Indicele dolarului american se consolidează peste nivelul de 104,00 și ar putea atinge un nou vârf anual. Marți, moneda americană a înregistrat creșteri față de alte monede G20, întrucât piețele și-au reluat activitatea după weekend și au găsit sprijin într-o serie de factori.
SUA pare să rămână singurul loc în care indicatorii economici sunt favorabili. Menționăm că Goldman Sachs și-a retras prognoza referitoare la o posibilă recesiune sau o descreștere economică dură, devenind ultima bancă care a confirmat acest lucru. În schimb, China și Europa par să fie mai în urmă.
Datele recente privind indicatorul managerilor de achiziții (PMI) indică încetinirea ritmului de creștere în sectorul serviciilor din China și continuarea contractării în Europa, ceea ce alimentează temerile referitoare la o posibilă descreștere economică în "bătrânul continent".
În această săptămână, calendarul economic este slab. Cu toate acestea, fiecare nou eveniment economic poate întări convingerea că SUA este cu adevărat locul cel mai potrivit pentru o aterizare ușoară.
Astăzi, traderii acordă o atenție deosebită statisticilor privind comenzile de producție, care se așteaptă să scadă ușor, ceea ce ar putea duce la slăbirea dolarului.
Între timp, cifra a fost mai puțin pesimistă, comenzile de producție în SUA au scăzut mai puțin decât se anticipa.
Noile comenzi pentru bunuri industriale s-au redus cu 2,1% în luna iulie 2023 față de luna precedentă, ajungând la 579,4 milioane de dolari. Conform consensului, s-a estimat o scădere de 2,5% după patru luni consecutive de creștere.
În centrul atenției în sesiunile următoare vor fi discursurile membrilor FRS. Instrumentul FedWatch de la CME Group arată că piețele estimează o probabilitate de 93% ca autoritatea americană să mențină ratele dobânzilor neschimbate în ședința sa de în septembrie. Deocamdată, piețele adoptă acest scenariu.
Tonurile de șoim pot amplifica rally-ul dolarului.
Din cauza diferenței în ratele dobânzii în băncile centrale între zona euro și SUA, prognoza unei majorări suplimentare de către BCE a fost anulată din cauza indicilor PMI dezamăgitori. Aceasta a dus la o scădere semnificativă a cursului euro în raport cu dolarul SUA.
Este de așteptat ca pierderea nivelului de suport de 1.0700 să stimuleze perechea EUR/USD să testeze minimul din luna mai, care a fost de 1.0635 (31 mai).
Pierderile ulterioare rămân actuale atât timp cât perechea este sub nivelul cheie de 1,0819.
Analiza tehnică a indicelui dolarului
Dolarul beneficiază de faptul că câteva indicatori economici americani conduc în ceea ce privește creșterea în fața omologilor lor străini. Se pare că Rezerva Federală a SUA va putea realiza cu succes o aterizare ușoară, în timp ce situația de cealaltă parte a Oceanului Atlantic rămâne foarte nesigură. Din acest motiv, dolarul american devine mai atractiv din punct de vedere al investițiilor.
Indicele dolarului crește astăzi peste 104,80 în timpul zilei de tranzacționare. Distanța rămasă până la noul maxim de șase luni pentru indice este deja atât de mare. Următorul nivel se află la 105,23, ceea ce corespunde vârfului din martie 2022 și îl face maximul de 18 luni. La atingerea acestui nivel este posibil să apară rezistență.
Este de remarcat, de asemenea, că nivelul cheie pentru menținerea dolarului american în poziții ridicate este de 104,00. În cazul depășirii acestui nivel, intră în joc nivelul de 103,06, ceea ce poate duce la o slăbire semnificativă.
Linia critică de apărare în fața unei posibile scăderi pe termen lung a cursului dolarului american este dublul suport la nivelul de 102,42.
Lira sterlină a coborât sub 1,2600 față de dolar, atingând cel mai scăzut nivel în ultimele trei luni, după ce datele au indicat o perspectivă mai slabă a creșterii economice. Aceasta a sporit probabilitatea că Banca Angliei se apropie, posibil, de finalizarea măsurilor sale de strângere a politicii monetar-creditoare.
