19.02.202418:43 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: 19 फरवरी को EUR/USD जोड़ी का अवलोकन

शुक्रवार को, EUR/USD मुद्रा जोड़ी चलती औसत रेखा के ऊपर बंद हुई, जो सैद्धांतिक रूप से ऊपर की ओर बढ़ने की अनुमति देती है। यूरोपीय मुद्रा में लगभग दो महीने से गिरावट आई है, इसलिए ऊपर की ओर सुधार अत्यधिक नहीं है। हालाँकि, हम आपका ध्यान इस तथ्य की ओर आकर्षित करते हैं कि पिछले चार चलती औसत पैठों से यूरोपीय मुद्रा में वृद्धि नहीं हुई। पांचवें प्रयास के साथ, अंततः ऊपर की ओर सुधार शुरू हो सकता है।

पिछले लेखों में, हमने बार-बार उल्लेख किया है कि यूरो की गिरावट और डॉलर की वृद्धि सबसे तार्किक और उचित परिदृश्य हैं। और हर गुजरते दिन के साथ यह और भी अधिक तार्किक और उचित होता जाता है। उदाहरण के लिए, शुक्रवार को अटलांटा फेड के प्रमुख राफेल बॉस्टिक ने एक व्यावहारिक रूप से सनसनीखेज बयान दिया। उन्होंने कहा कि फेड 2024 में केवल दो बार प्रमुख दर कम कर सकता है। साथ ही, उन्होंने कहा कि मौद्रिक नीति में पहली ढील केवल गर्मियों में हो सकती है।

याद रखें कि ऐसा पूर्वानुमान बाज़ार की अपेक्षाओं के विपरीत है। बाजार उम्मीद कर रहा था और उम्मीद कर रहा है कि तेजी से मौद्रिक नीति में ढील दी जाएगी और 2024 में दरों में बहुत अधिक कटौती की उम्मीद है। हालांकि, हमने बार-बार चेतावनी दी है कि यूरो की अत्यधिक खरीद की गई है, और अमेरिकी का कम मूल्यांकन किया गया है। अब हमारी राय की पुष्टि हो रही है.

फेड के पास अभी भी जल्दबाजी करने का कोई कारण नहीं है। चौथी तिमाही में मंदी के बावजूद, अर्थव्यवस्था अभी भी प्रभावशाली दर से बढ़ रही है। श्रम बाज़ार महीने-दर-महीने पर्याप्त संख्या में नौकरियाँ पैदा करता है। व्यावसायिक गतिविधि सूचकांक अपने चरम पर हैं। बेरोज़गारी दर दशकों के न्यूनतम स्तर से ज़्यादा दूर नहीं है। सभी संकेतों से, अमेरिकी अर्थव्यवस्था पटरी पर है, और मुद्रास्फीति अभी भी इतनी कम नहीं हुई है कि इस पर जीत की बात की जाए। तो अमेरिकी नियामक मार्च या मई में दरों में कटौती करने में जल्दबाजी क्यों करेगा? दर में पाँच या छह बार कटौती क्यों की गई, जैसा कि हाल के महीनों में सभी को उम्मीद थी?

अब आइए सोचें: यदि बाजार 5-6 दर में कटौती की उम्मीद कर रहा था और मार्च में पहली बार, तो निश्चित रूप से इस सबसे "निष्क्रिय" परिदृश्य के लिए इसकी कीमत डॉलर में थी। निश्चित रूप से, वह आगे बढ़कर खेलने और अपनी धारणाओं पर पहले से काम करने की कोशिश कर रहा था। आख़िरकार, हम सभी को एक व्यापारी का सुनहरा नियम याद है: अफवाहों पर खरीदें, तथ्यों पर बेचें। अब तथ्य कहते हैं कि 5-6 दर में कटौती नहीं होगी, और हम मई से पहले मौद्रिक नीति में नरमी नहीं देखेंगे (जो बहुत संदिग्ध भी है)।

