั่วคราวเนื่องจากมันพึงมีพื้นฐานที่สนับสนุนอยู่เพียงแค่ระดับ 103.08

หากระดับเทคนิคนี้ถูกแตกอีกครั้ง จะเป็นสาเหตุให้ดอลลาร์สหรัฐลดลงมากขึ้น

ในทางกลับกัน จุดสำคัญก็คือระดับ 103.69 ที่ถึงเมื่อวันที่ 30 สิงหาคม ระดับนี้ถือเป็นจุดหยุดจากการลดลงปัจจุบัน ถ้าต้องการหยุดการลดลง จำเป็นที่จะต้องพัฒนาขึ้นไปจากระดับนี้ เมื่อตายง่ายและแขวนลอยแล้ว อาจคาดหวังจะเคลื่อนที่ไปยังระดับ 104.00 และอาจมีเกิดกระโดดไปยังระดับ 104.35 เมื่อวันที่ 29 สิงหาคม

ควรกล่าวไว้ว่าระดับนี้เป็นประเด็นดอกฟ้าคู่ที่อาจจะเกิดขึ้น หากดอลลาร์เริ่มลดลง การทดสอบระดับ 104.47 นั้นมีความเป็นไปได้