19.03.202604:39 Forex Analysis & Reviews: Recomandări de tranzacționare și analiză a tranzacțiilor pentru EUR/USD din 19 martie. O reducere în loc de două

Analiza EUR/USD pe 5M

Perechea valutară EUR/USD și-a reluat mișcarea descendentă miercuri, fiind influențată de doi factori. În primul rând, Producer Price Index (PPI) din SUA a crescut cu 0,7% în februarie, mult peste așteptări. În al doilea rând, Federal Reserve a demonstrat o înăsprire a poziției sale de politică monetară. În opinia noastră, chiar și ieri, piața s-ar fi putut dispensa de noi cumpărări de dolari, având în vedere aprecierea acestuia din ultima lună și jumătate. Totuși, au existat motive formale. Dacă PPI crește, atunci și inflația va crește, deoarece prețurile producătorilor sunt transferate către prețurile de retail. Dacă Fed anticipa anterior două reduceri de dobândă în 2026, iar acum doar una, această înăsprire a așteptărilor de politică monetară favorizează, de asemenea, dolarul. Totuși, pe fondul creșterii îngrijorărilor privind accelerarea inflației, acesta este scenariul pe care l-au avut în vedere majoritatea traderilor. Cu toate acestea, după cum vedem, de data aceasta piața nu a reacționat anticipativ la propriile așteptări, ci a așteptat încă un motiv pentru a cumpăra moneda americană.

Astfel, încă o dată, străpungerea liniei de trend descendente nu a dus la nimic. Toți traderii pot vedea clar că factorii tehnici pur și simplu nu mai funcționează în ultima lună. Prețul străpunge a treia sau a patra linie de trend la rând, apoi revine liniștit pe direcția sud. În opinia noastră, problema rămâne fundalul geopolitic, care anulează pur și simplu toți ceilalți factori și toate celelalte tipuri de analiză.

Pe graficul de 5 minute de miercuri s-au format trei semnale destul de imprecise. Prețul a ricoșat de două ori din nivelul 1,1542 înainte să coboare în cele din urmă până la linia Kijun-sen. Prin urmare, traderii ar fi putut deschide o poziție short, însă niciunul dintre semnale nu a fost foarte precis. Revenirea din zona liniei critice a permis deschiderea de poziții long, dar prețul nu a reușit să atingă nivelul-țintă. Apoi a început un nou colaps...

Raport COT

Cel mai recent raport COT este datat 10 martie. Ilustrația de pe graficul săptămânal arată clar că poziția netă a traderilor necomerciali rămâne „bullish”, în timp ce, de când Trump a preluat pentru a doua oară funcția de președinte al Statelor Unite, doar dolarul a fost în scădere. În ultimele săptămâni, moneda americană s-a apreciat din motive geopolitice, însă tendința ascendentă pe termen lung rămâne intactă.

În continuare nu vedem factori fundamentali care să susțină aprecierea monedei europene. În schimb, există numeroși factori care favorizează scăderea dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, însă momentul în care acest efect se va estompa rămâne o întrebare deschisă. Pe termen lung, euro ar putea să scadă către nivelul de 1,06 (linia de trend), dar tendința ascendentă va rămâne valabilă.

Poziționarea liniilor roșie și albastră ale indicatorului continuă să indice o tendință „bullish” persistentă. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a scăzut cu 28.900, în timp ce numărul pozițiilor short a scăzut cu 2.500. În consecință, poziția netă s-a redus cu 25.400 de contracte în cursul săptămânii.

Analiza EUR/USD 1H

Pe graficul orar, perechea EUR/USD ar fi putut să își fi încheiat trendul descendent în această săptămână, însă piața a ales în final să reflecte poziția mai restrictivă a Fed în ceea ce privește politica monetară. O nouă escaladare în Orientul Mijlociu, noi șocuri pe piețele de petrol sau gaze și extinderea conflictului dincolo de Orientul Mijlociu ar putea, de asemenea, să declanșeze un nou val de cumpărări de dolari. Încă o dată, străpungerea liniei de trend nu s‑a confirmat. În prezent, doar geopolitica și factorii care favorizează dolarul își pun amprenta.

Pentru 19 martie, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1538) și linia Kijun-sen (1,1481). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru ce trebuie luat în calcul la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să setați un ordin Stop Loss la break-even dacă prețul se mișcă în direcția corectă cu 15 pips. Aceasta vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește fals.

Joi, ședința ECB din zona euro ar putea împiedica euro să sufere o nouă corecție negativă. Dacă ECB va semnala că o înăsprire a politicii monetare este posibilă în curând, acest lucru ar putea îmbunătăți poziția monedei unice. Totuși, este departe de a fi sigur că piața va dori să vândă dolarul și să cumpere euro, chiar și dacă vor exista motive pentru acest lucru.

Recomandări de tranzacționare:

Joi, traderii pot lua în considerare noi poziții short dacă prețul se consolidează sub linia Kijun-sen, cu țintă la 1,1426. Poziții long pot fi avute în vedere dacă prețul se consolidează deasupra liniei Senkou Span B sau ricoșează din linia Kijun-sen, cu țintirea zonei 1,1615–1,1625.

Explicații pentru ilustrații:

• Niveluri de preț de suport și rezistență (rezistență/suport) – linii roșii groase, în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Acestea nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
• Liniile Kijun-sen și Senkou Span B – linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Acestea sunt linii puternice.
• Niveluri de extrem – linii roșii subțiri, din care prețul a ricoșat anterior. Acestea sunt surse de semnale de tranzacționare.
• Linii galbene – linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
• Indicatorul 1 de pe graficele COT – dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.