Zilele recente au reprezentat un adevărat test pentru traderi și investitori, în condițiile în care piețele financiare și tehnologice globale au fost cuprinse de instabilitate, reflectând o gamă largă de tendințe economice, politice și tehnologice.
Bitcoin trece printr-o corecție bruscă, pierzând aproape o treime din valoarea sa și declanșând un val de lichidări, în ciuda interesului constant din partea jucătorilor instituționali. În același timp, aurul atinge maxime de câteva săptămâni pe fondul politicilor de relaxare ale Fed, ridicând îngrijorări cu privire la supraîncălzirea
pieței metalelor prețioase. În sectorul tehnologic, o nouă confruntare se dezvoltă rapid, China reducând decalajul față de SUA în cursa pentru supremația în inteligența artificială, prezentând inovațiile sale tehnologice și susținerea guvernamentală semnificativă.
În acest articol, vom explora interconexiunile dintre aceste evenimente, vom evidenția tendințele cheie ale pieței și vom discuta despre cum pot profita traderii de pe urma volatilității actuale.
Instabilitatea Bitcoin: o vânzare puternică șterge câștigurile din 2025
O nouă undă de instabilitate a lovit piața criptomonedelor: pe 14 decembrie, Bitcoin se tranzacționa în jurul pragului de 90.000 de dolari, după ce a pierdut aproape 29% față de maximul său istoric de 126.000 de dolari atins în octombrie. Această scădere face parte dintr-o tendință descrescătoare prelungită care a anulat complet creșterea anuală și a ridicat din nou întrebări despre rolul criptomonedei ca mijloc de depozitare a valorii.
Conform YCharts, ziua s-a încheiat la 90.257 de dolari, subliniind în mod simbolic cât de repede s-a disipat euforia care a cuprins piața digitală în urmă cu doar două luni. În loc de perspective de creștere, asistăm la volatilitate, lichidări masive și noi semne de vulnerabilitate în activele digitale.
În ultimele săptămâni, piața a experimentat o serie de lichidări semnificative, agravând situația investitorilor. Unul dintre evenimentele cheie și cele mai rezonante a avut loc pe 10 octombrie, când știrea despre impunerea de către președintele SUA, Donald Trump, a unui tarif de 100% asupra importurilor chineze a provocat o prăbușire de 14% a Bitcoinului, stabilindu-se în jurul valorii de 105.000 de dolari. La acel moment, peste 19 miliarde de dolari din poziții cu efect de levier au fost lichidate, marcând un crah istoric pentru segmentul criptomonedelor.
O nouă undă de vânzări forțate a măturat piața în decembrie, ducând la închiderea de peste 400 de milioane de dolari în poziții cu marjă pe principalele active. Investitorii au fost luați prin surprindere de această nouă realitate, în care jucătorii mari de pe piață sunt forțați fie să vândă, fie să caute modalități de a-și întări pozițiile.
În mijlocul catastrofei de pe piață, umorul a reapărut. Michael Saylor, co-fondator Strategy cunoscut pentru susținerea sa activă a Bitcoinului, a captat atenția cu o imagine satirică ce-l înfățișa ca angajat la McDonald's cu legenda "Will work for Bitcoin." Meme-ul a devenit rapid viral, provocând atât suport, cât și critici.
Săptămâna trecută, Strategy a achiziționat încă 10.624 de bitcoini pentru aproximativ 963 de milioane de dolari, crescându-și astfel deținerile totale la un impresionant număr de 660.624 de monede. În plus, compania și-a pregătit o rezervă de siguranță de numerar de 1,44 miliarde de dolari – pentru eventualitatea în care ar fi necesare distribuiri de dividende sau măsuri de atenuare a riscurilor pe piață.
Scăderea bruscă a Bitcoin la 90.000 de dolari, însoțită de un val de lichidări și știri macroeconomice instabile, confirmă din nou că piața criptomonedelor operează după propriile reguli. În ciuda corecțiilor adânci, jucători instituționali precum Strategy continuă să adune poziții, demonstrând încrederea pe termen lung în potențialul activelor digitale.
Pentru traderi, aceasta ar putea reprezenta un punct strategic de intrare. De regulă, perioadele de volatilitate ridicată deschid o oportunitate unică pentru speculații pe termen scurt și pentru stabilirea de poziții de investiție pe termen lung la prețuri reduse.
Traderii pot beneficia prin utilizarea unor instrumente precum tranzacțiile cu levier, deschiderea de poziții short sau long și folosirea analizelor pentru a identifica punctele de inversare. Limitările de stop-loss și take-profit sunt deosebit de eficiente în condiții de volatilitate sporită.
