25.10.202220:42 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: यूरो / अमरीकी डालर। फेड ने एक परीक्षण गुब्बारा लॉन्च किया, डॉलर ने बुरी किस्मत की मुस्कराहट देखी, लेकिन यूरो का सबसे अच्छा घंटा, ऐसा लगता है, अभी तक नहीं आया है

पिछले सप्ताह का अंतिम कार्य दिवस अमेरिकी मुद्रा के लिए काफी अस्थिर रहा।

शुक्रवार की सुबह, अमेरिकी ट्रेजरी बांड प्रतिफल में बहु-वर्षीय उच्च तक वृद्धि के कारण ग्रीनबैक अच्छी तरह से आयोजित हुआ।

यूरोपीय सत्र के दौरान, 10-वर्षीय कोषागारों के लिए सूचक 4.2% से ऊपर चढ़ गया, जो जून 2008 के बाद के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया।

शेयर बाजारों पर इसका नकारात्मक प्रभाव पड़ा: एसएंडपी 500 वायदा 0.6% गिर गया।

निवेशकों ने फेडरल रिजर्व के कई अधिकारियों द्वारा की गई टिप्पणियों को वापस ले लिया, जिन्होंने पुष्टि की कि केंद्रीय बैंक आक्रामक रूप से दरों में वृद्धि जारी रखने के लिए दृढ़ है।

विशेष रूप से, फिलाडेल्फिया फेड के प्रमुख, पैट्रिक हार्कर ने कहा कि अमेरिकी मौद्रिक अधिकारियों ने अभी तक बहुत अधिक मुद्रास्फीति के बीच लक्ष्य अल्पकालिक ब्याज दर को बढ़ाना समाप्त नहीं किया है, यह कहते हुए कि ब्याज दर अंत तक 4% से ऊपर होगी। 2022.

इस पृष्ठभूमि के खिलाफ, यूएसडी ने 113.95 के आसपास तीन सप्ताह के शिखर को छुआ, और ऐसा लग रहा था कि 2022 के 114.70 के उच्च स्तर पर एक नई यात्रा बस कोने के आसपास थी।

इस बीच, एसएंडपी 500 वायदा ने नुकसान को 0.8% तक बढ़ा दिया, जो न्यूयॉर्क में शुक्रवार के कारोबार के काफी कम खुलने का संकेत देता है।

हालांकि, बाद की घटनाएं डॉलर के बैलों के लिए ठंडी बौछार बन गईं।

सबसे पहले, जापानी अधिकारियों ने येन खरीदने और डॉलर को विदेशी मुद्रा बाजार में बेचने के लिए फिर से हस्तक्षेप किया है।

परिणामस्वरूप, USD/JPY की दर पहले के 152 क्षेत्र में 32 साल के नए शिखर को छूने के बाद तेजी से गिर गई।

दूसरे, द वॉल स्ट्रीट जर्नल ने बताया कि नवंबर की बैठक के बाद, अमेरिकी केंद्रीय बैंक इस बात पर चर्चा कर सकता है कि बाजार को कैसे बताया जाए कि दिसंबर में दरों में बढ़ोतरी की गति कम हो जाएगी। इससे उम्मीद जगी है कि फेड का टर्नअराउंड करीब हो सकता है।

"हम यह सुनना शुरू कर रहे हैं कि फेड कम से कम दरों में वृद्धि की आक्रामक गति को धीमा कर सकता है। यह "अंत की शुरुआत" की ओर पहला कदम है। समय के साथ, दर वृद्धि धीमी हो जाएगी, और पर कुछ बिंदु पर फेड अर्थव्यवस्था में स्थिति का आकलन करने के लिए रुक जाएगा," एडवर्ड जोन्स के विश्लेषकों ने कहा।

