16.03.202619:37 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. Smart Money. Poziția actuală a euro

Perechea EUR/USD se află din nou la o răscruce, iar se pare că traderii și-au făcut deja alegerea. Săptămâna trecută, prețul a reacționat la dezechilibrul bearish 11, după care declinul a fost reluat. În ciuda a două episoade de captare a lichidității de pe partea de cumpărare, moneda europeană a rămas sub o presiune puternică timp de patru zile consecutive. Fără îndoială, geopolitica este principalul motiv. Dacă situația din Orientul Mijlociu nu s-ar fi deteriorat atât de brusc, cel mai probabil am fi asistat la continuarea trendului bullish. Merită reamintit că, în afară de geopolitică, nu există motive deosebit de solide pentru aprecierea monedei americane. Totuși, geopolitica, de una singură, este mai mult decât suficientă pentru ca traderii să cumpere masiv dolarul.

În acest moment, moneda europeană se află într-o poziție foarte ambiguă pentru traderi. Pe de o parte, observăm o scădere de aproximativ o lună și jumătate, iar linia de spargere a trendului a fost străpunsă (linia albastră). Pe de altă parte, traderii știu că străpungerile false apar destul de des și, combinate cu lichiditatea atrasă din piață, pot declanșa o mișcare puternică în direcția opusă. Pe graficul daily se disting cel puțin două impulsuri clare de scădere — din 1 august și 5 noiembrie anul trecut. După cum ne amintim, singurul motiv al scăderii perechii este geopolitica. Cât timp va continua aceasta să susțină vânzătorii este greu de spus, deoarece nimeni nu știe cum se vor desfășura evenimentele în continuare. Prin urmare, iau încă în calcul posibilitatea unor noi episoade de “liquidity grab”, urmate de reluarea creșterii.

Săptămâna trecută s-a format un nou dezechilibru bearish 12, care ar putea oferi în această săptămână un nou semnal de vânzare. În situația actuală, cumpărătorii se pot baza doar pe noi “liquidity grabs” pornind de la ultimele două minime: 1,1470 și 1,1392. Totuși, dacă situația geopolitică nu se îmbunătățește, nici acest lucru nu îi va ajuta pe tauri.

Imaginea grafică indică în continuare o dominanță a taurilor. Trendul ascendent rămâne intact; totuși, în acest moment, cumpărătorii par oarecum dezorientați de fluxul rapid și schimbător de informații. Pentru ca moneda europeană să revină pe creștere, ar fi nevoie ca războiul din Iran să se dezamorseze, iar prețurile la petrol și gaze să înceapă să scadă. Alternativ, cel puțin, situația din Orientul Mijlociu nu ar trebui să se deterioreze în continuare. Însă astăzi am aflat că Israel a lansat o ofensivă terestră în Liban. Pentru a deschide noi poziții long, traderii au nevoie de noi formațiuni bullish sau măcar de “liquidity grabs” de la ultimele două impulsuri bearish.

Fundalul de știri de luni a fost slab. În Statele Unite a fost publicat raportul privind producția industrială, însă acesta a stârnit și mai puțin interes din partea traderilor decât rapoartele privind PIB-ul și comenzile de bunuri de folosință îndelungată de vinerea trecută. Datele economice continuă să nu aibă practic niciun impact asupra cursului dolarului sau asupra sentimentului participanților la piață.

În ultimele luni, taurii au avut numeroase motive să împingă piața în sus, iar izbucnirea războiului în Orientul Mijlociu nu le-a redus în mod semnificativ numărul. Din punct de vedere structural și la nivel global, politicile lui Trump, care au dus anul trecut la o scădere semnificativă a dolarului, nu s-au schimbat. Pe termen scurt, moneda americană se poate întări pe fondul evitării riscului de către investitori, dar acest factor nu o poate susține la nesfârșit. În același timp, conflictul din Iran nu anulează ceilalți factori negativi pentru Statele Unite, inclusiv perspectiva de politică monetară dovish a FOMC, războiul comercial al lui Trump cu restul lumii, slăbiciunea pieței muncii americane, două “government shutdowns”, acțiunile militare ale SUA, procedurile penale împotriva lui Powell, încetinirea creșterii PIB-ului și alte evoluții nefavorabile pentru economia americană.

Încă nu cred într-un trend descendent de durată. Dolarul a primit un sprijin temporar din partea pieței, însă nu este deloc sigur că această situație va persista prea mult timp. Totuși, trendul bullish a fost rupt, iar acest lucru trebuie recunoscut, chiar dacă cu reticență. Există în continuare șansa unor “liquidity grabs” urmate de reluarea trendului, însă geopolitica continuă să apese puternic asupra perechii EUR/USD.

Calendar de știri pentru Statele Unite și Zona Euro

• Germania – Balanța comercială (07:00 UTC)
• Statele Unite – Raportul ADP privind ocuparea forței de muncă (săptămânal) (12:15 UTC)
• Statele Unite – Vânzări de locuințe existente (14:00 UTC)

În data de 17 martie, calendarul economic conține trei evenimente relativ minore, însă piața oricum continuă să ignore majoritatea raportărilor. Prin urmare, impactul fundalului de știri asupra sentimentului de piață de marți ar putea fi din nou extrem de slab.

Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD

În opinia mea, perechea se află în continuare în etapa de formare a unui trend bullish. Fundalul de știri și-a schimbat brusc direcția acum două săptămâni, însă trendul în sine nu poate fi încă considerat complet anulat sau încheiat. Prin urmare, pe termen scurt, traderii au nevoie de noi pattern-uri și semnale pentru a contura prognoze pe termen scurt.

În acest moment, vânzătorii pot primi un semnal din dezechilibrul 12, iar din moment ce trendul bullish este la limita ruperii, acest semnal poate fi luat în serios. Cumpărătorii, în schimb, nu pot decât să spere la “liquidity grabs” de la minimele de 1,1470 și 1,1392, urmate de formarea unor pattern-uri bullish și de noi semnale de cumpărare.