25.08.202612:28 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – 25 august: Urșii rămân la control la început de săptămână

Luni, EUR/USD și-a continuat scăderea după ce a revenit din nivelul de retragere de 127,2% aflat la 1,1700, îndreptându-se spre nivelul de retragere de 100,0% la 1,1620. O revenire de la 1,1620 ar favoriza euro și reluarea aprecierii către 1,1700. O consolidare sub 1,1620 le-ar permite traderilor să anticipeze o scădere suplimentară către următorul nivel Fibonacci de 76,4% la 1,1551.

Situația undelor de pe graficul orar rămâne „bullish”. Ultima undă descendentă finalizată nu a străpuns minimul precedent, în timp ce ultima undă ascendentă a depășit maximul anterior. Evoluțiile geopolitice rămân constant negative: negocieri între Iran și Statele Unite nu au loc, iar blocada Strâmtorii Hormuz este menținută. Totuși, atitudinea FOMC, care rămâne puternic contradictorie, este în prezent mai importantă pentru dolar.

Luni nu a existat un fundal de știri fundamentale. Nu au fost publicate rapoarte și nu au avut loc evenimente pe parcursul zilei. Totuși, acest lucru nu i-a deranjat în mod deosebit pe traderi. Taurii au întrerupt ofensiva, în timp ce urșii au profitat de pauză și au împins treptat cursul de schimb mai jos. În acest moment, urșii au perspective reduse. Ei ar putea reveni mâine dacă datele economice din SUA se vor dovedi mai solide decât în ultimele câteva luni. În special, traderii se vor concentra pe raportul privind PIB și pe indicele prețurilor PCE. Primul va arăta cât de mult a încetinit economia SUA în trimestrul al doilea, conform celei de-a doua estimări, în timp ce cel de-al doilea va indica de cât au crescut prețurile pentru cheltuielile personale de consum de bază în iulie. Personal, nu consider indicele PCE important, iar acesta tinde, de asemenea, să rămână în urmă față de inflația totală și de cea de bază. Piața a văzut deja datele privind inflația pentru iulie, astfel că este puțin probabil ca indicele PCE să schimbe concluziile generale ale traderilor. Inflația în Statele Unite încetinește, dar o face în limitele unei corecții acceptabile, cauzate de pauza în conflictul dintre Statele Unite și Iran în iunie și iulie. Conflictul a fost reluat în august, prețurile petrolului au crescut, astfel că ar trebui așteptată și o creștere a inflației totale pentru această lună.

Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat deasupra nivelului de retragere de 61,8% la 1,1649. Astfel, avansul monedei euro poate continua către următorul nivel Fibonacci de 76,4% la 1,1726. Canalul trendului ascendent indică o mișcare „bullish” pe deplin conturată. Dolarul american ar putea fi așteptat să se întărească doar după ce prețul închide sub canal. Astăzi nu sunt observate divergențe în formare, însă indicatorul RSI a intrat în zona de supracumpărare (peste 80), ceea ce sugerează că ar putea apărea o corecție printr-o retragere.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 945 de poziții Long și 1.876 de poziții Short. Pe parcursul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul copleșitor al taurilor a dispărut din cauza războiului din Iran, în timp ce, în ultimele douăzeci și una de săptămâni, situația a devenit mai echilibrată pe fondul presupusei încetări a focului și al speranțelor pieței privind încheierea războiului. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 196.000, în timp ce numărul de poziții Short este de 255.000. Urșii preiau din nou controlul.

Per ansamblu, pe termen lung, principalii participanți la piață continuă să manifeste un interes considerabil mai mare pentru euro. Fără îndoială, evenimentele de diferite tipuri de pe glob, care nu au lipsit în ultimii ani, influențează sentimentul investitorilor. În special, piața urmărește cu atenție situația din Orientul Mijlociu, unde războiul pare să se încheie doar pentru a izbucni din nou. Inițial, piața a ignorat încetarea focului, iar apoi a ignorat reluarea războiului. Astfel, geopolitica nu mai determină de una singură soarta dolarului.

Calendar de știri pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:

• Germania – lectura finală a PIB-ului pentru trimestrul al doilea (06:00 UTC).
• Germania – indicele climatului de afaceri Ifo (08:00 UTC).
• SUA – raportul săptămânal ADP privind ocuparea forței de muncă (12:15 UTC).
• SUA – indicele de încredere a consumatorilor CP (14:00 UTC).
• SUA – vânzări de locuințe noi (14:00 UTC).

Pe 25 august, calendarul economic include cinci evenimente, niciunul dintre ele nefiind, în opinia mea, important. Impactul contextului economic asupra sentimentului pieței de marți va fi extrem de slab sau inexistent.

Prognoza și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Cumpărarea perechii este posibilă dacă aceasta se consolidează peste 1,1700 pe graficul orar sau dacă are loc o corecție ascendentă din zona 1,1620. Tranzacțiile de vânzare au fost posibile după o corecție descendentă de la 1,1700 pe graficul orar, cu un obiectiv la 1,1620. Aceste tranzacții pot rămâne deschise și astăzi.

Grilele nivelurilor Fibonacci sunt trasate între 1,1620–1,1325 pe graficul orar și între 1,1849–1,1325 pe graficul de 4 ore.