19.06.202607:03 Forex Analysis & Reviews: Strategii intrazilnice pentru traderii începători pe 19 iunie

Traderii au realizat în cele din urmă că Federal Reserve a Statelor Unite, sub conducerea noului președinte Kevin Warsh, nu mai este deloc înclinat la glume.

Politica agresivă a Fed amenință să declanșeze un nou breakout ascendent al dolarului american, care să compenseze semnificativ efectul de temperare al acordului SUA–Iran. Pe fondul declarațiilor recente ale Fed, ce semnalează menținerea unei politici monetare restrictive, dolarul american dă semnele unui posibil breakout bullish. Aceste semnale devin tot mai evidente, deoarece Fed pare hotărât să majoreze ratele dobânzii mai agresiv și pentru o perioadă mai îndelungată, pentru a combate inflația.

Pe de o parte, orice acord capabil să detensioneze relațiile dintre SUA și Iran ar putea exercita un efect de limitare asupra dolarului, prin reducerea prețurilor la energie și a riscurilor geopolitice. Totuși, în contextul actual, se așteaptă ca acest efect să fie minor comparativ cu forța pe care politica Fed o poate conferi dolarului. Costurile mai ridicate de împrumut în SUA, rezultate din înăsprirea politicii monetare, fac activele americane mai atractive pentru investitorii globali, stimulând intrările de capital și, în consecință, întărind dolarul.

Datele privind indicele prețurilor de producție din Germania, care vor fi publicate astăzi și sunt așteptate cu interes sporit, au șanse reduse să devină un locomotiv pentru întărirea euro. În mod tradițional, cifrele puternice ale inflației angro sunt privite ca un precursor al unei eventuale înăspriri a politicii monetare de către banca centrală. Totuși, European Central Bank a reacționat deja săptămâna trecută și, în contextul actual, chiar și o abatere pozitivă față de prognozele medii ale economiștilor poate fi umbrită de un spectru mai larg de factori macroeconomici.

Chiar dacă indicele prețurilor de producție va indica o dinamică pozitivă neașteptată, piața va privi, cel mai probabil, acest lucru ca pe un fenomen temporar sau ca pe un semnal că producătorii încearcă să transfere costurile în creștere către consumatori.

În ceea ce privește lira sterlină, urmează să fie publicate datele privind vânzările cu amănuntul din Marea Britanie. Aceste date vor juca un rol-cheie în determinarea direcției pe termen scurt a perechii GBP/USD. Cifre slabe, care indică o încetinire a cererii de consum, pot amplifica îngrijorările legate de starea economiei britanice și pot afecta negativ lira sterlină. Într-un asemenea scenariu, declinul GBP/USD este probabil să se accelereze, deoarece traderii ar putea prefera să-și securizeze pozițiile în active considerate mai sigure.

La fel de importante sunt datele privind suma netă a fondurilor împrumutate de sectorul public. O creștere a deficitului bugetar sau un nivel neașteptat de ridicat al datoriei poate alimenta temeri cu privire la stabilitatea fiscală a Marii Britanii. Acest lucru ar putea, la rândul său, să ducă la vânzări de obligațiuni britanice și, în consecință, la slăbirea monedei naționale.

Dacă datele sunt în linie cu așteptările economiștilor, este mai bine să se acționeze în baza strategiei de Mean Reversion. Dacă datele sunt semnificativ peste sau sub așteptările economiștilor, atunci strategia Momentum este alegerea cea mai potrivită.

Strategia Momentum (pe breakout):

Pentru perechea EUR/USD

• Poziții long la breakout-ul nivelului de 1,1450 pot duce la o creștere a euro către 1,1485 și 1,1527;
• Poziții short la breakout-ul nivelului de 1,1430 pot duce la un declin al euro către 1,1414 și 1,1385;

Pentru perechea GBP/USD

• Long-uri la breakout-ul nivelului de 1,3207 pot duce la o apreciere a lirei către 1,3249 și 1,3285;
• Short-uri la breakout-ul nivelului de 1,3168 pot duce la un declin al lirei către 1,3131 și 1,3097;

Pentru perechea USD/JPY

• Long-uri la breakout-ul nivelului de 161,56 pot duce la o creștere a dolarului către 161,83 și 162,04;
• Short-uri la breakout-ul nivelului de 161,30 pot duce la un declin al dolarului către 161,10 și 160,90;

Strategia Mean Reversion (pe revenire):

Pentru perechea EUR/USD

• Pozițiile short vor fi căutate după un false breakout peste 1,1460, la revenirea sub acest nivel;
• Pozițiile long vor fi căutate după un false breakout sub 1,1423, la revenirea la acest nivel;

Pentru perechea GBP/USD

• Pozițiile short vor fi căutate după un false breakout peste 1,3202, odată cu revenirea prețului sub acest nivel;
• Pozițiile long vor fi căutate după un false breakout sub 1,3161, odată cu revenirea prețului la acest nivel;

Pentru perechea AUD/USD

• Pozițiile short vor fi căutate după un fals breakout peste 0,7015, la revenirea prețului sub acest nivel;
• Pozițiile long vor fi căutate după un fals breakout sub 0,6987, la revenirea prețului la acest nivel;

Pentru perechea USD/CAD

• Vânzările (short) vor fi căutate după o străpungere eșuată peste 1,4170, odată cu revenirea prețului sub acest nivel;
• Cumpărările (long) vor fi căutate după o străpungere eșuată sub 1,4125, odată cu revenirea prețului la acest nivel;