01.05.202611:22 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD: 1 mai – BCE menține abordarea de așteptare și observare

Joi, perechea EUR/USD a revenit de la nivelul corectiv de 38,2% situat la 1,1666, a inversat direcția în favoarea euro și a crescut aproape până la nivelul Fibonacci de 50,0% la 1,1745. Un rebound de la nivelul 1,1745 astăzi va susține dolarul american și reluarea scăderii către 1,1666. Consolidarea peste 1,1745 va crește probabilitatea unei noi creșteri către nivelul corectiv de 61,8% la 1,1824.

Situația valurilor de pe graficul orar nu ridică, deocamdată, semne de întrebare. Ultimul val ascendent încheiat nu a reușit să depășească maximul precedent, în timp ce ultimul val descendent a străpuns minimul anterior doar cu câteva pips-uri. Un armistițiu temporar între Iran și Statele Unite i-a susținut pe tauri, permițându-le să formeze un val ascendent puternic. Totuși, acum, după trei săptămâni, se poate spune că geopolitica se îndreaptă din nou într-o direcție nedorită. Potrivit unor informații, Donald Trump este pregătit pentru o blocadă prelungită a Strâmtorii Hormuz, ceea ce ar pune efectiv capăt negocierilor și păcii dintre Iran și Statele Unite. Urșii își recapătă încrederea.

Joi a fost publicat un volum considerabil de date economice atât în Europa, cât și în Statele Unite, însă aș dori să evidențiez trei evenimente. În primul rând, economia europeană a crescut cu doar 0,1% de la un trimestru la altul și cu 0,8% în ritm anual în primul trimestru. În al doilea rând, inflația s-a accelerat la 3%, depășind prognozele. În al treilea rând, ECB a lăsat neschimbate parametrii politicii monetare, dar a semnalat posibilitatea unei înăspriri în viitor. Împreună, acești trei factori au permis euro să se aprecieze, însă continuarea acestei creșteri rămâne incertă. Economia europeană încetinește, iar ritmurile ei de creștere au fost modeste în ultimii ani. Inflația se accelerează, ceea ce va necesita o politică monetară mai strictă, dar, în același timp, ECB va amâna majorările de dobândă cât de mult posibil, deoarece acestea ar frâna și mai mult economia. Următoarea ședință a băncii centrale va avea loc în iunie, iar până atunci vor mai fi publicate încă două rapoarte privind inflația, ceea ce va permite evaluarea amplorii problemei. Inflația este în creștere și va continua să crească nu doar în UE.

Pe graficul de 4 ore, perechea a inversat în favoarea dolarului american și a început să scadă spre nivelul corectiv de 76,4% la 1,1617. În opinia mea, graficul orar este în prezent mai informativ din cauza mișcărilor slabe ale prețului. Taurii au preluat inițiativa în piață acum aproximativ o lună, însă acum caută noi factori de creștere. Astăzi nu se observă nicio divergență emergentă pe niciun indicator.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 2.768 de poziții long și au închis 12.538 de poziții short. De-a lungul celor șapte săptămâni, avantajul general al taurilor a dispărut, însă ultimele două săptămâni arată că tauri au revenit la ofensivă. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 217.000, în timp ce pozițiile short însumează 176.000. Diferența se mărește din nou în favoarea euro.

Per ansamblu, pe termen lung, jucătorii mari continuă să manifeste un interes puternic pentru euro. Desigur, diverse evenimente globale — care nu au lipsit în ultimii ani — influențează sentimentul investitorilor. În special, atenția piețelor rămâne concentrată asupra Orientului Mijlociu, unde războiul a fost doar pus pe pauză, nu încheiat. Astfel, pe termen scurt, cursul de schimb euro/dolar va depinde nu de politica monetară a Fed sau a ECB, nici de datele economice, ci de situația din Iran.

Calendar economic pentru SUA și UE:

• SUA – ISM Manufacturing PMI (12:30 UTC).

Pe 1 mai, calendarul economic conține un singur eveniment destul de important. Impactul fundalului de știri asupra sentimentului de piață de vineri poate apărea în a doua parte a zilei, însă cel mai probabil va rămâne slab.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:

Vânzarea perechii este posibilă astăzi în cazul unui rebound de la nivelul 1,1745 pe graficul de o oră, cu țintă la 1,1666. Anterior am recomandat cumpărarea pe un rebound de la 1,1666, cu țintă la 1,1745. Ținta a fost aproape atinsă. Noi poziții de cumpărare sunt recomandate după o închidere peste 1,1745, cu țintă la 1,1824.

Nivelele Fibonacci sunt construite de la 1,2082 la 1,1410 pe graficul de o oră și de la 1,1474 la 1,2082 pe graficul de 4 ore.