Последните дни се оказаха истинско изпитание за търговците и инвеститорите, тъй като глобалните финансови и технологични пазари бяха обхванати от нестабилност, отразяваща широк спектър от икономически, политически и технологични тенденции.
Bitcoin преживява остра корекция, като губи почти една трета от стойността си и предизвиква вълна от ликвидации, въпреки продължаващия интерес от институционални играчи. В същото време, златото достига многоседмични върхове на фона на облекчаващите мерки на Федералния резерв, което поражда безпокойства относно прегряване на
пазара на благородните метали. В технологичния сектор бързо се развива нова конфронтация, тъй като Китай намалява изоставането си спрямо САЩ в надпреварата за лидерство в изкуствения интелект, представяйки своите технологични пробиви и значителна държавна подкрепа.
В тази статия ще разгледаме взаимовръзките между тези събития, ще подчертаем ключовите пазарни тенденции и ще обсъдим как търговците могат да се възползват от текущата волатилност.
Нестабилността на Bitcoin: силното изкупуване заличава печалбите от 2025 година
Нова вълна от нестабилност удари криптовалутния пазар: на 14 декември биткойнът се търгуваше около границата от $90,000, като загуби близо 29% от достигнатия през октомври исторически максимум от $126,000. Този спад е част от продължителна низходяща тенденция, която напълно е заличила годишния растеж и отново повдигна въпроси за ролята на криптовалутата като средство за съхранение на стойност.
Според YCharts денят е приключил на стойност $90,257, символично подчертавайки колко бързо еуфорията, която завладя цифровия пазар само преди два месеца, се е изпарила. Вместо перспективи за растеж, сме свидетели на волатилност, масови ликвидации и нови признаци на уязвимост в цифровите активи.
През последните седмици пазарът преживя серия от значителни ликвидации, утежнявайки положението на инвеститорите. Едно от ключовите и най-запомнящите се събития се случи на 10 октомври, когато новина за налагането на 100% тариф от президента на САЩ Доналд Тръмп върху китайски внос доведе до спад на биткойна с 14%, като се урегулира около $105,000. Тогава бяха ликвидирани над $19 милиарда позиции с ливъридж, отбелязвайки историческа криза за сегмента на криптовалутите.
Нова вълна от принудителни продажби премина през пазара през декември, довеждайки до закриването на повече от $400 милиона маржин позиции в основните активи. Инвеститорите бяха изненадани от тази нова реалност, където пазарните китове са принудени или да продават, или да търсят начини да укрепят позициите си.
Сред пазарната катастрофа, хуморът отново изплува. Съоснователят на Strategy, Майкъл Сейлър, известен с активната си подкрепа за биткойн, привлече внимание със сатирично изображение, изобразяващо го като служител на McDonald's с надпис "Ще работя за биткойн". Мемът бързо стана вирусен, предизвиквайки както подкрепа, така и критики.
Миналата седмица Strategy закупи още 10,624 биткойна за приблизително 963 милиона долара, с което общите им притежания достигнаха значителните 660,624 монети. Освен това, компанията е подготвила паричен резерв от 1.44 милиарда долара—в случай че са необходими изплащания на дивиденти и намаляване на пазарния риск.
Острото падение на биткойна до 90,000, придружено от вълна на ликвидации и нестабилни макроикономически новини, още веднъж потвърждава, че криптовалутният пазар оперира по свои собствени правила. Въпреки дълбоката корекция, институционални играчи като Strategy продължават да натрупват позиции, демонстрирайки дългосрочна вяра в потенциала на дигиталните активи.
За трейдърите това може да сигнализира стратегическа точка за влизане. Обикновено, периодите на висока волатилност отварят уникална възможност за краткосрочна спекулация и за установяване на дългосрочни инвестиционни позиции на по-ниски цени.
Трейдърите могат да се възползват, като използват инструменти като ливъридж търговия, отваряне на къси или дълги позиции и използване на аналитика за идентифициране на точки на обръщане. Стоп-лосовете и тейк-профитите са особено ефективни в условия на засилена волатилност.