इस प्रकार, हम अभी भी मानते हैं कि डॉलर मजबूत होगा। बेशक, हम EUR/USD जोड़ी के पतन के बारे में बात नहीं कर रहे हैं, लेकिन यह काफी तर्कसंगत होगा यदि अमेरिकी मुद्रा तब बढ़ना बंद कर दे जब ईसीबी गर्मियों में संभावित प्रथम-दर में कटौती का संकेत दे।

रैखिक प्रतिगमन के दोनों चैनल नीचे की ओर निर्देशित हैं। सीसीआई संकेतक ने ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश किया, जिससे ऊपर की ओर सुधार संभव हो गया। नये सप्ताह में बहुत कम महत्वपूर्ण घटनाएँ होंगी। हर चीज़ से पता चलता है कि युग्म की धीमी गति से नीचे की ओर गति जारी रहेगी। और ईसीबी और फेड की मौद्रिक समितियों के प्रतिनिधियों के नए भाषण व्यापारियों को केवल यह विश्वास दिला सकते हैं कि दोनों नियामकों की दरों के बारे में उनकी शुरुआती धारणाएं मौलिक रूप से गलत थीं।

18 फरवरी तक पिछले पांच कारोबारी दिनों के लिए यूरो/डॉलर मुद्रा जोड़ी की औसत अस्थिरता 61 अंक है और इसे "औसत" के रूप में जाना जाता है। इस प्रकार, हम सोमवार को 1.0716 और 1.0838 के स्तर के बीच उतार-चढ़ाव की उम्मीद करते हैं। रैखिक प्रतिगमन के दोनों चैनल नीचे की ओर निर्देशित होते हैं, इसलिए डाउनट्रेंड बना रहता है। सीसीआई संकेतक की ओवरसोल्ड स्थिति फिलहाल केवल एक छोटे से सुधार की अनुमति देती है।

निकटतम समर्थन स्तर:

एस1-1.0742

एस2-1.0681

एस3 - 1.0620

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

आर1-1.0803

आर2-1.0864

आर3-1.0925

ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:

EUR/USD जोड़ी चलती औसत रेखा से ऊपर बंद हो गई है, लेकिन हम 1.0716 और 1.0681 के लक्ष्य के साथ छोटी स्थिति की ओर देखना जारी रखते हैं, क्योंकि वृद्धि केवल एक सुधार हो सकती है। यूरोपीय मुद्रा की गिरावट लगातार सुधार के साथ स्थिर लेकिन धीमी है। हमें यूरो में वैश्विक वृद्धि का कोई कारण नहीं दिखता। अब 1.0838 और 1.0864 के लक्ष्य के साथ लंबी स्थिति पर विचार किया जा सकता है, क्योंकि कीमत चलती औसत को पार कर गई है। हालाँकि, हम चित्रण में देखते हैं कि चलती औसत से ऊपर पिछले चार समेकन ने जोड़ी में वृद्धि नहीं की। इसलिए खरीदारी में सावधानी बरतने की जरूरत है।

दृष्टांतों के लिए स्पष्टीकरण:

रेखीय प्रतिगमन चैनल वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों को एक ही दिशा में निर्देशित किया जाता है, तो प्रवृत्ति मजबूत होती है।

चलती औसत रेखा (सेटिंग्स 20.0, सुचारू) - अल्पकालिक प्रवृत्ति और उस दिशा को निर्धारित करती है जिसमें व्यापार आयोजित किया जाना चाहिए।

मुर्रे स्तर - आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।

अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) - संभावित मूल्य चैनल जिसमें जोड़ी वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर अगला दिन बिताएगी।

सीसीआई संकेतक - ओवरसोल्ड ज़ोन (-250 से नीचे) या ओवरबॉट ज़ोन (+250 से ऊपर) में इसका प्रवेश इंगित करता है कि एक ट्रेंड रिवर्सल आ रहा है।