Instrumentele de tranzacționare menționate în acest articol, inclusiv Bitcoin, sunt disponibile pentru tranzacționare pe platforma InstaSpot. Pentru a profita de piața fluctuantă, deschide acum un cont de tranzacționare cu InstaSpot și, pentru o tranzacționare mai convenabilă, urmărește piețele în timp real folosind aplicația mobilă a companiei.
Cine împiedică creșterea Bitcoin?
În ciuda unei creșteri vizibile a interesului din partea investitorilor instituționali și a fluxurilor constante de capital în Bitcoin prin intermediul fondurilor tranzacționate la bursă (ETFs), prețul celei mai importante monede digitale rămâne blocat într-un interval îngust. Se pare că această dinamică de piață tensionată este influențată nu doar de factori externi, ci și de acțiunile strategice ale deținătorilor de Bitcoin. Un factor cheie este utilizarea activă a strategiilor de call acoperit de către investitorii pe termen lung.
Potrivit lui Jeff Park, directorul de investiții la ProCap BTC, sunt investitorii "OG" — cei care dețin Bitcoin de peste zece ani — care joacă un rol crucial în modelarea pieței. Ei utilizează pe scară largă strategia de call acoperit, vânzând opțiuni call pe active pe care le dețin deja. Aceasta le permite să profite de primele de opțiuni, dar, în mod involuntar, creează presiune pe piața spot.
În data de 14 decembrie, Bitcoin se tranzacționa la 90.257 dolari, aproximativ cu 10% mai puțin decât acum un an și doar ușor sub prețul din ziua precedentă. Prețul nu a reușit să pătrundă prin rezistența puternică din zona de 90.000 la 94.000 dolari, în ciuda fluxurilor pozitive din partea ETFs și a altor jucători majori.
Situația este agravată de rolul activ al pieței de opțiuni. Conform analiștilor, aproximativ 23,8 miliarde de dolari în opțiuni pe Bitcoin vor expira pe 26 decembrie, incluzând atât contracte trimestriale, cât și anuale. Cele mai semnificative poziții sunt concentrate la două niveluri: opțiuni put evaluate la 85.000 de dolari acoperind 14.674 BTC și opțiuni call la 100.000 de dolari acoperind 18.116 BTC. Această concentrare a pozițiilor creează ceea ce este cunoscut sub numele de presiune implicată de sus și un sprijin din partea de jos, făcând dificilă mișcarea prețului în oricare direcție.
Park subliniază că atâta timp cât „balenele” continuă să extragă profituri pe termen scurt prin vânzarea de opțiuni call acoperite, dinamica prețului Bitcoin va rămâne instabilă. Market makerii, care acționează ca contrapărți la aceste opțiuni call, trebuie să își acopere riscurile prin vânzarea de Bitcoin pe piața spot. Acest lucru duce la o creștere a ofertei și limitează potențialul de creștere.
În prezent, Bitcoin rămâne sub influența unei strategii de piață complexe utilizată de deținătorii pe termen lung. În ciuda interesului instituțional, prețul este constrâns de vânzarea masivă de opțiuni call, ceea ce creează presiune tehnică pe piață.
Pentru traderi, această situație prezintă oportunități. De exemplu, tranzacționarea activă în intervalul de 85.000 până la 100.000 de dolari ar putea fi destul de profitabilă folosind derivate. Combinațiile de strategii, inclusiv cumpărarea de opțiuni put sau vânzarea de opțiuni call, pot profita, de asemenea, de volatilitatea pieței. Mai mult, analizarea interesului deschis în opțiuni le permite traderilor să identifice niveluri cheie de rezistență și suport, fiind ideală pentru speculațiile pe termen mediu și acoperirea riscurilor.
Gold Hits 7-week high: Market ignores bubble warnings
În mijlocul deciziei Rezervelor Federale ale SUA de a reduce ratele dobânzilor, aurul a înregistrat o creștere rapidă, atingând noi maxime ale ultimei șapte săptămâni. În ciuda îngrijorărilor venite de la instituțiile financiare globale de top cu privire la condițiile de supraîncălzire din piața metalelor prețioase, metalul menține un trend ascendent încrezător. În acest articol, vom explora motivele și consecințele acestei creșteri și vom discuta despre cum pot traderii să profite de situația actuală.
Săptămâna trecută, prețurile aurului au atins 4.293 de dolari pe uncie, iar până luni, aurul spot se tranzacționa în jurul valorii de 4.305 de dolari, asigurând un câștig săptămânal de peste 2,6%. Această creștere a fost determinată de cea de-a treia reducere consecutivă a ratei dobânzii de către Fed, cu 25 de puncte de bază, până la un interval de 3,50% – 3,75%.