Търговските инструменти, споменати в тази статия, включително биткойна, са достъпни за търговия на платформата InstaSpot. За да се възползвате от променливия пазар, отворете търговска сметка с InstaSpot сега, и за по-удобна търговия следете пазарите в реално време чрез мобилното приложение на компанията.
Кой възпрепятства растежа на Биткойна?
Въпреки значителното нарастване на интереса от институционални инвеститори и постоянния поток на капитал към Bitcoin чрез борсово търгувани фондове (ETFs), цената на водещата дигитална валута остава заклещена в тесен диапазон. Както се оказва, тази напрегната пазарна динамика е повлияна не само от външни фактори, но и от стратегическите действия на самите притежатели на Bitcoin. Един от ключовите фактори е активното използване на стратегии за покрити кол опции от дългосрочните инвеститори.
Според Джеф Парк, Главен инвестиционен директор в ProCap BTC, именно "OG инвеститорите"—тези, които държат Bitcoin от над десет години—играят решаваща роля във формирането на пазара. Те широко използват стратегията с покрити кол опции, продавайки кол опции на активи, които вече притежават. Това им позволява да печелят от премии за опции, но неволно увеличава натиска върху спот пазара.
Към 14 декември Bitcoin се търгуваше на цена от 90,257 долара, приблизително 10% по-ниско от преди година и само леко отклонение от цената на предходния ден. Цената не успява да пробие силната съпротива в зоната от 90,000 до 94,000 долара, въпреки положителните вливания от ETFs и други големи играчи.
Ситуацията се влошава от активната роля на пазара на опции. Според анализаторите, приблизително 23,8 милиарда долара в Bitcoin опции ще изтекат на 26 декември, обхващащи както тримесечни, така и годишни договори. Най-значителните позиции са съсредоточени на две нива: пут опции на цена от $85 000, покриващи 14 674 BTC, и кол опции на $100 000, покриващи 18 116 BTC. Тази концентрация на позиции създава така наречения имплицитен натиск отгоре и подкрепяща възглавница отдолу, което прави движението на цените трудно и в двете посоки.
Park подчертава, че докато китовете продължават да извличат краткосрочни печалби чрез продажба на покрити кол опции, динамиката на цените на Bitcoin ще остане нестабилна. Маркет мейкърите, действащи като контрагенти на тези кол опции, трябва да хеджират своите рискове, като продават Bitcoin на спот пазара. Това води до увеличено предлагане и ограничен потенциал за растеж.
В момента Bitcoin остава под влияние на сложна пазарна стратегия, използвана от дългосрочни притежатели. Въпреки институционалния интерес, цената е ограничена от масовото продаване на кол опции, което създава технически натиск на пазара.
За трейдърите, тази ситуация представя възможности. Например, активно търгуване в диапазона $85,000 до $100,000 може да бъде доста изгодно при използване на деривати. Комбинации от стратегии, включително покупка на пут опции или продажба на кол опции, също могат да се възползват от волатилността на пазара. Освен това, анализът на отворените позиции в опции позволява на трейдърите да идентифицират ключови нива на съпротива и подкрепа, което го прави идеален за средносрочна спекулация и управление на риска.
Златото достигна 7-седмичен връх: Пазарът игнорира предупрежденията за балон
На фона на решението на Федералния резерв на САЩ да намали лихвените проценти, златото преживява бързо покачване, достигайки нови седемседмични върхове. Въпреки опасенията на водещи глобални финансови институции относно прегряването на пазара на благородни метали, металът запазва уверен възходящ тренд. В тази статия ще разгледаме причините и последствията от този ръст и ще обсъдим как търговците могат да се възползват от текущата ситуация.
Миналата седмица цените на златото достигнаха 4,293 долара за унция, а до понеделник спот златото се търгуваше около 4,305 долара, постигайки седмичен ръст от над 2.6%. Тази възходяща тенденция беше подтикната от третото поредно намаление на лихвените проценти от страна на Фед с 25 базисни точки до диапазона 3.50% – 3.75%.
