05.12.202500:49 Forex Analysis & Reviews: Ce Indică cu Adevărat Raportul ADP?

Miercuri, în SUA, a fost publicat raportul ADP, pe care îl consider extrem de important pentru moneda americană. La începutul săptămânii, exista o incertitudine semnificativă cu privire la datele economice ale Statelor Unite. Chiar și luni, participanții pe piață nu știau exact când va fi publicat următorul raport Nonfarm Payrolls, esențial pentru Federal Reserve. Au existat, de asemenea, contradicții în raportul de inflație, care are al doilea impact ca putere asupra FOMC. Inițial, raportul de inflație era programat pentru 10 decembrie – ziua ultimei întâlniri a Fed din an. Totuși, mai aproape de mijlocul săptămânii, a apărut o nouă dată în calendare: 18 decembrie. În același timp, următorul raport Nonfarm Payrolls era programat pentru 16 decembrie. Având în vedere toate cele de mai sus, este ușor de ghicit că FOMC va trebui din nou să opereze în întuneric săptămâna viitoare.

Doar raportul ADP ar putea ușura suferința băncii centrale a SUA. Merită reamintit că acest raport atrage de obicei puțină atenție în rândul participanților de pe piață atunci când sunt publicate cifrele obișnuite și la timp despre șomaj și Nonfarm Payrolls. Totuși, a devenit din ce în ce mai semnificativ acum, deoarece nu există alte surse de informații despre piața muncii disponibile. Așadar, ce cifre a prezentat raportul ADP?

În noiembrie, angajatorii privați și-au redus forța de muncă cu 32.000 de locuri de muncă. Această cifră include nu doar concedierile făcute de angajatori, ci și demisiile angajaților. Noua politică de imigrare a lui Donald Trump duce la deportări în masă, anulări de vize de muncă și alte documente care permit indivizilor să locuiască și să lucreze în SUA. Prin urmare, mulți își pierd locurile de muncă din cauza problemelor asociate cu politica de imigrare a Casei Albe.

În același timp, economiștii anticipaseră o creștere a cifrelor ADP cu 5.000 până la 10.000 – mult prea puțin pentru a preveni creșterea ratei șomajului. Sincer vorbind, chiar și o creștere de 10.000 de locuri de muncă este atât de minimă încât poate fi considerată „negativă”. Cel mai mult au fost afectate afacerile mici, cele cu mai puțin de 50 de angajați, care au pierdut 120.000 de lucrători. În contrast, afacerile medii și mari au arătat o creștere slabă dar pozitivă: creștere cu 51.000 și respectiv 39.000. După cum putem vedea, afacerile mici suferă cel mai mult, incapabile să facă față noilor politici comerciale și de imigrare.

Deși raportul ADP este mai puțin relevant decât Nonfarm Payrolls, acesta permite totuși anumite concluzii. Mai exact, piața muncii din SUA continuă să se "răcească" în ciuda a două runde de relaxare a politicii monetare FOMC. Degradarea pieței muncii din SUA amenință să reducă cererea de consum, investițiile și ratele de creștere economică. Donald Trump, care a promis o revitalizare economică și o creștere semnificativă pentru America, nu poate fi mulțumit de situația actuală. De aceea, el solicită o reducere a ratei dobânzii Fed de aproape un an, la niveluri care ar stimula creșterea economică. Situația actuală lasă doar o opțiune—continuarea reducerii ratei dobânzii. Cu toate acestea, informațiile despre inflație pentru lunile octombrie și noiembrie nu au fost încă disponibile. Dacă indicele prețurilor de consum crește în același timp cu scăderea pieței muncii, este dificil de prevăzut ce va face Fed.

Analiza Valurilor pentru EUR/USD:

Pe baza analizei efectuate pentru EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să construiască un segment de val ascendent. Piața s-a oprit în ultimele luni, dar politicile lui Donald Trump și ale Fed continuă să fie factori semnificativi în declinul monedei americane în viitor. Țintele pentru segmentul actual de valuri ar putea să se extindă până la nivelul 25. În prezent, este posibil să continue construirea setului de valuri ascendente. Mă aștept ca, având în vedere pozițiile curente, construcția celei de-a treia valuri a acestui set să continue, care ar putea fi fie o undă impuls, fie corectivă. Rămân în poziții lungi cu ținte în intervalul de la 1.1670 la 1.1720.

Analiza Valurilor pentru GBP/USD:

Structura de valuri a perechii GBP/USD este complexă, dar de înțeles. Continuăm să ne confruntăm cu un segment de val impuls ascendent, dar structura internă a valului a devenit complexă. Structura corectivă descendentă a-b-c-d-e din valul 4 pare să fie completată. Dacă acest lucru este într-adevăr cazul, mă aștept ca segmentul principal al tendinței să-și reia formarea cu ținte inițiale în jurul nivelurilor 38 și 40. Pe termen scurt, anticipez construcția valului 3 sau valul C, cu ținte în jurul a 1.3280 și 1.3360, care corespund nivelurilor Fibonacci de 76.4% și 61.8%. Ambele ținte au fost deja atinse. Următoarele ținte ar putea fi în jurul valorilor de 1.3448 și 1.3552.

Fundamentele Analizei Mele:

1. Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și adesea duc la schimbări.
2. Dacă nu există încredere în mișcările pieței, este mai bine să nu intri.
3. Nu poate exista niciodată certitudine de 100% cu privire la direcțiile pieței. Amintiți-vă să folosiți ordinele Stop Loss pentru protecție.
4. Analiza valurilor poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.