Situația actuală a provocat un ecou considerabil în cadrul Comitetului Federal al Pieței Deschise. Decizia de a reduce ratele a fost luată pe fondul unei disensiuni semnificative, cu trei membri ai comitetului opunându-se acesteia—o situație fără precedent în ultimii șase ani.
Un alt impuls pentru creșterea aurului a venit din partea slăbirii dolarului american, care a scăzut la un minim al ultimelor opt săptămâni. Declinul monedei americane sporește de obicei atractivitatea aurului ca activ alternativ.
În ciuda creșterii puternice a metalelor prețioase, Banca pentru Reglemente Internaționale (BIS), adesea numită și banca centrală a băncilor centrale, a emis un avertisment clar pe 8 decembrie. Raportul notează că creșterea explozivă simultană atât a aurului, cât și a acțiunilor americane este observată pentru prima dată în ultimii 50 de ani, ceea ce este un potențial semn al unei bule.
Consilierul economic al BIS, Hyun Song Shin, a subliniat comportamentul neobișnuit al aurului din 2023, evidențiind asemănarea acestuia cu activele extrem de speculative. Modelele statistice utilizate de BIS identifică dinamici de tip bulă, dar nu pot indica cu precizie când ar putea avea loc o corecție.
În timp ce autoritățile de reglementare emit avertismente, investitorii își cresc activ pozițiile. În noiembrie, ETF-urile globale de aur au înregistrat un influx net de 5,2 miliarde de dolari — marcând a șasea lună consecutivă de dinamici pozitive.
După aur, și argintul experimentează o creștere puternică: pe 12 decembrie, metalul a atins un preț de peste 64 de dolari pe uncie — un record absolut. De la începutul anului, argintul a crescut cu peste 100%.
Goldman Sachs menține o perspectivă optimistă cu privire la perspectivele aurului, prezicând o creștere la 4.900 de dolari pe uncie până la sfârșitul lui 2026. Experții subliniază că ponderea aurului în portofoliile investitorilor americani rămâne istoric scăzută, iar chiar și o ușoară creștere a investițiilor ar putea influența semnificativ prețurile. În plus, factorii determinanți sunt puternici sub formă de achiziții ale băncilor centrale și influxuri în creștere constantă în ETF-uri.
Puncte cheie și cum pot profita comercianții:
1. Aurul și alte metale prețioase arată o creștere puternică, susținute de reduceri ale ratei dobânzii, un dolar mai slab și cererea continuă.
2. În ciuda preocupărilor legate de o bulă de piață, investitorii sunt momentan reticenți să-și asigure profiturile.
3. Neînțelegerile din cadrul Fed creează incertitudine suplimentară, care de asemenea alimentează cererea pentru active de refugiu sigur.
Pentru comercianți, situația actuală prezintă o oportunitate excelentă de a profita de fluctuațiile pe termen scurt ale prețurilor sau de a construi poziții pe termen mediu cu așteptarea unei creșteri ulterioare.
Toate instrumentele discutate în acest articol sunt disponibile pentru tranzacționare pe platforma InstaSpot. Pentru a începe să profitați de pe urma mișcărilor de preț, deschideți un cont de tranzacționare astăzi. Pentru confort suplimentar, folosiți aplicația mobilă InstaSpot — este o modalitate ușoară de a rămâne cu un pas înaintea pieței.
China recuperează rapid față de SUA în cursa AI: realizarea DeepSeek și strategia guvernamentală
China reduce rapid diferența tehnologică cu SUA în domeniul inteligenței artificiale (AI). Pe fundalul intensificării rivalității dintre cele două economii globale, gigantul asiatic a înregistrat progrese semnificative: în ultimul an, diferența de productivitate a modelelor de AI între China și SUA s-a redus de 4,5 ori. Dezvoltări recente de la companiile chineze, inclusiv startup-ul DeepSeek, produc rezultate comparabile cu soluțiile de ultimă generație de la OpenAI și Meta, schimbând astfel balanța în cursa globală a tehnologiei.
La sfârșitul lui decembrie 2024, startup-ul chinez DeepSeek a prezentat cel mai recent model lingvistic, DeepSeek-V3, iar până în ianuarie 2025, a introdus modelul de raționament de înaltă performanță R1. Ambele inovații au fost recunoscute de experți ca fiind comparabile ca performanță cu sistemele AI de vârf de la principalele companii americane de tehnologie, conform unei analize recente de la South China Morning Post.
Inovația celor de la DeepSeek este deosebit de semnificativă: în ianuarie 2024, diferența de punctaje la teste între modelele de AI de top din China și SUA era de 103 puncte. Cu toate acestea, până în februarie 2025, această diferență s-a redus la doar 23 de puncte. Analiștii văd acest salt ca începutul unei noi faze în competiția dintre puteri.