Indicele actualizat al activității economice S&P Global/CIPS în Marea Britanie a arătat că producția în sectorul privat a scăzut în august pentru prima oară din ianuarie.
Se preconizează că Banca Angliei va crește rata cu 25 de puncte de bază mai târziu în această lună, iar piețele așteaptă o altă creștere a ratei după aceasta, până la 5,75%, la începutul anului viitor.
Ministrul de finanțe al Marii Britanii, Jeremy Hunt, a declarat în weekend că se așteaptă ca inflația în Anglia să scadă la nivelul de aproximativ 5% până la sfârșitul anului 2023. A subliniat că guvernul este pregătit să facă tot ce este necesar pentru a atinge acest obiectiv.
In opinia sa, presiunea preturilor ridicate asupra bugetelor gospodariilor va incepe sa slabeasca deja in toamna acestui an, iar cresterea productivitatii in sectorul public va contribui la stimularea cresterii economice.
Participantii de pe piata considera ca reducerea inflatiei la 5% va fi posibila doar prin continuarea cresterii ratei dobanzii cheie, si, eventual, chiar intr-un ritm mai agresiv decat anterior.
În acest context, există șanse ca la întâlnirea din septembrie, Banca Angliei să ia decizia de a crește rata cu 50 de puncte de bază într-o singură dată.
Pentru lira sterlină, o astfel de decizie poate fi o oarecare salvare. Cu toate acestea, perspectivele economiei naționale, care s-ar putea confrunta cu o recesiune, rămân mai puțin optimiste.
Deși în viitorul apropiat se așteaptă o continuare a depreciării ratei GBP/USD, un suport puternic se găsește în zona de nivel 1,2545.
Iena se desprinde
Dolarul a început să se întărească, beneficiind de diferența în ratele dobânzilor și de mișcarea capitalurilor.
Investitorii pe piața obligațiunilor au început din nou să crească randamentul obligațiunilor americane, ceea ce a consolidat avantajul competitiv al dolarului în domeniul ratelor dobânzilor. În plus, câteva rapoarte dezamăgitoare din partea companiilor chineze au convins investitorii cu privire la siguranța dolarului ca monedă de rezervă globală.
Tradițional, yenul japonez este principalul sacrificiu al creșterii randamentului obligațiunilor în SUA. Yenul este supus presiunii atât a creșterii veniturilor străine, cât și a creșterii bruște a prețurilor la petrol, deoarece Japonia este un mare importator de resurse energetice. Aceasta duce la o lovitură pentru yen la fiecare creștere a prețurilor mondiale la resurse energetice.
Chiar și apropiindu-se de nivelurile pe care Tokyo le-a apărat activ în anul trecut, probabilitatea unor noi intervenții valutare pare să fie scăzută. Viteza de depreciere a yenului în această perioadă este mult mai lentă, iar oficialii guvernamentali nu sunt la fel de activi în declarațiile lor.
Autoritățile japoneze ar putea intensifica avertismentele verbale pentru a preveni speculațiile, dacă cursul USD/JPY continuă să crească și atinge 150,00. Cu toate acestea, intervenția de amploare este puțin probabilă, ceea ce este confirmat de volatilitatea scăzută a opțiunilor valutare.
În ansamblu, acest lucru demonstrează că jucătorii instituționali își păstrează calmul, protejându-se împotriva posibilelor fluctuații majore ale cursului yenului.
Privind graficul pe termen scurt, perechea USD/JPY continuă să demonstreze o tendință de creștere, apropiindu-se de maximele stabilite la începutul acestui an. Pe durata sesiunii curente, aceasta continuă să urce.
Următorul nivel semnificativ va fi pragul psihologic de 148,00, iar după acesta, perechea ar putea ajunge la maximul stabilit în noiembrie anul trecut, la nivelul de 148,82, înainte de a depăși nivelul de 149,00.
Cu toate acestea, în cazul intervenției vânzătorilor, există riscul unei scăderi către nivelul de 146,09, după care urmează nivelul de 145,35. O continuare a scăderii ar putea duce la atingerea nivelului de 144,62, iar apoi 144,00.
Recenziile analitice InstaSpot vă vor face pe deplin conștient de tendințele pieței! Fiind client InstaSpot, vi se oferă un număr mare de servicii gratuite pentru tranzacționare eficientă.