Текущата ситуация предизвика значителен резонанс в рамките на Федералния комитет за отворен пазар. Решението за намаляване на лихвите беше взето сред значителни разногласия, като трима членове на комитета се противопоставиха на него – нещо безпрецедентно в последните шест години.
Друг стимул за покачването на златото дойде от отслабването на щатския долар, който падна до осемседмично дъно. Спадът в американската валута обикновено увеличава привлекателността на златото като алтернатива инвестиция.
Въпреки силния растеж на благородните метали, Банката за международни разплащания (BIS), често определяна като централната банка на централните банки, издаде остра предупреждение на 8 декември. Докладът отбелязва, че едновременното експлозивно нарастване както на златото, така и на американските акции се наблюдава за първи път в рамките на 50 години и е потенциален признак на балон.
Икономическият съветник на BIS Hyun Song Shin подчерта необичайното поведение на златото през 2023 година, като отбеляза неговото сходство с високоспекулативни активи. Статистическите модели, използвани от BIS, идентифицират динамиката на балон, но не могат точно да посочат кога може да настъпи корекция.
Докато регулаторите издават предупреждения, инвеститорите активно увеличават своите позиции. През ноември глобалните златни ETF регистрираха нетен приток на 5.2 милиарда долара—отбелязвайки шести пореден месец на положителна динамика.
След златото, среброто също изпитва силен ръст: на 12 декември цената на метала достигна над $64 за унция — абсолютен рекорд. От началото на годината среброто е поскъпнало с над 100%.
Goldman Sachs поддържа оптимистичен поглед върху перспективите за златото, прогнозирайки покачване до $4,900 за унция до края на 2026 година. Експертите подчертават, че делът на златото в портфейлите на американските инвеститори остава исторически нисък и дори леко увеличение на инвестициите може значително да повлияе на цените. Освен това, продължават солидни фактори като покупки от централните банки и стабилно нарастващи притоци в ETF.
Основни моменти и как трейдърите могат да печелят:
1. Златото и другите благородни метали показват мощно рали, подкрепено от понижение на лихвените проценти, по-слаб долар и постоянен търсене.
2. Независимо от опасенията за пазарен балон, инвеститорите в момента не са склонни да осребряват печалбите.
3. Разногласията в рамките на Федералния резерв създават допълнителна несигурност, което също подхранва търсенето на защитни активи.
За трейдърите, настоящата ситуация представлява отлична възможност за печалба от краткосрочни колебания в цените или за изграждане на средносрочни позиции с очакване за по-нататъшен ръст.
Всички инструменти, обсъдени в тази статия, са налични за търговия на платформата InstaSpot. За да започнете да печелите от движенията в цените, отворете търговска сметка днес. За допълнително удобство, използвайте мобилното приложение на InstaSpot—това е лесен начин да останете една стъпка пред пазара.
Китай бързо догонва САЩ в състезанието за изкуствен интелект: пробивът на DeepSeek и правителствената стратегия
Китай бързо съкращава технологичната разлика със САЩ в областта на изкуствения интелект (AI). На фона на засилващото се съперничество между двете глобални икономики, азиатският гигант е постигнал значителен напредък: през последната година разликата в производителността при AI моделите между Китай и САЩ е намалена 4,5 пъти. Последните разработки от китайски компании, включително стартъпа DeepSeek, предлагат резултати, сравними с водещите решения на OpenAI и Meta, измествайки баланса в глобалната технологична надпревара.
В края на декември 2024 г. китайският стартъп DeepSeek представи новия си езиков модел DeepSeek-V3, а до януари 2025 г. въведе високопроизводителния модел за разсъждения R1. И двата модела са признати от експерти като сравними по производителност с водещите AI системи от водещи американски технологични компании, според скорошен анализ от South China Morning Post.
Пробивът от DeepSeek е особено значителен: през януари 2024 г. разликата в резултатите от тестовете между водещите AI модели от Китай и САЩ беше 103 точки. Обаче до февруари 2025 г. тази разлика се стесни до 23 точки. Анализаторите виждат този скок като начало на нов етап в конкуренцията между силите.