सैन फ्रांसिस्को फेड की अध्यक्ष मैरी डेली ने इस भावना को प्रतिध्वनित किया।

"मुझे लगता है कि नीति सख्त करने की गति को धीमा करने के बारे में बात करना शुरू करने और इसके लिए योजना बनाना शुरू करने का समय है," डेली ने कहा। ऐसा करना बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि फेड नीति को अत्यधिक सख्त नहीं करना चाहता है, जैसे वह नहीं चाहता कि मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए दर वृद्धि अपर्याप्त हो, उसने कहा।

डब्ल्यूएसजे संदेश और डेली की टिप्पणियों के बाद, संभावना है कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक दिसंबर में एक और 75 बीपीएस की दर बढ़ाएगा, गुरुवार को 75.4% से गिरकर 50.5% हो गया, और 50 बीपीएस वृद्धि की संभावना 24.2% से बढ़कर 47.4% हो गई। .

इसने इस तथ्य को जन्म दिया कि अमेरिकी शेयर बाजार पुनर्जीवित हुआ, और कोषागारों की उपज में कमी आई, जिससे डॉलर नीचे गिर गया, जो यूरो सहित अपने मुख्य प्रतिस्पर्धियों के मुकाबले लगभग 1% गिर गया। USD इंडेक्स पिछले पांच दिनों में 111.80 के करीब बंद हुआ।

इस बीच, प्रमुख वॉल स्ट्रीट संकेतक शुक्रवार को कारोबार के अंत में 2% से अधिक बढ़ गए, जो जून के बाद से उच्चतम वृद्धि के साथ सप्ताह का अंत हुआ। विशेष रूप से, एसएंडपी 500 2.37% बढ़कर 3,752.75 अंक पर पहुंच गया। सूचकांक में साप्ताहिक वृद्धि 4.7 प्रतिशत रही।

शेयरों में पलटाव के बीच व्यापक मोर्चे पर डॉलर की गिरावट को ट्रैक करते हुए, शुक्रवार को EUR/USD युग्म लगभग 150 अंकों की वृद्धि के साथ 0.9860 के आसपास समाप्त हुआ, दिन के दौरान लगभग 0.8% मजबूत हुआ और अंत में 1.4% से अधिक जोड़ा गया। सप्ताह का।

सोमवार को एशियाई सत्र के शुरुआती घंटों में, मुख्य मुद्रा जोड़ी दो सप्ताह में 0.9900 के आसपास उच्चतम स्तर पर पहुंच गई। इस निशान को पार करने में विफल रहने के बाद, EUR/USD नीचे की ओर मुड़ गया, और यूरोजोन में व्यावसायिक गतिविधि के कमजोर आंकड़ों के बीच यूरोपीय सत्र की शुरुआत में गिरावट जारी रही।

करेंसी ब्लॉक में एसएंडपी ग्लोबल से कंपोजिट परचेजिंग मैनेजर्स इंडेक्स, जिसे अर्थव्यवस्था की समग्र स्थिति का एक अच्छा संकेतक माना जाता है, अक्टूबर में सितंबर में 48.1 से गिरकर 47.1 अंक पर आ गया, जो कि अपेक्षित 47.5 अंक से कम था। नवंबर 2020 के बाद से इंडिकेटर की वैल्यू सबसे कम हो गई है।

एसएंडपी ग्लोबल ने कहा, "यूरोज़ोन अर्थव्यवस्था चौथी तिमाही में अनुबंध करने के लिए तैयार है, विनिर्माण खंड में तेज नुकसान और अक्टूबर में देखी गई बिगड़ती मांग की तस्वीर को देखते हुए, जो अटकलों को पुष्ट करती है कि मंदी तेजी से अपरिहार्य होती जा रही है।"

EUR/USD युग्म अमेरिकी सांख्यिकीय आंकड़ों से पता चलता है कि देश में समग्र व्यापार गतिविधि सूचकांक (PMI) अक्टूबर में घटकर 47.3 अंक हो गया, जो एक महीने पहले 49.5 अंक था, उसके बाद ही EUR/USD युग्म पहले किए गए अधिकांश नुकसानों की भरपाई करने में सक्षम था। विश्लेषकों को उम्मीद थी कि संकेतक घटकर केवल 49.3 अंक रह जाएगा।

