02.07.202618:03 Forex Analysis & Reviews: Mercado de ações em 2 de julho: S&P 500 e Nasdaq registram ligeira queda

Os índices de ações dos EUA fecharam ontem com ligeira queda. O S&P 500 recuou 0,22%, o Nasdaq 100 caiu 0,66% e o Dow Jones Industrial Average registrou uma queda de 0,03%.

A liquidação no setor de semicondutores dos EUA contagiou a Coreia do Sul, reacendendo os temores de que a rápida valorização das ações ligadas à IA neste ano tenha ido longe demais, rápido demais. O KOSPI, principal índice acionário sul-coreano, despencou quase 7% antes de recuperar parte das perdas. As ações da Samsung e da SK Hynix recuaram mais de 6%, enquanto a japonesa Kioxia desabou 13% após um rali fenomenal. Ao mesmo tempo, o Brent caiu para o menor nível desde o início da guerra no Oriente Médio.

Duas notícias específicas desencadearam a venda e abalaram a narrativa de uma escassez interminável de capacidade computacional. Primeiro, surgiram relatos de que a Meta planeja criar um negócio de infraestrutura em nuvem para vender acesso a poder computacional e modelos de IA. Em segundo lugar, fontes afirmam que a Apple está negociando a compra de chips de dois fabricantes chineses, um desenvolvimento que pode afetar os fornecedores sul-coreanos.

O mercado de petróleo permanece previsivelmente baixista. O Brent recuou 1,3%, para US$ 70,63 por barril — o menor nível desde 27 de fevereiro — à medida que os fluxos pelo Estreito de Ormuz aumentaram. Isso reforça a tese de que a recuperação da oferta proveniente do Golfo Pérsico continua pressionando os preços, corroendo os últimos vestígios do prêmio de guerra. A queda dos preços do petróleo contribui para reduzir a inflação, o que afeta diretamente os cálculos dos bancos centrais.

O ouro avançou pelo segundo dia consecutivo, negociando acima de US$ 4.060, depois que o presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, afirmou ontem que os riscos inflacionários recuaram nas últimas semanas. Embora Warsh tenha reafirmado sua determinação de trazer a inflação de volta à meta de 2%, seus comentários sobre a redução das expectativas inflacionárias foram interpretados como um sinal de que o banco central não tem pressa em elevar os juros em julho. Isso enfraqueceu o dólar, que se estabilizou após dois dias de ganhos.

Todas as atenções agora se voltam para o relatório de emprego dos Estados Unidos. Os economistas esperam uma sólida criação de vagas em junho, embora seja improvável que o resultado supere o registrado em maio. A contratação deve ser mais forte nos setores de lazer e hospitalidade, impulsionada pela Copa do Mundo, enquanto o emprego no setor público poderá registrar seu crescimento anual mais acelerado. Esse é o ponto de inflexão para os mercados.

Se o relatório confirmar a força do mercado de trabalho, as apostas em uma alta de juros em setembro ganharão força, pressionando novamente o ouro e dando suporte ao dólar. Se os dados decepcionarem, os argumentos a favor de uma pausa no aperto monetário se fortalecerão.

A análise técnica do S&P 500 sugere que a tarefa imediata dos compradores hoje é romper a resistência em 7.474 pontos. Isso demonstrará força e abrirá caminho para 7.494 pontos. Manter o controle acima de 7.518 pontos fortaleceria ainda mais a posição dos compradores. No lado da baixa, os compradores precisam defender o suporte em 7.451 pontos. Um rompimento abaixo desse nível poderá rapidamente empurrar o índice de volta para 7.427 pontos, abrindo caminho para 7.404 pontos.