قوة الدولار الأمريكي تتزايد فوق مستوى 104.00 ويمكن أن يصل إلى ذروة جديدة لهذا العام. في يوم الثلاثاء ، ارتفع العملة الأمريكية مقابل العملات الأخرى في مجموعة العشرين ، حيث استأنفت الأسواق عملها بعد عطلة نهاية الأسبوع ، ووجدت الدعم في العديد من العوامل.
يبدو أن الولايات المتحدة لا تزال المكان الوحيد حيث تكون المؤشرات الاقتصادية مواتية. يجدر بنا أن نلفت الانتباه إلى أن جولدمان ساكس سحب توقعاته بشأن احتمال حدوث ركود أو تراجع اقتصادي قوي ، وهو البنك الأخير الذي يؤكّد ذلك. في حين يبدو أن الصين وأوروبا تتخلفان.
تشير البيانات الأخيرة حول مؤشر مديري المشتريات (PMI) إلى تباطؤ وتيرة النمو في قطاع الخدمات في الصين واستمرار التضاؤل في أوروبا ، مما يزيد من المخاوف بشأن احتمالية حدوث تراجع اقتصادي في القارة العجوز.
في هذا الأسبوع ، يكون التقويم الاقتصادي ضعيفًا. ومع ذلك ، يمكن لكل حدث اقتصادي جديد تعزيز الاعتقاد بأن الولايات المتحدة هي حقًا أفضل مكان لهبوط ناعم.
يولي المتداولون اليوم اهتمامًا خاصًا بإحصاءات الطلبات الصناعية، والتي متوقع أن تنخفض قليلاً، مما قد يؤدي إلى تراجع قيمة الدولار.
في غضون ذلك، جاء المؤشر أقل تشاؤماً، حيث انخفضت الطلبات الصناعية في الولايات المتحدة بشكل أقل مما كان متوقعًا.
تراجعت طلبات المنتجات الصناعية الجديدة بنسبة 2.1٪ مقارنةً بالشهر السابق إلى 579.4 مليون دولار في يوليو 2023. كان التوقع الموحد يشير إلى انخفاض بنسبة 2.5٪ بعد أربعة أشهر متتالية من الارتفاع.
سيتم التركيز في الجلسات المقبلة على الكلمات الرسمية لأعضاء مجلس الاحتياطي الاتحادي. يظهر أداة FedWatch من CME Group أن الأسواق تقدّر احتمالية أن يحتفظ البنك المركزي الأمريكي بمعدلات الفائدة دون تغيير في اجتماعه في سبتمبر بنسبة 93٪. تتمسك الأسواق بسيناريو من هذا القبيل حاليًا.
قد تؤدي الاستمرارية في السياسات النقدية الصارمة إلى ارتفاع قيمة الدولار.
بسبب الفارق في أسعار الفائدة بين منطقة اليورو والولايات المتحدة، تم إلغاء توقع زيادة قوية للبنك المركزي الأوروبي بسبب بيانات PMI غير المشجعة. أدى ذلك إلى انخفاض كبير في سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي.
من المتوقع أن فقدان مستوى الدعم 1.0700 سيحفّز زوج اليورو/الدولار في المستقبل القريب على اختبار أدنى مستوى في مايو، الذي بلغ 1.0635 (31 مايو).
الخسائر المستقبلية لا تزال قائمة ما دام الزوج أقل من المستوى الرئيسي 1.0819.
تحليل فني لمؤشر الدولار
الدولار يحظى ببعض الدعم نظرًا لتفوق بعض المؤشرات الاقتصادية الأمريكية على نظيراتها الأجنبية فيما يتعلق بالنمو. يبدو أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قادر على تنفيذ هبوط نقي ، بينما لا يزال الوضع على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي غير محدد تمامًا. في هذا السياق ، يصبح الدولار الأمريكي أكثر جاذبية من حيث الاستثمار.
مؤشر الدولار يتجه حاليًا للصعود فوق مستوى 104.80 خلال جلسة التداول الحالية. المسافة المتبقية حتى الحد الأقصى الجديد لمدة ستة أشهر للمؤشر بالفعل كبيرة جدًا. المستوى التالي يقع عند 105.23، مما يعتبر ذروة شهر مارس 2022 ويجعله ذروة لمدة 18 شهرًا. عند الوصول إلى هذا المستوى، قد يحدث مقاومة.
ينبغي أيضًا التذكير بأن المستوى الرئيسي للحفاظ على مؤشر الدولار الأمريكي في مستويات مرتفعة هو مستوى 104.00. في حالة تجاوز هذا المستوى، يأتي دور مستوى 103.06، مما يمكن أن يؤدي إلى تراجع كبير.
من أهم خطوط الدفاع قبل التراجع الطويل الفترة المحتمل لسعر الدولار الأمريكي هو الزوج المزدوج للدعم عند مستوى 102.42.
