18.06.202610:01 Forex Analysis & Reviews: GBP/USD – 18 iunie: Va indica Bank of England noi majorări de dobândă?

Pe graficul de o oră, perechea GBP/USD a scăzut miercuri până la nivelul de retragere Fibonacci de 76,4% la 1,3277, a revenit din acest punct și a început să crească spre zona de rezistență 1,3349–1,3355. Astăzi, o revenire din această zonă ar favoriza dolarul american și o reîntoarcere la nivelul 1,3277. O consolidare deasupra intervalului 1,3349–1,3355 le-ar permite traderilor să anticipeze o nouă creștere în direcția nivelului de retragere Fibonacci de 50,0% la 1,3408.

Imaginea de ansamblu a valurilor a redevenit bearish după ședința FOMC. Ultimul val de creștere finalizat a depășit maximul anterior, în timp ce noul val de scădere a spart pragul minim precedent. Este dificil de spus cât timp vor reuși urșii să își mențină controlul de data aceasta, întrucât sprijinul pentru dolar s-ar putea dovedi temporar. Dacă lăsăm deoparte analiza pe valuri, urșii continuă să domine piața. Totuși, odată cu încheierea conflictului din Orientul Mijlociu, dolarul ar putea pierde o sursă importantă de susținere.

Fluxul de știri de miercuri nu a sprijinit nici taurii, nici lira sterlină. Dimineața, raportul privind inflația din Regatul Unit a oferit răspunsul la întrebarea dacă Bank of England este probabil să înăsprească politica monetară în viitorul apropiat (nu este). Seara, ședința FOMC a răspuns la întrebarea dacă Federal Reserve ar putea majora dobânzile (ar putea). Prin urmare, Bank of England ar putea, în principiu, să mențină o poziție neutră, judecând după datele privind inflația, în timp ce Federal Reserve a devenit mai hawkish. Această combinație de factori a oferit un sprijin solid pentru dolarul american.

Totuși, rezultatul ședinței Bank of England rămâne necunoscut și nu este prestabilit. Prin urmare, prefer să aștept rezultatele oficiale înainte de a trage concluzii cu privire la adevăratul sentiment al membrilor MPC. Din punctul meu de vedere, astăzi este posibil să avem un sentiment de deja vu, deoarece și Bank of England a fost nevoită să se confrunte cu o inflație ridicată timp de mai mulți ani. Inflația în Regatul Unit a încetinit în ultimele luni, dar rămâne peste ținta de 2%. Prin urmare, faptul că inflația se moderează poate împiedica Bank of England să adopte un ton hawkish în declarații. În același timp, faptul că inflația rămâne ridicată ar putea crește numărul membrilor cu viziuni hawkish din cadrul MPC.

Pe graficul de 4 ore, perechea GBP/USD a revenit din nivelul de retragere Fibonacci de 38,2% de la 1,3429, a inversat direcția în favoarea dolarului american și a scăzut sub nivelul de retragere Fibonacci de 23,6% de la 1,3327. Prin urmare, declinul poate continua spre următorul nivel corectiv de 0,0% la 1,3159. O consolidare peste 1,3327 le-ar permite traderilor să se aștepte la o reluare a creșterii în direcția 1,3429. În prezent, nu se observă nicio divergență emergentă pe niciun indicator.

Raportul Commitments of Traders (COT):

Sentimentul în rândul traderilor din categoria Non-commercial a devenit mai bearish în ultima săptămână de raportare. Numărul pozițiilor Long deținute de speculatori a scăzut cu 7.944, în timp ce numărul pozițiilor Short a crescut cu 4.051. Diferența dintre pozițiile Long și Short este în prezent de aproximativ 46.000 față de 109.000.

Ursii au dominat piața în ultimele luni, ceea ce nu este surprinzător având în vedere tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu și criza politică din Regatul Unit. Avantajul taberei bearish este acum de peste două ori mai mare.

Încă nu cred într-un trend bearish pe termen lung pentru liră. Totuși, pe termen scurt, totul va depinde nu de indicatorii economici, politica comercială a lui Trump sau politica monetară a băncilor centrale, ci de durata, amploarea și consecințele conflictului din Orientul Mijlociu. În ultimele săptămâni, piața s-a ajustat la așteptarea că acest conflict va persista pentru o perioadă îndelungată. Totuși, cele mai recente știri sugerează că încă se poate ajunge la un armistițiu, deși procesul nu va fi, probabil, nici ușor, nici rapid.

Calendar de știri pentru Regatul Unit și Statele Unite:

• Regatul Unit – Rata șomajului (06:00 UTC)
• Regatul Unit – Average Earnings Index (06:00 UTC)
• Regatul Unit – Claimant Count Change (06:00 UTC)
• Regatul Unit – Decizia privind rata dobânzii a Bank of England (11:00 UTC)
• Regatul Unit – MPC Vote Split privind ratele dobânzilor (11:00 UTC)
• Regatul Unit – Comunicatul de politică monetară al Bank of England (11:00 UTC)
• Statele Unite – Initial Jobless Claims (12:30 UTC)
• Statele Unite – Philadelphia Fed Manufacturing Index (12:30 UTC)

Calendarul economic pentru 18 iunie cuprinde opt evenimente. O atenție deosebită ar trebui acordată ședinței Bank of England și tuturor anunțurilor aferente. Contextul economic va avea, cel mai probabil, un impact vizibil asupra sentimentului de piață joi.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru GBP/USD:

Pozițiile Short au fost posibile după o revenire de la nivelul 1,3454–1,3466 pe graficul de o oră, cu ținte la 1,3408 și 1,3349–1,3355. Toate țintele au fost atinse. Noi poziții Short pot fi luate în considerare după o închidere sub nivelul 1,3277. Poziții Long au fost posibile după o revenire de la nivelul 1,3277, cu țintă la 1,3349–1,3355.

Nivelele de retragere Fibonacci sunt trasate între 1,3158 și 1,3655 pe graficul de o oră și între 1,3866 și 1,3158 pe graficul de 4 ore.