04.09.202605:37 Forex Analysis & Reviews: Recomandări de tranzacționare și revizuirea tranzacțiilor pentru EUR/USD din 4 septembrie. Piața se pregătește pentru raportul Nonfarm Payrolls

Analiza EUR/USD 5M

Perechea valutară EUR/USD nu a reușit să își continue mișcarea descendentă joi, deși ziua oferea premise pentru o nouă scădere. Cel mai important raport al zilei — indicele ISM al activității de afaceri din sectorul serviciilor din SUA — a înregistrat o valoare peste așteptări, însă dolarul a scăzut în acea zi. Acest lucru ne-a convins că, deocamdată, fundalul macroeconomic nu are o influență reală asupra mișcărilor de pe piața valutară. Reamintim că, în această săptămână, toate rapoartele din UE și SUA (cu excepția ultimului raport ISM) au fost nefavorabile dolarului. Cu toate acestea, moneda americană a crescut în primele trei zile ale săptămânii. Joi, în schimb, a scăzut, deși datele ISM ar fi trebuit să o susțină. Astfel, tindem să credem că problema ține de politica monetară a Federal Reserve. Piața nu înțelege ce să aștepte de la ședința din septembrie, așa că oscilează puternic. Pe măsură ce probabilitatea unei noi înăspriri a politicii monetare a scăzut din nou, dolarul american a început să piardă teren. De asemenea, le reamintim traderilor că, pe termen mediu și lung, euro are un bias ascendent.

Din punct de vedere tehnic, perechea a încheiat trendul descendent, fapt evidențiat de străpungerea liniei de trend. Totuși, linia Senkou Span B nu a fost încă depășită, astfel că, teoretic, aprecierea dolarului ar putea să fie reluată. Astăzi, evoluția perechii va depinde în totalitate de raportul Nonfarm Payrolls și de rata șomajului.

Pe timeframe-ul de 5 minute de vineri, au fost generate patru semnale de tranzacționare, însă rămâne un mare semn de întrebare dacă merita să fie exploatate. În primul rând, singurul raport important al zilei indica o scădere a perechii, în timp ce noi am observat o creștere pe tot parcursul zilei. În al doilea rând, semnalele s-au format între liniile și nivelurile Ichimoku, separate doar de 20–30 de pips. Deschiderea de poziții cu un obiectiv de doar 20–30 de pips a fost, în cel mai bun caz, nepractică.

Raport COT

Cel mai recent raport COT este datat 25 august. Pe TF-ul săptămânal se vede clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a devenit „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026, pe fondul evenimentelor geopolitice. În ultimele luni, traderii au redus expunerea pe euro în favoarea dolarului american. Politica lui Trump nu s-a schimbat, însă dolarul a acționat, pentru o perioadă, ca „monedă de rezervă”.

Încă nu vedem factori fundamentali care să susțină întărirea monedei americane. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, însă când acest factor va dispărea, totul va reveni la normal — iar acest proces este posibil să fie deja încheiat. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 USD (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. După lunile recente de apreciere a dolarului, perechea nu s-a apropiat de acea linie de trend.

Liniile roșie și albastră ale indicatorului COT indică o paritate aproximativă între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long ale Non-comercials a crescut cu 2.700, în timp ce pozițiile short au scăzut cu 20.000. În consecință, poziția netă a crescut cu 22.700 de contracte în cursul săptămânii.

Analiza EUR/USD 1H

Pe graficul orar, perechea EUR/USD poate începe un nou trend ascendent. Situația din Orientul Mijlociu rămâne tensionată și nu se îmbunătățește, însă acest lucru nu este suficient pentru a declanșa un nou, puternic raliu al dolarului. Comentariile lui Kevin Warsh și datele anuale Nonfarms au susținut dolarul, însă nu vedem motive solide de optimism în ceea ce privește moneda americană. Depășirea liniei Senkou Span B va deschide calea în sus pentru euro.

Pentru 4 septembrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, precum și liniile Senkou Span B (1,1641) și Kijun?sen (1,1604). Liniile Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru ce trebuie avut în vedere la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați stop loss-ul la punctul de break-even dacă prețul se mișcă 15 pips în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de pierderi potențiale în cazul în care semnalul se dovedește fals.

Vineri, în UE va fi publicat un raport relativ puțin important privind vânzările cu amănuntul, care este puțin probabil să atragă atenția pieței. În SUA, astăzi sunt publicate cele mai importante rapoarte ale săptămânii — Nonfarm Payrolls și rata șomajului. Aceste rapoarte determină în mare măsură decizia Fed din septembrie și așteptările pieței, astfel încât reacția traderilor astăzi poate fi puternică.

Recomandări de tranzacționare:

Astăzi, traderii pot lua în considerare poziții de vânzare cu ținte la 1,1585–1,1604, sau mai jos, dacă prețul ricoșează de la linia Senkou Span B. O străpungere clară a zonei 1,1657–1,1665 va permite deschiderea de poziții de cumpărare cu ținte la 1,1750–1,1760.

Explicații pentru ilustrații:

• Niveluri de preț suport și rezistență — linii roșii groase în apropierea cărora mișcarea se poate încheia. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun?sen și Senkou Span B — linii Ichimoku transferate pe TF orar de pe H4. Sunt linii puternice.
• Niveluri extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a ricoșat anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
• Linii galbene — linii de trend, canale de trend și alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 pe graficele COT — mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.