13.08.202610:29 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – 13 Agustus: Inflasi Tetap di Atas Target

Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD awalnya naik lalu turun lebih tajam, terkonsolidasi di bawah level retracement 76,4% di 1,1551. Dengan demikian, penurunan berpotensi berlanjut hari ini menuju level retracement berikutnya di 61,8% pada 1,1507. Rebound dari 1,1507 akan mendukung euro dan memungkinkan pelaku pasar mengantisipasi kembalinya harga ke 1,1551. Konsolidasi di bawah 1,1507 akan meningkatkan peluang berlanjutnya penurunan menuju level Fibonacci berikutnya di 50,0% pada 1,1472.

Struktur gelombang pada grafik per jam masih bersifat bullish. Gelombang naik terakhir yang sudah lengkap menembus di atas level puncak sebelumnya, sementara gelombang turun terakhir belum menembus di bawah level terendah sebelumnya. Saat ini semua gelombang berukuran sangat kecil. Perkembangan geopolitik telah meningkatkan harapan atas dibukanya kembali Selat Hormuz, sementara Iran, Amerika Serikat, dan Oman sedang bernegosiasi mengenai pengendalian selat yang sangat strategis tersebut. Dengan demikian, faktor geopolitik saat ini tidak berpihak pada dolar, sementara ekspektasi pasar yang hawkish terkait kebijakan moneter FOMC mulai mereda.

Latar belakang fundamental pada hari Rabu hanya terdiri dari laporan inflasi AS, dan perlu dicatat bahwa reaksi pasar terhadap laporan tersebut cenderung beragam. Inflasi melambat pada bulan Juli dari 3,5% tahun ke tahun menjadi 3,4% tahun ke tahun, dan masih belum jelas bagaimana angka ini seharusnya diinterpretasikan. Inflasi yang melambat seharusnya mengurangi kesiapan dan kecenderungan FOMC untuk memperketat kebijakan moneter pada bulan September. Namun pada saat yang sama, banyak analis memperkirakan inflasi akan kembali meningkat pada bulan Agustus, karena konflik geopolitik di Timur Tengah belum terselesaikan, Selat Hormuz masih tertutup, dan harga minyak kembali naik secara signifikan. Menurut pandangan saya, inflasi pada bulan Agustus bisa saja menunjukkan hasil yang netral, tanpa kenaikan maupun perlambatan yang berarti. Namun, hal ini tidak akan mengubah situasi saat ini. Indeks Harga Konsumen masih akan berada pada level yang tinggi. Dengan demikian, pasar tidak seharusnya mengharapkan disinflasi lebih lanjut atau penghentian total upaya pengetatan kebijakan moneter oleh FOMC.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini telah terkonsolidasi di atas saluran tren menurun, yang mengindikasikan bukan sekadar serangan bullish, melainkan sebuah kenaikan bullish yang matang dan pembentukan tren naik. Rebound dari 1,1578 memungkinkan pihak bearish melancarkan serangan lemah, tetapi rebound dari 1,1514 akan kembali memberikan kekuatan bagi pihak bullish. Tidak terlihat adanya divergensi baru yang berkembang pada indikator mana pun. Konsolidasi di bawah 1,1514 akan menjadi sinyal berlanjutnya penurunan.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama pekan pelaporan terakhir, trader profesional menutup 3.128 posisi Long dan 17.484 posisi Short. Dalam tujuh pekan di bulan Februari dan Maret, keunggulan besar pihak bull menguap akibat perang di Iran, sementara dalam sembilan belas pekan terakhir situasinya menjadi lebih seimbang di tengah dugaan gencatan senjata dan harapan pasar akan berakhirnya perang. Jumlah total posisi Long yang dipegang spekulan saat ini berada di 202.000, sedangkan jumlah posisi Short mencapai 260.000. Pihak bear kembali memegang kendali.

Secara keseluruhan, dalam jangka panjang, pelaku besar tetap menunjukkan minat yang kuat terhadap euro. Jelas bahwa berbagai peristiwa di seluruh dunia—yang dalam beberapa tahun terakhir memang sangat banyak—mempengaruhi sentimen investor. Secara khusus, pasar saat ini mengawasi dengan saksama situasi di Timur Tengah, di mana perang tampak berakhir lalu berkobar lagi. Pasar pada awalnya mengabaikan gencatan senjata, kemudian mengabaikan pula dimulainya kembali perang. Dengan demikian, geopolitik tidak lagi secara tunggal menentukan nasib dolar.

Kalender berita untuk Amerika Serikat dan Uni Eropa:

• Uni Eropa – Perubahan produksi industri (09:00 UTC).
• Amerika Serikat – Producer Price Index (12:30 UTC).
• Amerika Serikat – Perubahan klaim awal tunjangan pengangguran (12:30 UTC).

Pada 13 Agustus, kalender ekonomi memuat tiga rilis, yang tidak saya anggap penting. Dampak latar belakang ekonomi terhadap sentimen pasar pada hari Kamis akan lemah atau bahkan tidak ada.

Prakiraan dan kiat-kiat trading EUR/USD:

Pembelian pasangan ini dimungkinkan hari ini saat terjadi rebound dari 1,1507 pada grafik per jam, dengan target di 1,1551. Transaksi jual dimungkinkan setelah penutupan candle per jam di bawah 1,1551, dengan target di 1,1507 dan 1,1472. Transaksi-transaksi ini masih dapat dipertahankan hari ini.

Grid Fibonacci digambar dari 1,1620 ke 1,1325 pada grafik per jam dan dari 1,1411 ke 1,1850 pada grafik 4 jam.