Здравствуйте, уважаемые коллеги!
Пока европейцы и американцы ломают копья вокруг потолка цен на российский газ, а цена нефти не понимает, в какую сторону ей идти, интересные события происходят на рынках драгоценных металлов, которые по итогам года, по крайней мере пока, являются явными аутсайдерами среди товарных активов. Но, вполне возможно, у меня для вас есть хорошие новости!
Прежде всего, я думаю, будет не лишним повторить, что цена золота как ведущего актива в паре золото/серебро в краткосрочной динамике определяется прежде всего покупками инвесторов в американских биржевых торговых фондах (ETF). Второй момент, на который я хотел бы обратить внимание читателей, это то, что в период публикации данных по безработице цена золота получает значительный импульс волатильности. Не спрашивайте, почему так происходит, я сам не очень понимаю, но изменчивость золота и серебра во время выхода данных по вновь созданным рабочим местам в США, это факт, проверенный временем. Так что, вполне возможно, после публикации данных на рынках драгоценных металлов появится бОльшая определённость и можно будет заявить, что золото поломало свою нисходящую тенденцию и готово снова начать рост, но это не точно.
Тем более что на этой неделе правительство США опубликует несколько отчётов о рынке труда, которые могут дать инвесторам больше информации об одном из самых сильных секторов экономики. Отчёт о вакансиях и текучести кадров за октябрь будет опубликован в среду, в четверг последует еженедельный отчёт о заявках на пособие по безработице, наконец, в пятницу выйдет ежемесячный отчёт по рынку труда вне сектора сельского хозяйства - Non farm payrolls.
Не будем выдавать желаемое за действительное и торопить события. Рассмотрим ситуацию на рынке бумажного золота. Как мы видим, начиная с апреля текущего года инвесторы выходили из бумажного золота (рис.1), однако в последние дни ситуация начала меняться.
рис.1: Региональные потоки золота в биржевые торговые фонды - ETF
Согласно данным World Gold Council, в неделю, закончившуюся 25 ноября, поток золота в биржевых торговых фондах впервые за много недель вышел в положительную зону. Особенно отрадно то, что прирост показали биржевые торговые фонды из США, а ведь именно они являются главным драйвером роста и снижения цены золота, что хорошо заметно из диаграммы (1), где цена золота растёт и падает вместе с притоками и оттоками денег из американских ETF. Рост пока очень небольшой, и по итогам месяца мы, скорее всего, получим отрицательную динамику, однако и сбрасывать со счетов данный фактор я не буду.
Среди благоприятных факторов, влияющих на цену золота, следует отметить и снижение доходности долгосрочных казначейских облигаций США. Так например, доходность 10-летней ноты снизилась до 3.7%, а ведь в начале ноября доходность превышала 4%, что оказывало на золото давление. Коррекционный рост фондового рынка, происходивший в период с октября по ноябрь, также поддержал золото и не дал ему упасть ниже уровня 1600. Положительно на золоте сказался и рост курса евро, который привёл к ослаблению доллара США. Напомню читателям, что предполагаемое замедление повышения ставки со стороны ФРС и заявления главы Европейского центрального банка о росте инфляции в Еврозоне и решительных действиях ЕЦБ привели к тому, что в течение ноября доллар США понизился на 8% по отношению к корзине иностранных валют. В свою очередь, евро вырос от уровня 0.97 до 1.05, что также положительно сказалось на цене золота, Как любой товар, золото охотнее растёт при слабом долларе, чем при сильном.
Итак, к декабрю, с которого часто начинается сезонный рост, связанный с празднованием Нового года по григорианскому и лунному календарю, цена золота подошла, сформировав разворотный паттерн «двойное дно» (рис.2). После формирования двойной впадины целью роста золота становится уровень $1850, куда цена может прийти в срок от одного до трёх месяцев, имея в качестве промежуточной цели уровень $1820.
рис.2: Техническая картина золота, дневной тайм
При этом фигура «двойное дно» получилась настолько узнаваемой, что даже не верится в её отработку без каких-либо проблем. С технической точки зрения при покупке золота от текущих значений необходимо установить ордер на фиксацию убытков под уровень $1719. Однако такое расположение ордера является столь очевидным, что в том случае если реализация данного паттерна пройдёт без осложнений, то его можно будет внести в учебники по техническому анализу в качестве примера.
В свою очередь, в серебре сформировался разворотный паттерн «тройная впадина», отработка, которого соответствует цели на уровне 24.50 (рис.3). В случае открытия позиций на покупку местом для постановки стоп-ордера выступает уровень 20.50. Паттерн, конечно, не такой классически красивый, как на золоте, но зато, имея подтверждение роста цены драгоценных металлов сразу с двух рынков, мы можем с уверенностью прогнозировать дальнейшее направление движения. При этом следует учитывать, что серебро - это не только ведомый в паре актив, но и более волатильный, и его изменения будут происходить быстрее, чем в золоте. Очень вероятно, что серебро будет быстрее расти и быстрее падать, чем золото.
Рис.3: Техническая картина серебра, дневной тайм
В этом месте кто-то может воскликнуть: раз так, пора брать! Так-то оно так, да не так. На рынках не бывает ничего просто так. Дело в том, что данные по безработице, которые будут опубликованы уже в пятницу, могут в корне поменять картину, которую мы сейчас воспринимаем как вполне очевидную. Поэтому правильно было бы дождаться публикации данных по безработице в США, закрытия месяца и недели, и только потом открывать позиции, но когда такие предупреждения кого-то останавливали? Поэтому будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом! Удача любит отважных!
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
