23.06.202613:51 Forex Analysis & Reviews: Złoto straciło kolejne 1,5%

Cena złota nadal spada, osiągając poziom około 4119 dolarów za uncję, całkowicie tracąc ostatnie zyski, ponieważ obawy o inflację przeważają nad złagodzeniem ryzyka geopolitycznego wynikającego z porozumienia z Iranem, a jastrzębia postawa Rezerwy Federalnej pozostaje głównym obciążeniem dla tego metalu nieoprocentowanego.

Presję dodatkowo spotęgował prezes Rezerwy Federalnej w Chicago, Austan Goolsbee. W poniedziałek wyraził on swoje obawy dotyczące inflacji i zakwestionował tezę, że wszystkie czynniki napędzające wzrost cen mają charakter tymczasowy. "Mamy do czynienia z problemem inflacji, który znacznie przekracza poziom docelowy i zmierza w złym kierunku" – stwierdził.

Warto zauważyć, że jest to właśnie sygnał, którego złoto obawia się najbardziej, ponieważ potwierdza gotowość Rezerwy Federalnej do utrzymania wysokich stóp procentowych lub ich dalszego podwyższenia. Przypomnijmy, że ostra retoryka nowego przewodniczącego, Kevina Warsha, w zeszłym tygodniu zaniepokoiła już rynek i zneutralizowała pozytywny wpływ podpisanego memorandum pokojowego.

Silny dolar dodatkowo obciążył ten metal. Od ostatniego posiedzenia Fed amerykańska waluta umocniła się o ponad 1%, co automatycznie zwiększa cenę złota denominowanego w dolarach dla międzynarodowych nabywców i hamuje jego wzrost.

Wyraźnie widać, że nawet najwięksi optymiści łagodzą swoje prognozy. Deutsche Bank obniżył swoje szacunki zysków za trzeci kwartał o 4300 dolarów. Złoto pozostaje na najniższym poziomie, spadając w zeszłym tygodniu o 500 dolarów do 4900 dolarów, bo rynek już nie liczy na obniżki stóp przez Fed w tym roku.

Od początku wojny pod koniec lutego złoto straciło ponad jedną piątą swojej wartości, a srebro spadło o około jedną trzecią. Technicznie rzecz biorąc, perspektywy pozostają słabe.

Dlatego wszystkie oczy zwrócone są teraz na czwartkową publikację preferowanego przez Fed wskaźnika inflacji, indeksu PCE — oczekuje się jego przyspieszenia. Jeśli wartość ta przekroczy oczekiwania, potwierdzą się jastrzębie oczekiwania dotyczące stóp procentowych, a złoto może przetestować dolną granicę przedziału cenowego na poziomie 4000 USD. Jeśli spadnie poniżej tego poziomu, może pojawić się okazja do szybkiego, krótkoterminowego odbicia.

Srebro spada dziś bardziej dynamicznie, tracąc 3,6% i osiągając poziom 62,72 USD. Platyna i pallad tracą po ponad 2%.

Jeśli chodzi o obecny obraz techniczny złota, kupujący muszą odzyskać najbliższy opór na poziomie 4186 USD. Pozwoliłoby to na potencjalny ruch w kierunku 4249 USD, którego przebicie będzie dość trudne. Ostatecznym celem byłby obszar 4304 USD. W przypadku spadku niedźwiedzie będą dążyć do przejęcia kontroli nad poziomem 4124 USD. Jeśli im się to uda, spadek poniżej tego zakresu może poważnie osłabić pozycję kupujących i zepchnąć złoto w okolice minimum 4062 USD z potencjalnym spadkiem w stronę 4008 USD.