इन आंकड़ों ने ग्रीनबैक को गति प्राप्त करने की अनुमति नहीं दी और इसे 112.40 अंक के क्षेत्र में सत्र में पहले दर्ज किए गए स्थानीय उच्च से 111.80 पर पीछे हटने के लिए मजबूर किया।

सुरक्षात्मक डॉलर को बैलों को आकर्षित करने में कठिनाई हुई क्योंकि अमेरिकी शेयरों ने सोमवार को अपना पलटाव जारी रखा, जो शुक्रवार से शुरू हुआ।

की वॉल स्ट्रीट इंडेक्स सोमवार को लगातार बढ़ रहे थे, क्योंकि निवेशक तीसरी तिमाही के लिए बड़ी प्रौद्योगिकी कंपनियों के वित्तीय परिणामों का इंतजार कर रहे थे।

एसएंडपी 500 कंपनियों में से कुल 20% ने पिछली तिमाही के लिए पहले ही रिपोर्ट प्रकाशित कर दी है और फैक्टसेट के अनुसार, रिपोर्ट किए गए मुनाफे का 72% बाजार के पूर्वानुमान से अधिक है। हालांकि, यह पांच साल के औसत 77 फीसदी से कम है।

वर्ष की शुरुआत के बाद से बाजार में 21% की गिरावट, जिसने कई शेयरों को खरीदारी के लिए आकर्षक बना दिया है, अब मुख्य रूप से बैलों के पक्ष में खेल रहा है।

हालाँकि, अभी तक रिकवरी अस्थिर दिख रही है, और वर्तमान रिबाउंड आसानी से शून्य हो सकता है। आखिरकार, बाजार जिस पर अब भरोसा कर सकता है, वह फेड की मौद्रिक नीति को सख्त करने की गति में कमी है। इसलिए, निवेशकों को इस तथ्य के लिए तैयार रहना चाहिए कि आने वाले हफ्तों में एसएंडपी 500 निम्न स्तर को अपडेट करने के लिए आगे बढ़ सकता है।

"हम 3797-3810 के स्तर पर प्रमुख प्रतिरोधों के परीक्षण की प्रतीक्षा कर रहे हैं - वर्तमान अक्टूबर उच्च, अगस्त-अक्टूबर की गिरावट का 38.2% सुधार और अगस्त के बाद से नीचे की ओर। हम एक अधिक लंबी समेकन / पुनर्प्राप्ति चरण की उम्मीद करना जारी रखते हैं। , लेकिन कम से कम एक अल्पकालिक आधार को इंगित करने के लिए 3810 से ऊपर की सफलता आवश्यक है, लेकिन 63-दिवसीय औसत का परीक्षण करने के लिए एक अधिक सुसंगत पुनर्प्राप्ति भी है, जो वर्तमान में 3931 है," क्रेडिट सुइस रणनीतिकारों ने कहा।

उन्होंने कहा, "13-दिवसीय घातीय औसत से पहले 3736-3731 के स्तर पर समर्थन 3697 के स्तर पर देखा गया है। नीचे की सफलता से 3647-3639 के स्तर का पुन: परीक्षण हो सकता है।"

आईएनजी के अनुसार, ग्रीनबैक थोड़ा कमजोर होने के साथ नया सप्ताह खोलता है, लेकिन तीसरी तिमाही में अमेरिकी जीडीपी वृद्धि और उच्च मुद्रास्फीति दर, जो इस सप्ताह के अंत में जारी की जाएगी, गिरावट पर यूएसडी में रुचि को आकर्षित करना चाहिए।

