15.12.202503:00 Forex Analysis & Reviews: Gambaran Umum EUR/USD: Pratinjau Mingguan. Fokus pada CPI dan NFP

Pada hari Jumat, pasangan mata uang EUR/USD trading jauh lebih tenang dibandingkan dengan hari Rabu dan Kamis, seperti yang ditunjukkan dalam ilustrasi di bawah ini. Volatilitas pada hari trading terakhir minggu sebelumnya hanya sebesar 31 pip. Pada dasarnya, kita sekali lagi menyaksikan kurangnya pergerakan di pasar. Hal ini tidak mengherankan, karena hampir tidak ada peristiwa signifikan pada hari Jumat, dan para trader sudah sepenuhnya menyesuaikan diri dengan hasil pertemuan Federal Reserve pada hari Kamis. Selain itu, tidak bisa dikatakan bahwa volatilitas sangat tinggi pada hari Rabu dan Kamis; ya, memang di atas rata-rata, tetapi tidak luar biasa. Oleh karena itu, kami menegaskan kembali bahwa aktivitas pasar saat ini cukup rendah.

Apakah ada yang bisa berubah selama minggu ini? Secara teori, ya, karena kami percaya bahwa laporan tentang pengangguran, pasar tenaga kerja, dan inflasi di AS sekarang lebih penting daripada pertemuan Fed. Sederhana saja: Fed membuat keputusan tanpa dasar yang kuat untuk menaikkan atau menurunkan suku bunga acuan. Pada 10 Desember, bank sentral AS belum menerima data baru. Oleh karena itu, laporan yang dirilis minggu ini akan menentukan arah kebijakan moneter Fed selama beberapa bulan ke depan. Keputusan untuk memangkas suku bunga dibuat pada bulan Desember, tetapi pasar bereaksi dengan hati-hati, karena tidak memahami arah kebijakan di masa depan. Ini adalah keputusan yang dibuat tanpa dasar yang kuat. Jelas bahwa pasar tenaga kerja AS tidak dalam kondisi terbaik, tetapi penilaian yang dapat diandalkan tentang keadaannya tidak dapat diambil dari laporan JOLTs dan ADP.

Dengan demikian, data makroekonomi minggu ini akan menunjukkan jalur masa depan untuk dolar, meskipun kami percaya bahwa hal ini sudah cukup jelas tanpa informasi ini. Apa lagi yang menarik yang akan datang selama lima hari trading berikutnya? Di Zona Euro, data akan dipublikasikan tentang produksi industri, indeks aktivitas bisnis di sektor jasa dan manufaktur, dan inflasi. Ini adalah laporan yang paling penting, tetapi ada banyak laporan sekunder juga. Puncaknya adalah pertemuan European Central Bank, meskipun mungkin tidak menjadi yang terbesar, terindah, atau termanis. Seperti yang telah disebutkan beberapa kali, ECB telah mencapai target inflasinya, jadi tidak perlu mengubah parameter kebijakan moneter.

Namun, informasi menarik masih bisa muncul. Misalnya, Christine Lagarde mungkin menyarankan bahwa bank sentral dapat menaikkan suku bunga acuan sekali atau beberapa kali dalam tahun depan. Jika ini terjadi, euro bisa naik lebih cepat, meskipun tanpa sikap "hawkish" dari ECB, ada banyak faktor yang mendukung pertumbuhan lebih lanjut dalam pasangan EUR/USD. Bahkan sikap yang relatif "netral" dari Fed untuk tahun depan tidak mungkin menyelamatkan dolar. Dari perspektif teknis, tren naik tetap utuh. Dari perspektif fundamental, hampir semua faktor melawan dolar. Kami mengantisipasi penguatan dolar hanya ketika situasi berbalik menguntungkannya.

Rata-rata volatilitas pasangan EUR/USD selama lima hari trading terakhir hingga 15 Desember adalah 58 pips, yang dianggap "rata-rata." Kami memperkirakan pasangan ini akan trading antara 1.1682 dan 1.1798 pada hari Senin. Saluran regresi linear atas mengarah ke bawah, menandakan tren bearish, tetapi kerangka waktu harian terus menunjukkan tren datar. Indikator CCI memasuki area oversold dua kali pada bulan Oktober tetapi mengunjungi area overbought minggu lalu. Koreksi ke bawah mungkin terjadi.

Tingkat Dukungan Terdekat:

• S1 – 1.1719
• S2 – 1.1688
• S3 – 1.1658

Tingkat Resistensi Terdekat:

• R1 – 1.1749
• R2 – 1.1780

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD berada di atas moving average, mempertahankan tren naik di semua kerangka waktu yang lebih tinggi, sementara kerangka waktu harian telah datar selama beberapa bulan. Latar belakang fundamental global tetap penting bagi pasar dan negatif untuk dolar. Selama enam bulan terakhir, dolar menunjukkan pertumbuhan yang lemah, terbatas pada saluran sideways. Tidak ada dasar fundamental untuk penguatan jangka panjang. Jika harga berada di bawah moving average, trader dapat mempertimbangkan posisi pendek kecil dengan target di 1.1627 dan 1.1597 berdasarkan alasan teknis murni. Di atas moving average, posisi panjang tetap relevan dengan target di 1.1798 dan 1.1820 (garis atas dari flat pada kerangka waktu harian).

Penjelasan Ilustrasi:

Kanal Regresi Linier membantu menentukan tren saat ini. Apabila kedua kanal sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.

Garis Moving Average (pengaturan: 20,0, smoothed) menjelaskan tren jangka pendek dan memandu arah trading.

Tingkat Murray bertindak sebagai tingkat target untuk pergerakan dan koreksi.

Tingkat Volatilitas (garis warna merah) mewakili rentang harga yang mungkin untuk pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan pembacaan volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Apabila memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.