S&P500
Обзор 14.04
Рынок США: Рынок развернулся наверх.
Главные индексы США в пятницу: Доу +1.6%, NASDAQ +2.1% S&P500 +1.8%, S&P500 5268, диапазон 4800 - 5800.
Важно: В выходные Трамп заявил, что освободит компьютеры и смартфоны от пошлин. Напомню, что на данный момент против Китая действуют пошлины 145% от стоимости товара. Поэтому, я думаю, эта новость от Трампа могла сильно повлиять на рынок США - например на акции Apple.
Некоторые цифры для понимания: Импорт в США в 2024 году составил 4.1 триллиона долл. - а экспорт 3.2 триллиона долл. - то есть торговый дефицит примерно 900 млрд долл. Понятно, почему Трамп пытается что-то с этим сделать.
Далее. Импорт США из Китая в 2024 году составил примерно 680 млрд долл. - а экспорт США в Китай только 150 млрд долл. - то есть торговый дефицит примерно 430 млрд долл. с одним только Китаем - и тут понятно, почему торговая война Трампа свелась фактически к битве с Китаем.
Утром в понедельник рынок открылся ростом по SPX (аналог S&P500 Торгуется круглосуточно с понедельника по пятницу), что видно на графике выше.
Отчет по рынку США за пятницу 11 апреля:
Потребовалось некоторое время, но фондовый рынок наконец-то обрел опору и сумел предпринять неплохие усилия по восстановлению после масштабных потерь четверга, завершив то, что можно лучше всего описать как лихорадочную неделю торгов.
В пятницу торги начались на мягкой ноте, несмотря на некоторые более высокие, чем ожидалось, результаты по прибыли за первый квартал от JPMorgan Chase (JPM 236,20, +7,78, +3,4%), Wells Fargo (WFC 62,51, -2,85, -4,5%), Morgan Stanley (MS 108,12, -1,49, -1,4%), BlackRock (BLK 878,78, +7,16, +0,8%) и Bank of New York Mellon (BK 77,67, +1,06, +1,4%).
Участники рынка были озабочены продолжающейся слабостью доллара, ростом доходности казначейских облигаций, ухудшением потребительских настроений за апрель, в котором были зафиксированы самые высокие годовые инфляционные ожидания (6,7%) с ноября 1981 года, а также тем, что Китай в ответ на 145%-ную пошлину США на импорт из Китая вводит 125%-ную пошлину на импорт из США.
Для пущей убедительности Китай добавил, что будет игнорировать любые дальнейшие тарифные действия со стороны США. Несмотря на эти проблемы, акции консолидировались к середине утра и продолжили рост к закрытию.
Эта перегруппировка совпала с падением доходности 10-летних облигаций с максимума 4,58% до 4,45%. Доходности завершили сессию ростом на 10 базисных пунктов до 4,49%.
Другие поддерживающие факторы включали лидерство акций мегакапитала, повторение пресс-секретарем Белого дома того, что президент надеется заключить сделку с Китаем, и отчет FT, в котором говорилось, что ФРС готова стабилизировать финансовые рынки, если условия станут слишком ненормальными.
Последние два пункта хотя и широко известны, были благоприятными для рынка напоминаниями о том, что «пут Трампа» и «пут ФРС» все еще на столе. Основные индексы завершили сессию на своих максимумах за день или около них.
Примечательно, что Russell 2000 преодолел утреннее падение на 1,6%, завершив день с ростом на 1,6%. Этот индекс отставал от взвешенного по рыночной капитализации S&P 500 (+1,8%), но немного опережал рост на 1,5%, зафиксированный равновзвешенным S&P 500.
В то время как акции с большой капитализацией были влиятельным источником поддержки на протяжении всей сессии, покупательский интерес превратился в широкомасштабный рост по мере продолжения сессии.
Все 11 секторов S&P 500 завершили день с ростом не менее 1,1%. Наибольшие победители были в секторах материалов (+3,0%), информационных технологий (+2,6%) и энергетики (+2,5%). Широта рынка отражала позитивный поворот. Поднявшиеся акции опережали падающие с разницей более чем 2 к 1 на NYSE и с разницей 2 к 1 на Nasdaq.
C начала года:
Dow Jones Industrial Average: -5.3% S&P 500: -8.8% S&P Midcap 400: -12.8% Nasdaq Composite: -13.4% Russell 2000: -16.6%
Обзор экономических данных:
Индекс цен производителей снизился на 0,4% в месячном исчислении в марте (консенсус 0,1%) после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,1% (с 0,0%) в феврале.
Базовый индекс цен производителей, который исключает продукты питания и энергоносители, снизился на 0,1% в месячном исчислении (консенсус 0,3%) после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,1% (с -0,1%) в феврале.
В годовом исчислении индекс PPI вырос на 2,7% по сравнению с 3,2% в феврале, а индекс PPI без продуктов питания и энергоносителей вырос на 3,3% по сравнению с 3,5% в феврале.
Главный вывод из отчета заключается в том, что инфляция оптовых цен была подавлена в марте; однако эта хорошая новость не принимается во внимание как временная (как и отчет днем ранее по CPI), учитывая, что тарифные меры Трампа прямо сейчас укореняются в цепочках поставок и, как ожидается, приведут к повышению цен, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.
Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за апрель составил 50,8 (консенсус 54,8) по сравнению с окончательным значением 57,0 за март. За тот же период год назад индекс составлял 77,2.
Главный вывод из отчета многогранен: снижение потребительских настроений носит всеобъемлющий характер; ожидания роста безработицы достигли самого высокого уровня с 2009 года; а инфляционные ожидания резко растут. Это ужасная смесь негатива, которая вызовет опасения относительно будущей силы потребительских расходов.
Энергетика: Нефть Брент 64.90 долл. - нефть резко отскочила вверх от минимумов около 60 долл. - вместе с сильным отскоком вверх рынка США.
Вывод: Рынок США настроен на рост как минимум в понедельник - мы держим покупки от снижений - и наши цели на ближайшие дни примерно 5760 по S&P500. Сегодня будет, скорее всего, рост на фоне отмены Трампом своих же тарифов - пошлин на всю электронику. Далее будем принимать решение по мере получения новой информации. На данный момент состояние рынка США - диапазон. Параметры диапазона по S&P500 - от 4900 до 6100.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
https://www.instaspot.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
