03.09.202611:09 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – 3 September: Fokus Beralih ke Indeks ISM

Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD berbalik menguat mendukung mata uang Eropa dan mulai naik menuju level retracement 100,0% di 1,1620. Pergerakan ini berlanjut pada Kamis pagi. Pantulan dari level 1,1620 akan mendukung dolar AS dan melanjutkan penurunan menuju level Fibonacci 76,4% di 1,1551. Konfirmasi penembusan di atas 1,1620 akan membuka peluang kenaikan lebih lanjut menuju level retracement 127,2% di 1,1700.

Situasi gelombang pada grafik per jam masih bernada bullish meskipun terjadi penurunan selama dua minggu. Gelombang naik terakhir yang sudah lengkap berhasil menembus puncak sebelumnya, sementara gelombang turun yang baru terbentuk belum menembus titik terendah sebelumnya. Perkembangan geopolitik tetap konsisten negatif: tidak ada negosiasi antara Iran dan Amerika Serikat, dan blokade Selat Hormuz masih berlanjut. Namun, sikap FOMC saat ini lebih penting bagi dolar, dan sikap tersebut masih sangat kontradiktif.

Latar belakang fundamental pada hari Rabu tidak memungkinkan kubu bearish untuk melanjutkan tekanan turun yang stabil. Satu-satunya laporan hari itu, yaitu laporan ketenagakerjaan sektor swasta ADP, menunjukkan hasil yang lemah. Jumlah karyawan baru hanya meningkat 38.000 pada bulan Agustus. Apa arti 38.000 bagi sebuah negara dengan populasi 350 juta jiwa? Pelaku pasar sebenarnya juga tidak berekspektasi tinggi—hanya sekitar 50.000 lapangan kerja baru—namun bahkan proyeksi yang moderat ini pun tidak tercapai. Alhasil, pihak bearish terpaksa mundur pada paruh kedua hari itu. Pada paruh pertama minggu ini, mereka masih dapat mengabaikan data ekonomi Amerika Serikat yang kurang menggembirakan, tetapi semakin mendekati hari Jumat, risikonya kian besar. Perlu diingat, seluruh laporan Nonfarm Payrolls terbaru keluar di bawah ekspektasi pasar, termasuk laporan tahunan. Dengan demikian, kemungkinan besar kita kembali akan melihat data yang lemah pada hari Jumat. Dalam skenario tersebut, keraguan saya mengenai pengetatan kebijakan moneter FOMC pada bulan September akan semakin besar, sementara sentimen hawkish di pasar akan berkurang dalam kondisi apa pun. Bagi dolar, yang baru saja mulai menguat, hal ini bisa menjadi masalah besar.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini terus melemah dan telah terkonsolidasi di bawah saluran tren naik. Rebound baru dari level Fibonacci 50,0% di 1,1588 telah meningkatkan prospek kenaikan moderat pada euro. Konsolidasi di bawah 1,1588 akan membuka peluang untuk melanjutkan penurunan menuju level retracement berikutnya, 38,2%, di 1,1526. Saat ini tidak ada divergensi yang terbentuk pada indikator mana pun.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama pekan pelaporan terakhir, trader profesional membuka 2.678 posisi Long dan menutup 20.058 posisi Short. Selama tujuh minggu di bulan Februari dan Maret, keunggulan besar pihak bull menguap akibat perang di Iran, sementara dalam dua puluh dua minggu terakhir, situasinya menjadi lebih seimbang di tengah gencatan senjata yang tampak jelas dan harapan pasar akan berakhirnya perang. Jumlah total posisi Long yang dipegang spekulan saat ini berada di angka 198.000, sedangkan jumlah posisi Short mencapai 235.000. Pihak bear masih unggul, tetapi keunggulan mereka menyempit dengan cepat.

Secara keseluruhan, dalam jangka panjang, pelaku pasar besar tetap menunjukkan minat yang cukup besar terhadap euro. Tentu saja, berbagai peristiwa di seluruh dunia, yang dalam beberapa tahun terakhir cukup berlimpah, memengaruhi sentimen investor. Secara khusus, pasar saat ini mencermati dengan saksama situasi di Timur Tengah, di mana perang seolah berakhir lalu berkobar kembali. Namun, geopolitik tidak lagi secara tunggal menentukan nasib dolar.

Kalender Berita untuk Amerika Serikat dan Uni Eropa:

• Jerman – Indeks Aktivitas Bisnis Sektor Jasa (07:55 UTC).
• Uni Eropa – Indeks Aktivitas Bisnis Sektor Jasa (08:00 UTC).
• Amerika Serikat – Perubahan Klaim Pengangguran Awal (Initial Jobless Claims) (12:30 UTC).
• Amerika Serikat – Indeks Aktivitas Bisnis Sektor Jasa ISM (14:00 UTC).

Kalender ekonomi tanggal 3 September memuat empat rilis data, dan dari semuanya hanya Indeks ISM yang layak benar-benar disorot. Latar belakang ekonomi ini dapat memengaruhi sentimen pasar pada hari Kamis di paruh kedua sesi.

Prakiraan dan Kiat-kiat Trading EUR/USD:

Pembelian pasangan ini dimungkinkan hari ini setelah penutupan di atas 1,1620 pada grafik per jam, dengan target 1,1700. Penjualan pasangan ini sebelumnya dimungkinkan setelah rebound dari 1,1700 pada grafik per jam, dengan target 1,1620. Namun, level target tersebut tidak tercapai. Posisi jual baru dimungkinkan setelah rebound dari 1,1620, dengan target 1,1551.

Grid level Fibonacci digambar dari 1,1620–1,1325 pada grafik per jam dan dari 1,1849–1,1325 pada grafik 4 jam.