27.08.202609:25 Forex Analysis & Reviews: Strategii intraday pentru traderii începători pe 27 august

Dolarul american și-a continuat consolidarea avantajului în raport cu activele de risc, sprijinit de datele decente din SUA.

Ieri, dolarul a reacționat prin apreciere la publicarea datelor americane. Conform raportului, PIB-ul în trimestrul al doilea a crescut cu 1,5% în ritm anual, încetinind de la 2,1% în primul trimestru. PIB-ul reflectă ritmul de creștere al economiei și reprezintă o bază pentru evaluarea stării acesteia. Deși încetinirea ar putea, în mod normal, să ridice semne de întrebare, componenta de inflație din raport a echilibrat tabloul, rezultatele fiind moderat favorabile pentru Federal Reserve, chiar dacă nu excepționale. Indicele prețurilor PCE a crescut cu 0,2% față de luna trecută. Cifra de bază, care exclude alimentele și energia, a avansat, de asemenea, cu 0,2%, în timp ce PCE anual s-a situat la 3,7%, iar valoarea de bază la 3,3%. Indicele cheltuielilor de consum personal de bază este considerat măsura preferată a inflației de către Fed, motiv pentru care piața îi acordă o atenție deosebită.

Un punct-cheie a fost faptul că toate cifrele s-au încadrat în așteptări, iar absența surprizelor a privat piața de un motiv pentru mișcări bruște. Pentru euro și liră, întărirea dolarului s-a tradus printr-o presiune moderată. Deoarece datele au corespuns prognozelor, nu a avut loc o vânzare masivă a activelor de risc, iar ambele monede europene au cedat doar ușor. Perechile EUR/USD și GBP/USD au scăzut fără fluctuații abrupte, iar dinamica lor ulterioară va depinde de faptul dacă atenția pieței se va orienta către viitoarele semnale din partea Fed.

În prima parte a zilei, atenția asupra euro se va concentra pe datele privind creditarea sectorului privat din zona euro și asupra modificărilor masei monetare M3. Ulterior, Banca Centrală Europeană va publica raportul ședinței sale de politică monetară. Creditarea sectorului privat indică cât de activ se împrumută companiile și gospodăriile populației. În același timp, agregatul M3 reflectă suma totală a banilor în circulație, ambele elemente ajutând la evaluarea stării circuitului monetar și influențând indirect așteptările privind ratele dobânzii. Totuși, evenimentul principal va fi raportul băncii centrale.

Publicarea minutelor ar putea declanșa volatilitate, deoarece mulți caută semnale mai „hawkish” din partea băncii centrale, mai ales că piața a devenit recent din ce în ce mai convinsă de o nouă majorare a ratei dobânzii. Dacă documentul confirmă poziția „hawkish” a BCE, euro va primi sprijin, iar perechea EUR/USD ar putea să se îndrepte în sus. Formulări mai „dovish”, în schimb, vor tempera sentimentul, astfel că reacția va depinde în mare măsură de tonul discuțiilor din cadrul băncii centrale.

În ceea ce privește lira, absența astăzi, în prima parte a zilei, a unor rapoarte fundamentale din Marea Britanie îi va permite să se stabilizeze după vânzările de ieri. Fără noi date privind inflația, ocuparea forței de muncă sau activitatea de afaceri, traderii nu vor avea motive să își reanalizeze pozițiile, iar aceste indicatori influențează de obicei așteptările referitoare la ratele Bank of England și determină direcția monedei britanice. Totuși, având în vedere că perechea GBP/USD a scăzut deja sub presiunea unui dolar mai puternic după datele privind inflația din SUA, presiunea asupra perechii ar putea foarte bine să persiste.

Dacă datele corespund așteptărilor economiștilor, este mai bine să se acționeze pe baza strategiei Mean Reversion. Dacă datele sunt semnificativ mai mari sau mai mici decât așteptările economiștilor, cea mai bună strategie ar fi folosirea Momentum.

Strategia Momentum (Breakout):

Pentru perechea EUR/USD

• Poziții long la străpungerea nivelului de 1,1673 pot duce la o creștere a euro către 1,1690 și 1,1709;
• Poziții short la străpungerea nivelului de 1,1644 pot duce la o scădere a euro către 1,1623 și 1,1601;

Pentru perechea GBP/USD

• Long-uri la străpungerea nivelului de 1,3596 pot duce la o creștere a lirei către 1,3620 și 1,3647;
• Short-uri la străpungerea nivelului de 1,3571 pot duce la o scădere a lirei către 1,3546 și 1,3524;

Pentru perechea USD/JPY

• Long-uri la străpungerea nivelului de 159,39 pot duce la o creștere a dolarului către 159,60 și 159,83;
• Short-uri la străpungerea nivelului de 159,13 pot duce la o scădere a dolarului către 158,83 și 158,57;

Strategia Mean Reversion (Retracement):

Pentru perechea EUR/USD

• Voi căuta poziții short după un breakout eșuat peste 1,1663, dacă prețul revine sub acest nivel;
• Voi căuta poziții long după un breakout eșuat peste 1,1648, dacă prețul revine la acest nivel;

Pentru perechea GBP/USD

• Voi căuta poziții de vânzare după o străpungere nereușită peste 1,3599, dacă prețul revine sub acest nivel;
• Voi căuta poziții de cumpărare după o străpungere nereușită peste 1,3577, dacă prețul revine la acest nivel;

Pentru perechea AUD/USD

• Voi căuta poziții short după un breakout nereușit peste 0,7192, dacă prețul revine sub acest nivel;
• Voi căuta poziții long după un breakout nereușit peste 0,7174, dacă prețul revine la acest nivel;

Pentru perechea USD/CAD

• Voi căuta poziții short după o străpungere eșuată peste 1,3895, dacă prețul revine sub acest nivel;
• Voi căuta poziții long după o străpungere eșuată peste 1,3870, dacă prețul revine la acest nivel;