26.03.202610:49 Forex Analysis & Reviews: Rynek akcji 26 marca: S&P 500 i NASDAQ ponownie pod presją

Wczoraj indeksy giełdowe zamknęły się nieznacznie wyżej. S&P 500 wzrósł o 0,54%, podczas gdy Nasdaq 100 zyskał 0,77%. Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 0,66%.

Jednak już dziś kontrakty futures na indeksy odwróciły się w dół, a ceny ropy wzrosły. Sytuacja na globalnych rynkach finansowych jest niejasna, napędzana przez niepewność geopolityczną i sprzeczne wypowiedzi kluczowych graczy. Kontrakty futures na główne indeksy akcyjne wykazywały negatywną dynamikę podczas handlu azjatyckiego, co odzwierciedla wzmożoną ostrożność inwestorów. Spadek apetytu na ryzyko jest w dużej mierze spowodowany utrzymującymi się napięciami na Bliskim Wschodzie, które nadal obciążają nastroje rynkowe.

Równocześnie ceny ropy wzrosły w bezpośredniej reakcji na pogarszającą się sytuację geopolityczną w regionie. Każda eskalacja lub jej oznaki w tym strategicznie ważnym obszarze zawsze wywołują obawy o stabilność dostaw energii, pchając w górę ceny surowca.

Sprzeczne sygnały ze strony USA i Iranu dotyczące perspektyw rozmów o zawieszeniu broni nie sprzyjają klarowności. Niepewność co do wyniku wysiłków dyplomatycznych pogarsza ogólny obraz, skłaniając inwestorów do przyjęcia postawy "poczekaj i zobacz" oraz do redukcji aktywów ryzykownych w portfelach.

Indeksy azjatyckie spadły o 1%, przerywając 2-dniową serię zwyżek, gdyż wysokie ceny energii grożą podbiciem inflacji i spowolnieniem wzrostu gospodarczego.

Jak wspomniano wyżej, ropa Brent wzrosła o 2% do około 104,30 USD za baryłkę, odbijając się po środowym spadku. W ciągu tygodnia USA naciskały na kontynuację rozmów, lecz Iran je odrzucił i przedstawił własne warunki.

Wzrost cen ropy odbił się na rynku obligacji. Rentowność 10‑letnich obligacji skarbowych wzrosła o trzy punkty bazowe do 4,36%. Od początku wojny rentowność benchmarku wzrosła o około 40 punktów bazowych, co umacnia oczekiwania, że decydenci mogą utrzymać stopy na podwyższonym poziomie w odpowiedzi na przyspieszającą inflację.

"Rynki są ekstremalnie napędzane nagłówkami, bo ciągle dostajemy różne, sprzeczne komunikaty na temat sytuacji w Iranie" — podaje firma IG International. "Rynki potrzebują większej pewności co do tego, jaki będzie efekt. Dopóki nie będzie porozumienia w sprawie warunków rozejmu, niestety będziemy nadal doświadczać takich wahań."

Złoto spadło o 1,1% do poziomu 4450 USD za uncję, a srebro o 2% do około 70 USD za uncję. W miarę jak nastroje osłabły, Bitcoin spadł poniżej 70 000 USD.

Jeśli chodzi o obraz techniczny S&P 500, głównym zadaniem kupujących na dziś będzie przełamanie najbliższego poziomu oporu na 6577 USD. Pozwoliłoby to indeksowi odzyskać impet wzrostowy i otworzyć drogę do ruchu w kierunku 6590 USD. Równie ważne dla byków będzie utrzymanie kontroli powyżej 6603 USD, co wzmocniłoby pozycje kupujących. W przypadku ruchu w dół przy osłabionym apetycie na ryzyko kupujący muszą zaznaczyć swoją obecność w rejonie 6563 USD. Przebicie poniżej tego poziomu szybko sprowadziłoby instrument z powrotem do 6552 USD i mogłoby otworzyć drogę do 6537 USD.