31.07.202611:03 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – 31 Juli: Bullish Tetap Mempertahankan Momentum Kenaikan

Pada hari Kamis, pasangan EUR/USD memantul dari level retracement Fibonacci 38,2% di 1,1438, berbalik menguntungkan euro, dan melanjutkan kenaikannya dengan terkonsolidasi di atas level Fibonacci 61,8% di 1,1507. Alhasil, euro menguat sekitar 150 poin hanya dalam dua hari. Hari ini, pantulan lain dari level 1,1507 akan memungkinkan bulls untuk melanjutkan kenaikan menuju level retracement Fibonacci 76,4% di 1,1551. Konsolidasi di bawah 1,1507 akan menguntungkan dolar AS dan membuka jalan bagi penurunan menuju level Fibonacci 50,0% di 1,1472.

Struktur gelombang pada grafik per jam telah berbalik menjadi bullish. Meskipun gelombang turun terakhir yang telah selesai turun menembus di bawah level terendah sebelumnya, gelombang naik yang terbaru juga melampaui level tertinggi sebelumnya. Situasi geopolitik tetap tegang karena Iran dan Amerika Serikat terus melakukan blokade di Selat Hormuz, sementara negosiasi saat ini tidak berlangsung. Para trader telah mengharapkan dukungan dari Federal Reserve selama sekitar satu bulan, namun ekspektasi tersebut tidak terpenuhi setelah pertemuan hari Rabu. Setelah jeda yang cukup panjang, kubu bullish kembali merebut inisiatif.

Arus berita pada hari Kamis kembali menguntungkan euro, meskipun sebaiknya dilihat bersama dengan peristiwa hari Rabu. Pada sesi pagi, para pelaku pasar masih mencerna hasil pertemuan FOMC, yang tetap terbuka terhadap berbagai interpretasi. Namun kali ini, pasar menilai hasil tersebut tidak cukup hawkish. Kevin Warsh tetap menghindari memberikan sinyal yang jelas, sehingga pasar belum yakin bahwa pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut adalah sesuatu yang tak terelakkan. Sebaliknya, pernyataannya membuka ruang bagi investor untuk mempertanyakan apakah Federal Reserve masih memandang suku bunga yang lebih tinggi sebagai alat utama untuk memerangi inflasi. Setelah pasar sepenuhnya memasukkan hasil pertemuan FOMC ke dalam harga, rangkaian rilis data ekonomi selanjutnya memberikan dukungan tambahan bagi euro. Zona euro melaporkan pertumbuhan PDB yang lebih kuat dari perkiraan, Jerman juga membukukan data PDB yang solid, PDB AS keluar di bawah proyeksi, inflasi Jerman melampaui ekspektasi pasar, sementara tingkat pengangguran zona euro tetap tidak berubah. Empat dari lima rilis tersebut mendukung prospek bullish. Akibatnya, euro mencatat kenaikan yang kuat hanya dalam kurun waktu 24 jam, sehingga kubu bullish kembali mengendalikan pasar.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini telah bergerak konsolidasi di atas channel tren menurun, yang tidak hanya mengindikasikan rebound bullish, tetapi juga berpotensi menandai awal dari tren naik yang berkelanjutan. Konsolidasi di atas level Fibonacci 76,4% pada 1,1514 mendukung potensi kenaikan lanjutan menuju 1,1578. Saat ini tidak terlihat adanya divergensi yang berkembang pada indikator teknikal mana pun.

Laporan Commitments of Traders (COT)

Selama pekan pelaporan terakhir, trader institusional menutup 9.842 posisi long dan membuka 18.891 posisi short. Dalam tujuh minggu yang mencakup Februari dan Maret, pihak bull kehilangan keunggulan besarnya sebagai akibat konflik yang melibatkan Iran. Namun, selama tujuh belas minggu terakhir, posisi pasar menjadi lebih seimbang seiring gencatan senjata sementara dan harapan pasar akan berakhirnya konflik. Saat ini, trader non-komersial memegang 220.000 posisi long dan 261.000 posisi short. Pihak bear kembali unggul.

Meski demikian, dalam jangka panjang, investor institusional besar masih menunjukkan minat yang cukup besar terhadap euro. Beberapa tahun terakhir menunjukkan bahwa berbagai peristiwa global terus membentuk sentimen investor. Saat ini, pelaku pasar tetap fokus pada perkembangan di Timur Tengah, di mana konflik berulang kali memanas setelah periode ketenangan relatif. Pasar semula mengabaikan gencatan senjata dan kemudian juga tidak banyak merespons ketika pertempuran kembali memanas. Alhasil, perkembangan geopolitik tidak lagi menjadi satu-satunya faktor yang menentukan arah pergerakan dolar AS.

Kalender Ekonomi

Jerman

• Tingkat Pengangguran (07.55 UTC)

Zona Euro

• Indeks Harga Konsumen (09.00 UTC)

Kalender ekonomi untuk 31 Juli mencakup dua rilis terjadwal, dengan laporan inflasi zona euro sebagai acara utama. Data ekonomi kemungkinan sekali lagi dapat berdampak signifikan pada sentimen pasar pada hari Jumat.

Prakiraan dan Kiat-kiat Trading EUR/USD

Posisi long menjadi valid setelah harga memantul dari 1,1438 pada grafik per jam, dengan target di 1,1472 dan 1,1507. Kedua target tersebut telah tercapai. Hari ini, posisi long dapat dipertahankan dengan target kenaikan di 1,1551 dan 1,1620. Posisi short dapat dipertimbangkan jika pasangan mata uang ini menguatkan konsolidasi di bawah 1,1507 pada grafik per jam, dengan target penurunan di 1,1472 dan 1,1438.

Level Fibonacci retracement diplot dari 1,1620 ke 1,1325 pada grafik per jam dan dari 1,1411 ke 1,1850 pada grafik 4 jam.