În ciuda restricțiilor în curs de desfășurare ale SUA care blochează exportul de procesoare grafice avansate și cipuri de AI, companiile chineze găsesc modalități de a ocoli lipsa de resurse. Acest lucru include dezvoltarea unor metode mai eficiente energetic și mai rentabile pentru antrenarea modelelor. De exemplu, modelul R1 de la DeepSeek a atins niveluri de performanță similare cu al modelului o1 de la OpenAI, despre care se spune că a fost antrenat cu mult mai puțină capacitate de calcul.
Sprijinul guvernului din China joacă un rol-cheie în acest proces. La Conferința Centrală de Lucrări Economice care a avut loc în decembrie 2024 la Beijing, inteligența artificială a fost declarată oficial o prioritate națională pentru 2026. Programul "AI Plus" a fost lansat pentru a implementa tehnologiile AI în sectoarele economice cheie precum transporturile, sănătatea și industria.
Potrivit surselor guvernamentale, se așteaptă o penetrare de 70% a sistemelor bazate pe AI în industriile majore până în 2027. După cum a observat Zhong Xinlun, directorul Laboratorului de Cercetare AI de la Centrul Chinez pentru Dezvoltarea Industriei Informatice, dezvoltările actuale depășesc modelele lingvistice generative. Ele implică orașe inteligente, vehicule autonome, roboți industriali și software de generație următoare.
Simultan, marii giganți tehnologici din țară, precum Alibaba și Baidu, au început să-și dezvolte propriile cipuri de AI, reducând dependența de producători occidentali, inclusiv Nvidia. China a introdus, de asemenea, o rețea distribuită de centre de procesare a datelor AI care se întinde pe 2.000 de kilometri, având o eficiență de până la 98% comparativ cu omologii lor americani.
Cu toate acestea, SUA păstrează un avantaj semnificativ în infrastructură. Din mijlocul anului 2025, SUA reprezintă 74% din puterea de calcul globală AI, în timp ce China controlează doar 14%. Companiile americane produc, de asemenea, aproximativ de 20 de ori mai multe cipuri de înaltă performanță. Cu toate acestea, experții cred că restricțiile de resurse ar putea servi drept catalizator pentru inovațiile în China.
Este de remarcat faptul că atunci când OpenAI a lansat ChatGPT în noiembrie 2022, China a reacționat rapid: oficialii au început să solicite rezumate analitice, iar universitățile au început să dezvolte prototipuri. Deși investitori de risc precum Allen Zhu Xiaohu și-au exprimat inițial scepticismul cu privire la profitabilitatea startup-urilor AI din China, până la sfârșitul anului 2025, situația s-a schimbat dramatic — decalajul tehnologic dintre SUA și China este măsurat acum în luni, mai degrabă decât în ani.
Concluzii principale:
1. China reduce rapid decalajul în dezvoltarea AI cu SUA datorită inovațiilor robuste, investițiilor guvernamentale și adaptărilor tehnologice la restricțiile de export.
2. Noile abordări privind instruirea AI eficientă din punct de vedere energetic ar putea determina comercianții să-și reconsidere strategiile și să se concentreze pe companiile tehnologice chineze.
3. Succesul DeepSeek indică o competiție în creștere pe piața AI, ceea ce poate duce la volatilitate în acțiunile dezvoltatorilor tehnologici chinezi și americani.
Cum pot comercianții să valorifice situația:
1. Luați în considerare investițiile în companiile tehnologice chineze (cum ar fi Alibaba și Baidu) care se concentrează pe dezvoltarea propriilor cipuri AI.
2. Monitorizați concurenții americani (precum Nvidia, Meta și OpenAI) pentru reacția pieței la creșterea concurenței chineze.
3. Utilizați instrumente de analiză tehnică pentru a evalua fluctuațiile pe termen scurt determinate de știrile legate de AI și pentru a dezvolta strategii de tranzacționare corespunzătoare.
Toate instrumentele de tranzacționare discutate în acest articol sunt disponibile pentru tranzacționare pe platforma InstaSpot. Pentru a începe tranzacționarea, deschideți un cont de tranzacționare pe site-ul companiei. De asemenea, puteți descărca aplicația mobilă InstaSpot pentru a rămâne la curent cu știrile pieței și pentru a răspunde rapid la orice modificări ale pieței.
*Analiza de piață publicată aici este menită să vă sporească conștientizarea, nu pentru a oferi instrucțiuni pentru a efectua un schimb.
Recenziile analitice InstaSpot vă vor face pe deplin conștient de tendințele pieței! Fiind client InstaSpot, vi se oferă un număr mare de servicii gratuite pentru tranzacționare eficientă.
