Bitcoin снова оказался в центре обсуждений после комментариев Илона Маска о связи криптовалюты с энергией. Одновременно рынок испытывает колебания на фоне макроэкономических и геополитических событий, включая возможные торговые ограничения и изменения процентных ставок. Разберём ключевые факторы, влияющие на кратко- и долгосрочную динамику цены.
Илон Маск подчеркнул, что Bitcoin — это финансовая система, основанная на энергии, а не на политике или решениях центробанков. По его словам, фиатные валюты можно «напечатать из воздуха», тогда как энергию подделать невозможно. Этот подход позволяет рассматривать Bitcoin как уникальный актив, чья стоимость напрямую связана с реальными ресурсами и трудозатратами.
Термин «proof-of-energy», предложенный аналитиками и использованный Маском, отражает суть майнинга: каждая монета требует вычислительной работы и расхода электроэнергии. В отличие от фиатных денег, Bitcoin не подвержен бесконтрольной эмиссии, что делает его схожим с золотом по принципу «трудоемкости добычи».
Рост потребления энергии для инфраструктуры ИИ также усиливает значимость энергетической базы Bitcoin. Аналитики отмечают, что ограничения эмиссии и энергетическая составляющая объясняют устойчивость криптовалюты в долгосрочной перспективе.
Это делает Bitcoin привлекательным для институциональных инвесторов, рассматривающих его как «цифровое твердое золото» — актив, защищенный ресурсами.
На графиках BTC/USD формируется модель тройного дна в диапазоне $109 600–$110 000 — ключевой зоне спроса, где актив исторически находит поддержку. Тройное дно часто указывает на потенциальный разворот тренда, особенно если индикаторы импульса начинают показывать рост.
Ближайшее сопротивление находится на $116 400, совпадая с 100-дневной скользящей средней и уровнем 50% по Фибоначчи. Прорыв этого уровня может открыть путь к $119 800 и $123 000. Индекс RSI на уровне 40,5 указывает на снижение давления со стороны продавцов и формирование первых признаков бычьей дивергенции. Закрытие дня выше $114 600 может инициировать волну покупок, которая потенциально приведет к достижению $125 000.
Для трейдеров критично отслеживать удержание диапазона $109 600–$111 800. Поддержка на этих уровнях станет подтверждением восходящего сценария и может сигнализировать о начале следующей фазы накопления.
Недавние события показали, как политические заявления могут влиять на краткосрочную динамику. Угроза введения 100-процентных пошлин на все китайские товары со стороны бывшего президента США Дональда Трампа вызвала резкую реакцию трейдеров: Bitcoin упал на 15%, а альткоины, включая Solana, потеряли до 40% стоимости. В результате было ликвидировано около $20 млрд маржинальных позиций — крупнейшая волна ликвидаций в истории крипторынка.
Однако фундамент рынка не изменился. По словам директора Bitwise Мэтта Хугана, ни одна крупная компания не обанкротилась, блокчейн-сети выдержали нагрузку, а инфраструктура децентрализованных платформ, таких как Uniswap, Aave и Hyperliquid, работала без перебоев. Централизованные биржи, включая Binance, зафиксировали отдельные сбои, но компенсировали пользователям потери.
Эти события демонстрируют рост зрелости рынка. В отличие от прошлых циклов, краткосрочные шоки не приводят к системным последствиям, а воспринимаются как рабочие ситуации. Это важно учитывать трейдерам при планировании входов и выхода из позиций.
Bitcoin показывает устойчивую корреляцию с золотом (0,85), что указывает на схожую динамику потоков капитала между традиционными и цифровыми активами. Рост цен на золото на фоне снижения процентных ставок и опасений по ликвидности сопровождается ростом интереса к Bitcoin.
Центробанки и крупные корпорации увеличивают покупки золота для диверсификации резервов, что создает дополнительные стимулы для движения капитала в криптовалюты. Чистый приток средств в спотовые Bitcoin ETF за последний день составил $102,7 млн, а в Ethereum ETF — $236,2 млн. Это поддерживает ликвидность и интерес институциональных инвесторов.
Тем не менее изменения ликвидности, потенциальное ужесточение торговых пошлин и макроэкономические новости остаются факторами, которые могут вызывать краткосрочные колебания цены Bitcoin.
По данным CryptoQuant, доля краткосрочных держателей Bitcoin достигла 44% от реализованной капитализации, что является рекордным значением. Показатель Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) равен +0,52, а 97% объема обращающегося Bitcoin находится в прибыли.
Эти данные указывают на перераспределение активов между долгосрочными держателями и новыми участниками рынка. Потоки капитала через ETF и участие институциональных инвесторов смягчают давление со стороны продаж, создавая более стабильную фазу консолидации. Аналитики отмечают, что снижение доли краткосрочных держателей может стать первым сигналом перехода к новой фазе — накоплению и подготовке к следующему циклу роста.
Краткосрочно Bitcoin остается в диапазоне $111 800–$114 600, с возможными колебаниями на фоне макроэкономических и геополитических новостей. Трейдерам важно следить за уровнями поддержки ($109 600) и сопротивления ($116 400–$123 000) для оценки возможных точек входа и выхода.
Долгосрочно фундаментальные факторы — ограниченная эмиссия, энергозатраты, институциональный интерес — продолжают оказывать поддержку активу. Перспектива перехода к фазе накопления создает условия для постепенного роста цены и укрепления роли Bitcoin как защитного актива, аналогично золоту.
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