"संयुक्त राज्य अमेरिका के लिए इस सप्ताह के आर्थिक आंकड़ों के कैलेंडर को फेड की कठोर स्थिति का समर्थन करना चाहिए। तीसरी तिमाही के लिए अमेरिकी सकल घरेलू उत्पाद साल-दर-साल लगभग 2% होना चाहिए, और सितंबर संकेतक (मूल और बुनियादी दोनों) पीसीई मूल्य अपस्फीतिकारक बढ़ना चाहिए और वर्ष के अंत में फेड के पूर्वानुमान स्तरों से और भी आगे जाना चाहिए," बैंक के विशेषज्ञों ने नोट किया।

उन्होंने कहा, "विदेशी मुद्रा बाजार में उच्च अस्थिरता बनी रहने की उम्मीद है, और यूएसडी इंडेक्स में 111.50-112.50 की सीमा में उतार-चढ़ाव होने की संभावना है।"

जहां तक EUR/USD युग्म का संबंध है, यह डॉलर की गिरावट का अधिकतम लाभ नहीं उठा सका, ING रणनीतिकारों का कहना है। उनका मानना है कि युग्म के लिए 0.9950 की बाधा को पार करना कठिन होगा।

"EUR/USD जोड़ी की रिकवरी काफी धीमी रही है और इसे भालू बाजार के समेकन के रूप में सबसे अच्छा वर्णित किया जा सकता है। संदर्भ के लिए, 0.9950 अब शायद एक महत्वपूर्ण इंट्राडे प्रतिरोध है जो इस साल के मंदी के चैनल के शीर्ष को चिह्नित करता है। आज हमें प्राप्त हुआ यूरोजोन के लिए पीएमआई रिलीज का एक और कमजोर सेट। हमें संदेह है कि इस सप्ताह ईसीबी दर में 75 बीपीएस की बढ़ोतरी EUR/USD के लिए एक निर्णायक कारक होगी, "आईएनजी ने कहा।

यूरोपीय सेंट्रल बैंक गुरुवार को एक नियमित बैठक आयोजित करेगा, जिसमें प्रमुख ब्याज दर को 75 आधार अंकों से बढ़ाकर 2% करने की उम्मीद है, लेकिन यह पहले से ही पूरी तरह से उद्धरणों में अंतर्निहित है और यूरो के लिए महत्वपूर्ण समर्थन प्रदान नहीं करता है।

निवेशक मुख्य रूप से इस बात में रुचि रखते हैं कि क्या केंद्रीय बैंक दिसंबर में इस तरह के एक और कदम का संकेत देगा।

यदि ईसीबी अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड अगली बैठकों में मौद्रिक नीति को सख्त करने के कदम को कम करने का वादा करते हैं, तो एकल मुद्रा दबाव में होगी।

Scotiabank के विश्लेषकों के अनुसार, दुनिया की सबसे लोकप्रिय मुद्रा जोड़ी 0.9800 के स्तर से नीचे गिर सकती है।

"0.9900 क्षेत्र में इंट्राडे विकास 0.9940 पर प्रमुख प्रवृत्ति प्रतिरोध का परीक्षण करने के लिए अतिरिक्त प्रोत्साहन नहीं दे सका। 0.9866 पर 40-दिवसीय चलती औसत अभी भी EUR/USD की वृद्धि को रोक रही है, जिससे गिरावट की बहाली हो सकती है। 0.9700-0.9710 के प्रमुख अल्पकालिक समर्थन से पहले 0.9750 अंक का परीक्षण करें।"

विशेषज्ञों के अनुसार, EUR/USD प्रवृत्ति का उलटाव तभी होगा जब फेड स्पष्ट रूप से एक आक्रामक दर वृद्धि को लागू करने के लिए अपनी अनिच्छा को इंगित करता है, और ईसीबी सख्त करने की अपनी नीति जारी रखेगा। हालांकि, दिसंबर तक इसकी उम्मीद नहीं की जानी चाहिए।