On Balance Volume - OBV: beschrijving, aanpassing en toepassing

Technische Indicator Balance Volume (OBV) is een momentum technische indicator die betrekking heeft op volume en prijswijziging. Deze indicator werd geïntroduceerd door Joseph Granville, OBV wordt beschouwd als een vrij eenvoudige indicator. Als de slotkoers van de huidige bar hoger is dan de vorige slotkoers, wordt het volume van de huidige bar toegevoegd aan de vorige volume van OBV; indien de slotkoers van de huidige bar lager is dan de vorige slotkoers, wordt het huidige volume in mindering gebracht op het oorspronkelijke volume van het saldo.

On Balance Volume analyse is gebaseerd op het principe dat OBV veranderingen prijswijzigingen voorafgaan. Volgens dit principe geeft stijging van het balans volume aan dat professionals investeren in het instrument. Als later het brede publiek fondsen investeert, begint On Balance Volume aan een snelle groei.

Als de prijs voorafgaat aan een OBV beweging, heeft een "niet-bevestiging" plaatsgevonden. Niet-bevestigingen kunnen optreden op de bull markt toppen (wanneer de prijs stijgt zonder dat de OBV groeit of eraan voorafgaat) of in de bodem van de bear market (wanneer de prijs begint te vallen en het On Balance Volume niet afneemt of eraan voorafgaat).

De OBV is in een stijgende trend als elke nieuwe piek hoger is dan de vorige en elke nieuwe dieptepunt lager is dan het voorgaande dieptepunt. Op dezelfde manier is een dalende trend van de OBV verondersteld te zijn een opeenvolgende daling van de pieken en dalen. Wanneer de OBV zijwaarts beweegt en geen opeenvolgende hoogte-en dieptepunten maakt, is het een indicatie dat een trend niet gedefinieerd is.

Als er een trend stopt blijft deze in dezelfde positie totdat de onderbreking plaatsvindt. De trendbreuk kan gebeuren in twee gevallen: wanneer de trend verandert van een stijgende trend naar een dalende trend of juist: van een dalende trend naar een stijgende trend.

In tweede geval het OBV wordt onbeslist en blijft onbeslist voor meer dan 3 perioden. Dus als uptrend wijzigingen veranderen naar een onbesliste en slechts twee dagen onbeslist blijft en dan weer terug veranderd naar uptrend, dan wordt On Balance Volume gezien als een uptrend voor deze periode.

Als de OBV trend zijn richting verandert in een stijgende of dalende trend, treedt een "breakout" op. De OBV uitbraken waarschuwen meestal voor een prijs onderbreking en beleggers moet in het bezit lange posities als de OBV een pauze maakt naar boven en verkopen in het geval dat de BVI naar beneden breekt. Open posities moeten worden gehouden totdat de trend verandert.

Berekneing

Als de huidige afsluiting groter is dan de afsluiting van gisteren dan: OBV(i) = OBV(i-1)+VOLUME(i)
Als de huidige afsluiting lager is dan de afsluiting van gisteren dan: OBV(i) = OBV(i-1)-VOLUME(i)
Als de huidige afsluiting gelijk is aan de afsluiting van gisteren dan: OBV(i) = OBV(i-1)
Waar:
OBV(i) - is de indicator waarde van de huidige periode;
OBV(i-1) - is de indicator waarde van de vorige periode;
VOLUME(i) - het volume van de huidige bar.