Въпреки продължаващите ограничения от страна на САЩ, блокиращи износа на усъвършенствани графични процесори и AI чипове, китайските компании намират начини да преодолеят недостига на ресурси. Това включва разработването на по-енергийно ефективни и икономични методи за обучение на модели. Например моделът R1 от DeepSeek постигна нива на производителност, подобни на o1 на OpenAI, с използване на значително по-малка изчислителна мощност.
Държавната подкрепа в Китай играе ключова роля в този процес. На Централната икономическа работна конференция, проведена през декември 2024 г. в Пекин, изкуственият интелект беше официално обявен за национален приоритет за 2026 г. Програмата "AI Plus" беше стартирана, за да се въведат AI технологии в ключови икономически сектори, като транспорт, здравеопазване и индустрия.
Според правителствени източници се очаква 70% проникване на AI-базирани системи в основните индустрии до 2027 г. Както отбелязва Джонг Синлун, директор на Лабораторията за изследвания на AI при Китайския център за развитие на информационната индустрия, настоящите разработки надхвърлят езиковите модели за генериране. Те включват интелигентни градове, автономни превозни средства, индустриални роботи и софтуер от ново поколение.
Едновременно с това, големи технологични гиганти в страната, като Alibaba и Baidu, започнаха да разработват свои собствени AI чипове, намалявайки зависимостта от западни производители, включително Nvidia. Китай също така въведе разпределена мрежа за обработка на AI данни, обхващаща 2000 километра, като постигна до 98% ефективност в сравнение с американските им еквиваленти.
Въпреки това, САЩ продължава да притежава значително предимство в инфраструктурата. Към средата на 2025 г., САЩ отвежда 74% от глобалната изчислителна мощ на AI, докато Китай контролира само 14%. Американските компании също произвеждат около 20 пъти повече високопроизводителни чипове. Въпреки това, експертите смятат, че ограниченията на ресурсите могат да катализират иновациите в Китай.
Важно е да се отбележи, че когато OpenAI пусна ChatGPT през ноември 2022 г., Китай реагира бързо: официални лица започнаха да искат аналитични резюмета, а университетите започнаха да разработват прототипи. Въпреки че венчър инвеститори като Allen Zhu Xiaohu първоначално изказаха скептицизъм относно рентабилността на AI стартъпите в Китай, до края на 2025 г. ситуацията се промени драстично - технологичната пропаст между САЩ и Китай вече се измерва в месеци, а не в години.
Основни изводи:
1. Китай бързо намалява разликата в развитието на AI със САЩ благодарение на здрави иновации, държавни инвестиции и технологични адаптации към ограниченията за износ.
2. Нови подходи за енергийно ефективно AI обучение могат да подтикнат търговците да преразгледат стратегиите си и да се фокусират върху китайските технологични компании.
3. Успехът на DeepSeek сигнализира за нарастваща конкуренция на пазара на AI, която може да доведе до волатилност в акциите на както китайски, така и американски технологични разработчици.
Как търговците могат да се възползват от ситуацията:
1. Помислете за инвестиции в китайски технологични компании (като Alibaba и Baidu), които се фокусират върху разработването на собствени AI чипове.
2. Следете американските конкуренти (като Nvidia, Meta и OpenAI) за реакцията на пазара на възхода на китайската конкуренция.
3. Използвайте технически анализи за оценка на краткосрочните колебания, предизвикани от новини, свързани с AI и разработване на съответните търговски стратегии.
Всички търговски инструменти, обсъдени в тази статия, са достъпни за търговия на платформата InstaSpot. За да започнете търговия, отворете търговски акаунт на уебсайта на компанията. Освен това можете да изтеглите мобилното приложение InstaSpot, за да бъдете в крак с новините на пазара и да реагирате бързо на всякакви промени на пазарите.
*Анализът на пазара публикуван тук има за цел да повиши информираността Ви, но не и да дава указания за търговия.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
