S&P 500 оказался в эпицентре стагфляционного фона и секторальной дивергенции. «Ястребиные» протоколы FOMC и геополитическая эскалация создают неопределенность, но сильный технологический сектор и ожидания позитивных данных по инфляции могут ограничить потенциал падения, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «S&P 500 (SPX): стагфляционный фон и дивергенция секторов».
S&P500 завершил июнь в фазе коррекции, вызванной переоценкой монетарной политики ФРС, и в начале июля продолжается диапазонная динамика индекса. Однако эта коррекция и нехватка бычьего импульса носят, скорее, характер здорового перелома и накопление потенциала для дальнейшего роста, чем начала медвежьего рынка.
С технической точки зрения, S&P 500 находится в фазе консолидации в рамках торговых диапазонов 7430.00-7550.00 и более широкого 7380.00-7600.00, балансируя между краткосрочными бычьими и медвежьими сигналами.
В то же время, индекс торгуется выше 50-периодной EMA (7380.00) и 200-периодной EMA (6975.00), что указывает на сохранение среднесрочного восходящего тренда.
При этом, цена консолидируется вблизи верхней границы симметричного треугольника, что предполагает возможность как пробоя вверх, так и возврата к поддержке.
Индикаторы
Техническая картина, таким образом, указывает на сохранение восходящего тренда, но противоречивые показания осцилляторов и приближение к ключевому сопротивлению 7600.00 предполагают высокую вероятность коррекции.
Ближайшая поддержка находится на краткосрочных уровнях 7479.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 7432.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Их пробой может стать сигналом о начале нисходящей коррекции с ближайшими целями на уровнях поддержки 7400.00, 7380.00 (ЕМА50 на дневном графике), 7330.00, 7300.00, 7280.00.
В самом худшем сценарии пробой июньского минимума 7225.00 может спровоцировать более глубокую коррекцию в сторону ключевых уровней поддержки 7105.00, 6975.00 (ЕМА144, ЕМА200 на дневном графике). Пробой же уровня поддержки 6870.00 (ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на недельном графике) и дальнейшее снижение выведут индекс в зону среднесрочного медвежьего рынка, сделав приоритетными короткие позиции в среднесрочном и краткосрочном периодах.
Условия реализации медвежьего сценария
Пока же в преимуществе остаются все же длинные позиции. Ближайшее сопротивление расположено на 7550.00 и 7600.00, и их пробой может стать сигналом к открытию новых длинных позиций. Впрочем, коррекция к отметкам 7380.00-7300.00 также может быть использована для входа в лонг по более выгодным ценам (при сохранении структурных факторов поддержки - сильные прибыли, инвестиции в ИИ, умеренно-сдержанная позиция ФРС).
Условия реализации бычьего сценария
Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)
Наиболее вероятная динамика - волатильная консолидация в диапазоне 7380.00–7570.00 с сохранением риска снижения до публикации данных по инфляции в США (CPI) 14 июля.
Логика
Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 7430.00 с целями 7350.00-7250.00. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 7570.00 с подтверждением от фундаментальных факторов.
Уровни поддержки: 7479.00, 7432.00, 7400.00, 7380.00, 7330.00, 7300.00, 7250.00, 7200.00, 7105.00, 7100.00, 6975.00, 6900.00, 6870.00, 6800.00
Уровни сопротивления: 7500.00, 7550.00, 7570.00, 7600.00, 7700.00, 7800.00, 7900.00, 8000.00
Торговые сценарии
*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
