16.09.202113:00 Форекстің аналитикалық шолулары: АҚШ инфляциясы туралы есеп жаңа ақпарат берген жоқ. USD, CAD, JPY шолуы

АҚШ-тағы тұтынушылық инфляция туралы мәліметтер әлсіз болды. Жалпы баға индексі тамыз айында 0,3%-ға өсті, бұл консенсус-болжамнан 0,4% - ға төмен, ал базалық мән 0,1% - ға өсті, бұл болжамнан 0,3% - ға төмен.

Күннің оң ашылуынан кейін АҚШ қор индекстері күнді, ең алдымен, қаржы және энергетика салаларында құлдыраумен аяқтады. Тұтыну бағасының индексі жарияланғаннан кейін Доллар төмендеді, бірақ содан кейін тауар бағасының төмендеуіне байланысты керісінше өзгерді, бұл тауар валюталарына зиян келтірді.

Инфляция туралы есеп, шын мәнінде, FOMC отырысы қарсаңында ешқандай жаңа ақпарат берген жоқ, сондықтан нарықтардағы белгісіздік сақталады. Индекстің төмендеуі көбінесе әуе билеттерінің бағасының төмендеуіне және қонақ үй қызметтеріне сұраныстың төмендеуіне байланысты болды, бұл Дельтаның таралуы кезінде тосынсый емес, сонымен қатар пайдаланылған автомобильдерге сұраныс төмендеді.

Шын мәнінде, инфляцияның баяулау белгілері өте сенімсіз, яғни оларды кез – келген бағытта түсіндіруге болады, ал FOMC, сөзсіз, жасайды-жағдайды динамикамен кез-келген ыңғайлы бағытта түсіндіреді.

Нарықтардың жалпы көңіл-күйіне келетін болсақ, тәуекелден қашу үрдісі байқалады. Шикізат бағасының құлдырауы байқалады, көшбасшы алюминий (-2,26%), темір кені (-1,37%), мыс (-1,19%) болды, мұнай максимумға жақын қалды, өйткені API қорлары бойынша есеп болжамнан көп төмендеуді көрсетті.

22 қыркүйек жақындаған сайын ФРЖ риторикасын қатайту ықтималдығының өсуіне байланысты қорғаныс активтеріне деген сұраныс баяу өседі деп болжаймыз, оны QE бағдарламасын ауызша интервенциямен кешіктіруді теңестіру қажет болады.

USDCAD

Өткен аптада Канада Банкі отырысының қорытындылары болжамдарға жақын болды, овернайт мөлшерлемесі 0.25% тиімді төменгі шекара деңгейінде қалды,активтерді сатып алу қарқыны 2 млрд. бір аптада да сақталады. Болжамдар да өзгеріссіз қалды, қалай болғанда да овернайт мөлшерлемесі артық резервтер жойылғанға дейін қол сұғылмайтын болады ( және бұл BoC болжамдары бойынша 2022 жылдың екінші жартысынан ерте болмайды).

Канада Банкі ішкі сұраныстың өсуін жалғастыра беретініне назар аудара отырып, 2 шаршы метр ЖІӨ-нің төмендеуін елемеді. Сатып алу бағдарламасын қысқартудың басталуы туралы болжамдар 27 қазандағы кездесуді бастапқы нүкте ретінде ұсынады, яғни кез-келген жағдайда Канада Банкі ФРЖ позициясы анықталғаннан кейін ғана өз қадамын жасайды. Бұл луниді аю қысымына осал етеді.

Есепті аптада CAD бойынша таза қысқа позиция 249 млн-ға, -475 млн-ға дейін өсті, аюдың артықшылығы аз, ал нарықтық жайғасымды бейтарап деп бағалаған жөн. Есептік баға ұзақ мерзімді орташа деңгейден жоғары, бұл USDCAD өсуін жалғастыруға негіз береді.

Жұп 1.2665 кедергісінен жоғары орныға алды, біз бір апта бұрын болжағанымыздай, жақын арада 1.2710/20, содан кейін 1.2760/70 кедергі аймағының сынағын күтеміз. FOMC отырысына дейін осы аймақтан жоғары кету екіталай.

USDJPY

Жапон иенасы тар шеңберде сауда жасауды жалғастыруда. Өнеркәсіптік өндіріс және машина жасау өнімдеріне тапсырыс туралы есептер, әдетте, күткеннен сәл нашар болды, бірақ ауқымнан шығу себебін қалыптастыру үшін жеткіліксіз. Абэномика саясатының аяқталуымен байланысты мүмкін болатын саяси өзгерістер әлі нақтыланбаған, ал бюджетке мүмкін болатын өзгерістер нарықта ескерілген.

JPY бойынша таза қысқа позиция есепті аптада іс жүзінде өзгерген жоқ, аю артықшылығы елеулі болып қалуда (-7,064 млрд.), бұл нарықтар АҚШ ФРЖ-дан QE-нің тез қысқаруына сенбейтіндігін және әлемдік экономика қуатты ынталандыру аясында қалпына келтіруді жалғастыратынын растайды. Есептелген баға төмендейді.

Ауқымнан оңтүстікке шығу мүмкіндігі жоғары болып қалады деп болжаймыз. Ең жақын қолдау 109.00 / 10, келесі 108.74, бірақ FOMC отырысының нәтижесі пайда болғанға дейін бұл туралы айтуға әлі ерте.