12.09.202509:14 Forex Analysis & Reviews: Wall Street Impulsionează Asia: Nikkei și KOSPI Atinge Maximuri Istorice

Pietele globale ating noi maxime

Joi, indicele MSCI pentru acțiuni globale a urcat la un nivel record absolut. În același timp, randamentele Treasuries americane și dolarul au scăzut, pe măsură ce a crescut așteptarea reducerii ratelor dobânzilor. Datele mai slabe de pe piața muncii au predominat în fața creșterii inflației mai puternice decât s-a anticipat.

Inflația a accelerat

Prețurile de consum au crescut cu 0,4% în august, cel mai rapid ritm din ultimele șapte luni, după un avans de 0,2% în iulie. Costurile locuințelor au avansat cu 0,4%, în timp ce prețurile alimentelor au crescut cu 0,5%. Categoria alimentelor consumate acasă a înregistrat o creștere și mai accentuată, de 0,6%.

Așteptările de reducere a ratelor

Traderii sunt aproape siguri că Federal Reserve va reduce ratele la următoarea ședință. Probabilitatea unei reduceri de 0,25 puncte procentuale este de 100%, în timp ce șansele unei mișcări mai profunde de 0,5 puncte procentuale rămân în jur de 5%. Așteptările pentru o reducere suplimentară în octombrie au crescut la 86% față de 74% cu o zi înainte. Probabilitatea unei alte reduceri în decembrie a crescut la 79% față de 68%.

Wall Street la maxime record

Toate cele trei mari indici bursieri americani au închis la niveluri record:

• Dow Jones Industrial Average: +617,08 puncte (1,36%) la 46 108,00;
• S&P 500: +55,43 puncte (0,85%) la 6 587,47;
• Nasdaq Composite: +157,01 puncte (0,72%) la 22 043,08.

MSCI marchează un alt record

Indicele global pentru acțiuni MSCI a avansat cu 6,92 puncte, sau 0,72%, ajungând la 971,72. Aceasta marchează a doua zi consecutivă de maxime record.

Europa într-o poziție de așteptare

Indicele STOXX 600 din Europa a închis cu 0,6% mai sus după ce Banca Centrală Europeană a menținut rata cheie a dobânzii neschimbată la 2%. BCE și-a redus și prognoza de inflație, dar s-a abținut să ofere ghidare pentru viitor. Investitorii continuă să parieze pe necesitatea unui stimul suplimentar. Contractele futures pe EUROSTOXX 50, FTSE și DAX au adăugat, de asemenea, 0,2%.

Miscări pe piața valutară

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,28% la 97,51. Euro s-a întărit cu 0,38%, ajungând la 1,1738 dolari. Dolarul s-a slăbit și în raport cu yenul japonez cu 0,21%, coborând la 147,15. Lira sterlină a crescut cu 0,37% la 1,3579 dolari. Monedele piețelor emergente au câștigat, de asemenea, teren, cu peso-ul mexican avansând cu 0,74% la 18,455 pe dolar, în timp ce dolarul canadian a crescut cu 0,21% la 1,38 pe dolarul american.

Asia urmează Wall Street

Vineri, piețele bursiere asiatice au crescut în tandem cu Wall Street. Speranțele pentru reduceri rapide ale ratelor în SUA au sporit așteptările pentru costuri mai reduse de împrumut la nivel mondial, oferind o eliberare piețelor de obligațiuni stresate și punând o limită puterii dolarului.

Pietele asiatice cresc

Indicii din Japonia, Coreea de Sud și Taiwan s-au apropiat sau au atins niveluri record. Între timp, acțiunile chineze au atins cel mai înalt punct din ultimii trei ani și jumătate, alimentate de optimismul legat de creșterea profiturilor la companiile legate de inteligența artificială.

Nikkei stabilește un nou record

Indicele Nikkei din Japonia a crescut cu 1,0%, atingând o nouă valoare record și terminând săptămâna cu un câștig de 4,1%. KOSPI din Coreea de Sud a crescut și mai puternic, adăugând 1,3% în acea zi și aproape 6% pe parcursul săptămânii.

Acțiunile chineze rezistă constant

Indicele CSI300 al acțiunilor de top din China a rămas stabil, dar s-a menținut la cel mai ridicat nivel din începutul anului 2022. Între timp, indicele MSCI pentru piețele din Asia-Pacific, în afara Japoniei, a avansat cu 1,2%.

Schimbări pe piața valutară

Dolarul american s-a retras la 147,40 yeni după ce a atins temporar 148,20 în sesiunea anterioară. Miniștrii de finanțe din Japonia și Statele Unite au emis o declarație comună în care afirmă că niciuna dintre țări nu va ținti cursurile de schimb în politicile lor.

Euro s-a menținut în jurul valorii de 1,1728 dolari, susținut de declarațiile Băncii Centrale Europene care a menținut ratele dobânzilor neschimbate și și-a exprimat încrederea în poziția sa de politică.

Perspectiva BCE incertă

Prețurile de pe piață sugerează doar o șansă din cinci de relaxare monetară în decembrie, în timp ce aproximativ 60% dintre investitori cred că BCE este aproape de a încheia ciclul politic actual.

Prețurile petrolului sub presiune

Prețurile la petrolul brut au întrerupt un raliu de trei zile, scăzând cu peste un dolar. Îngrijorările privind slăbirea cererii din SUA și semnele de supraproducție globală au depășit riscurile de întreruperi ale aprovizionării legate de tensiunile din Orientul Mijlociu.

Petrolul brut WTI american a scăzut cu 2,04%, sau 1,30 dolari, stabilindu-se la 62,37 dolari pe baril. Brent-ul a scăzut cu 1,66%, pierzând 1,12 dolari pentru a închide la 66,37 dolari.

Aurul se retrage de la maxime

După ce a atins maxime record mai devreme în cursul săptămânii, aurul spot a scăzut cu 0,13% la 3.635,83 dolari pe uncie. Contractele futures pe aur din SUA au scăzut de asemenea, coborând cu 0,19% la 3.636,50 dolari pe uncie.