*см. также: Торговые индикаторы InstaSpot по S&P500 (SPX)
В начале американской сессии понедельника S&P500 торгуется в районе 7720.00 после того, как в пятницу индекс закрылся ростом на 0,73% на уровне 7730.00. Сегодня же рынок замер в преддверии публикации индекса деловой активности ISM для сферы услуг США, которая может либо подтвердить устойчивость экономики, либо усилить опасения по поводу замедления. При этом S&P500 остаётся менее чем в 1% от исторического максимума, несмотря на то что доходность 10-летних казначейских облигаций удерживается вблизи 5,30% — уровня, не наблюдавшегося с 2002 года.
Что показал пятничный отчёт по занятости
Рынок закрыл неделю на оптимистичной ноте после выхода слабых данных по NFP. Число новых рабочих мест в сентябре составило всего 29 тысяч против прогноза 90 тысяч, а данные за июль и август были пересмотрены вниз в общей сложности на 60 тысяч. Уровень безработицы вырос до 4,2%, а рост заработной платы замедлился до 3,0% — минимума с мая 2021 года.
Реакция рынка была мгновенной: вероятность повышения ставки ФРС в октябре упала с 64% до примерно 20%. Это сняло часть давления с акций, позволив S&P500 показать лучший день за последние недели. Однако доллар остаётся сильным, а доходность облигаций — высокой, что создаёт противоречивый фон.
Что ожидается от PMI ISM
Главный вопрос дня: сохранит ли сфера услуг США устойчивость или подаст сигнал о замедлении. Консенсус-прогноз предполагает рост индекса до 55,7 с 55,4 в августе. Если данные подтвердятся, это укрепит представление о том, что экономика остаётся устойчивой, несмотря на слабый рынок труда.
Однако ключевое внимание приковано к двум компонентам отчёта:
Краткий технический анализ
Техническая картина S&P 500 остаётся конструктивной. Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Сильная покупка»: 17 из 23 технических индикаторов остаются на стороне покупателей.
Индекс удерживается выше всех ключевых скользящих средних (50-, 144- и 200-дневных), что подтверждает бычью структуру. Однако объёмы и широта рынка вызывают вопросы: только 25% крупнейших акций США торгуются выше своих 50-дневных средних, а менее половины — выше 200-дневных. Это указывает на узость ралли, которое держится на технологических гигантах.
Ключевые события для наблюдения
Главный вопрос дня — сможет ли PMI ISM подтвердить устойчивость сферы услуг. Если индекс окажется на уровне 55,7 или выше, это поддержит акции, но может вернуть опасения по поводу инфляции. Если данные разочаруют, S&P500 может протестировать поддержку 7672.00 (ЕМА200 на Н4) и 7645.00 (ЕМА50 на D1).
Сегодня, 5 октября, в 14:00 GMT выйдет индекс ISM для сферы услуг США за сентябрь. Это главное событие дня для рынка акций. Помимо общего значения, внимание будет приковано к компонентам занятости и цен.
В среду, 7 октября, в 18:00 GMT будут опубликованы протоколы заседания FOMC. После слабого NFP рынок будет искать в них подтверждение того, что ФРС готова сделать паузу в октябре.
В пятницу, 9 октября, в 14:00 GMT выйдет предварительный индекс потребительских настроений от Университета Мичигана. В сентябре он показал слабые настроения, но повышенные инфляционные ожидания. Если инфляционные ожидания снова вырастут, это может спровоцировать новую волну волатильности на рынке облигаций.
Отдельно стоит следить за доходностью 10-летних облигаций. Она удерживается около 5,30% — уровня, при котором рост стоимости заимствований начинает угрожать экономическому росту. Если доходность продолжит расти, давление на оценки акций усилится.
Заключение и рекомендации
S&P500 удерживается вблизи исторических максимумов, поддерживаемый снижением ожиданий по ставке ФРС, но ограниченный высокой доходностью облигаций и узостью рынка. Ключевым уровнем для быков остаётся 7730.00, для медведей — 7696.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Для краткосрочных трейдеров:
Для среднесрочных инвесторов:
Управление рисками:
*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение
**см. также наши сегодняшние обзоры:
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
