03.09.202613:15 Forex Analysis & Reviews: Penyesuaian Level dan Target untuk Sesi AS – 3 September

Pound menunjukkan kinerja yang sangat baik hari ini dengan menggunakan strategi Mean Reversion. Saya memperdagangkan Japanese yen dan Australian dollar dengan menggunakan Momentum.

Data menunjukkan bahwa perekonomian zona euro berkinerja cukup baik pada bulan Agustus. Composite PMI tercatat di 52,0, persis sama dengan level tertinggi delapan bulan di bulan Juli, sementara sektor jasa turun tipis ke 51,6 dari 51,7. Indeks aktivitas bisnis didasarkan pada survei perusahaan dan mencerminkan kondisi perekonomian, dengan angka di atas 50 menandakan adanya pertumbuhan. Namun, kedua angka tersebut sedikit lebih rendah dari estimasi awal dan masih berada di bawah rata-rata jangka panjang di 52,3. Oleh karena itu, tidak ada kejutan bagi pasar, dan EUR/USD tetap digerakkan oleh faktor eksternal.

Namun, bagi ECB, ada hal lain yang lebih penting, karena proses disinflasi yang berlangsung sejak puncaknya di bulan Mei telah terhenti, sementara biaya input dan harga output di sektor jasa meningkat hingga ke level tertinggi tiga bulan. S&P Global secara eksplisit mencatat bahwa bank sentral dapat menganggap kebijakan yang lebih ketat pada pertemuan tersebut sebagai sesuatu yang beralasan. Pertemuan akan berlangsung di Berlin pada 10 September, dan pasar hampir sepenuhnya mempresikan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 2,5%. Hal ini tetap menjadi faktor pendukung bagi euro, meskipun reaksinya terhadap laporan itu sendiri cenderung terbatas.

Untuk pound, sektor jasa Inggris meningkat ke 52,5 pada Agustus dari 52,1, menyentuh level tertinggi empat bulan, sementara indeks komposit naik ke 52,5 dari 52,2. GBP/USD merespons dengan kenaikan. Namun demikian, laporan tersebut memiliki dua masalah. Masalah pertama menyangkut ketenagakerjaan, yang telah menurun di sektor jasa selama 23 bulan berturut-turut. Masalah kedua lebih penting bagi Bank of England, karena inflasi biaya input kembali meningkat setelah mencapai level terendah lima bulan pada Juli, sementara harga output di sektor jasa meningkat untuk pertama kalinya dalam empat bulan. Ini menciptakan latar belakang yang beragam bagi GBP/USD: aktivitas jasa yang lebih kuat dan tekanan harga yang meningkat mendukung argumen untuk sikap kebijakan yang hawkish, tetapi pasar tenaga kerja yang lemah membatasi potensi penguatan mata uang Inggris.

Paruh kedua hari ini menjanjikan akan cukup sibuk, karena selain indeks aktivitas bisnis jasa AS dan PMI komposit, klaim awal tunjangan pengangguran mingguan dan neraca perdagangan luar negeri juga akan dirilis. Indeks PMI mencerminkan kondisi aktivitas bisnis, dengan batas 50 poin memisahkan pertumbuhan dari kontraksi, sementara klaim pengangguran berfungsi sebagai indikator tepat waktu bagi kondisi pasar tenaga kerja, yang sangat penting setelah laporan ADP yang lemah kemarin dan menjelang laporan resmi ketenagakerjaan pada hari Jumat. Neraca perdagangan akan melengkapi gambaran keseluruhan, meskipun merupakan pendorong sekunder dalam jangka pendek.

Pernyataan anggota FOMC Christopher Waller, Beth Hammack, dan Austan Goolsbee patut mendapat perhatian khusus, karena komentar mereka dapat menambah kebingungan dan menyoroti perbedaan pandangan di dalam The Fed. Perlu diingat bahwa Hammack sebelumnya termasuk di antara pembuat kebijakan yang mendukung kenaikan suku bunga, sementara posisi anggota lain berbeda. Oleh karena itu, perbedaan pandangan dapat menambah ketidakpastian di pasar.

Jika data ekonomi kuat, saya akan mengandalkan strategi Momentum. Jika pasar tidak bereaksi terhadap data, saya akan terus menggunakan strategi Mean Reversion.

Strategi Momentum (breakout) untuk paruh kedua hari:

Untuk EURUSD

• Beli pada breakout di atas 1,1623 dapat mendorong kenaikan euro menuju 1,1641 dan 1,1657.
• Jual pada breakout di bawah 1,1601 dapat mendorong penurunan euro menuju 1,1584 dan 1,1568.

Untuk GBPUSD

• Beli pada breakout di atas 1,3505 dapat mendorong kenaikan pound menuju 1,3527 dan 1,3550.
• Jual pada breakout di bawah 1,3480 dapat mendorong penurunan pound menuju 1,3457 dan 1,3435.

Untuk USDJPY

• Beli pada breakout di atas 156,73 dapat mendorong kenaikan dollar menuju 157,05 dan 157,40.
• Jual pada breakout di bawah 156,13 dapat mendorong penurunan dollar menuju 155,96 dan 155,56.

Strategi Mean Reversion (return) untuk paruh kedua hari:

Untuk EURUSD

• Saya akan mencari peluang jual setelah terjadi penembusan gagal di atas 1,1617,diikuti dengan kembalinya harga ke bawah level ini.
• Saya akan mencari peluang beli setelah terjadi penembusan gagal di bawah 1,1592, diikuti dengan kembalinya harga ke level ini.

Untuk GBPUSD

• Saya akan mencari peluang jual setelah terjadi penembusan gagal di atas 1,3510, diikuti dengan kembalinya harga ke bawah level ini.
• Saya akan mencari peluang beli setelah terjadi penembusan gagal di bawah 1,3479, diikuti dengan kembalinya harga ke level ini.

Untuk AUDUSD

• Saya akan mencari peluang jual setelah terjadi penembusan gagal di atas 0,7196,diikuti dengan kembalinya harga ke bawah level ini.
• Saya akan mencari peluang beli setelah terjadi penembusan gagal di bawah 0,7171,diikuti dengan kembalinya harga ke level ini.

Untuk USDCAD

• Saya akan mencari peluang jual setelah terjadi penembusan gagal di atas 1,3824,diikuti dengan kembalinya harga ke bawah level ini.
• Saya akan mencari peluang beli setelah terjadi penembusan gagal di bawah 1,3795, diikuti dengan kembalinya harga ke level ini.ini.