الجنيه قرر عدم التصعيد
انخفض الجنيه الاسترليني أدنى من 1.2600 مقابل الدولار، ووصل إلى أدنى مستوى له على مدى ثلاثة أشهر بعد أن أشارت البيانات إلى تدهور الآفاق الاقتصادية. هذا، بدوره، زاد من احتمالية اقتراب بنك إنجلترا من الانتهاء من إجراءاته لتشديد السياسة النقدية.
أظهر المؤشر التجميعي المحدث لنشاط الأعمال S&P Global/CIPS في المملكة المتحدة أن إجمالي الإنتاج في القطاع الخاص قد انخفض في أغسطس للمرة الأولى منذ يناير.
من المتوقع أن يرفع بنك إنجلترا سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت لاحق هذا الشهر، ويتوقع الأسواق زيادة أخرى في سعر الفائدة بعد ذلك إلى 5.75% بحلول بداية العام المقبل.
وأعرب وزير المالية البريطاني جيريمي هانت في عطلة نهاية الأسبوع عن توقعه بانخفاض مستوى التضخم في إنجلترا إلى نحو 5% بحلول نهاية عام 2023. وأكد أن الحكومة مستعدة لاتخاذ جميع الخطوات اللازمة لتحقيق هذا الهدف.
على رأيه، ستبدأ الضغوط العالية على ميزانيات الأسر المنزلية في الخريف الحالي في التراجع، وزيادة الإنتاجية في القطاع الحكومي تسهم في تعزيز النمو الاقتصادي.
يرى أعضاء السوق أن تخفيض التضخم إلى 5% سيكون ممكنًا فقط في حالة زيادة مستمرة في سعر الفائدة الرئيسي، وربما بوتيرة أكثر عدوانية من السابق.
وفي هذا الصدد، هناك احتمالية أن يتم اتخاذ قرار بزيادة سعر الفائدة بنواة قانعة 50 نقطة أساس في اجتماع بنك إنجلترا في سبتمبر.
قرار من هذا القبيل قد يكون فرصة للجنيه الاسترليني. ومع ذلك، فإن آفاق الاقتصاد الوطني، الذي قد يواجه ركودًا محتملًا، لا تزال أقل تفاؤلًا.
ورغم أنه من المتوقع خلال المستقبل القريب استمرار تراجع الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي، إلا أن هناك دعم قوي عند المستوى 1.2545.
الين يفقد اعصابه
بدأ الدولار في التعزيز، حيث حصل على الدعم بفضل الفرق في أسعار الفائدة وحركة رؤوس الأموال.
بدأ المستثمرون في سوق السندات من جديد برفع عائدات السندات الأمريكية، مما زاد من ميزة الدولار التنافسية في مجال أسعار الفائدة. وبالإضافة إلى ذلك، قنع عدد من البيانات الاقتصادية المخيبة للآمال من الصين المستثمرين بأمان الدولار كعملة احتياطية عالمية.
تظل الين الياباني، على التقليد، الضحية الرئيسية لزيادة عائد السندات في الولايات المتحدة. فالين يقع عليها ضغط كل من زيادة الدخل الأجنبي وارتفاع حاد في أسعار النفط، نظرًا لأن اليابان تعتبر من الدول المستوردة الكبيرة للموارد الطاقوية. وهذا يؤدي إلى ضربة للين مع كل ارتفاع في أسعار الطاقة العالمية.
حتى عندما تقترب من المستويات التي دافعت طوكيو بقوة عنها في العام الماضي، يبدو أن احتمالية تدخل عملات جديدة منخفضة. يكون معدل تدهور الين في هذه المرة أبطأ بكثير، ولا يبدو أن المسؤولين الحكوميين نشطين بنفس القدر في تصريحاتهم.
قد تشدد السلطات اليابانية التحذيرات الشفهية لمنع الم Speكاتشيولات، إذا استمر سعر زوج USD/JPY في الارتفاع وتجاوز الـ 150.00. ومع ذلك، فإن تدخل جماعي غير محتمل، مما يتم التأكيد عليه من خلال تدني انقسام العملات.
بشكل عام ، يشير هذا إلى أن اللاعبين المؤسساتيين يحتفظون بالهدوء ويحافظون على التحوط من التقلبات الكبيرة المحتملة في سعر الين.
عند النظر إلى الرسم البياني اليومي، زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مازال يظهر اتجاهًا صعوديًا، مقتربًا من الأعلى المحقق في بداية هذا العام. وخلال الجلسة الحالية، مازال يستمر في الارتفاع.
سيكون المستوى الهام التالي هو مستوى الـ 148.00، وبعد ذلك يمكن للزوج أن يصل إلى أعلى مستوى تم تحقيقه في نوفمبر الماضي عند مستوى الـ 148.82، قبل أن يتجاوز مستوى الـ 149.00.
ومع ذلك، في حالة تدخل البائعين، يمكن أن يكون هناك خطر هبوط لمستوى الـ 146.09، وعقبه مستوى الـ 145.35. واستمرار الهبوط قد يؤدي إلى الوصول إلى الـ 144.62، ومن ثم الـ 144.00.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
