30.10.202305:28 Forex Analysis & Reviews: Teka-teki pasar: Mengapa pertumbuhan perusahaan-perusahaan teknologi raksasa tidak menghentikan penurunan saham?

Laporan Departemen Perdagangan AS mengindikasikan terjadinya kenaikan inflasi inti. Sebagian besar kenaikan tersebut disebabkan oleh kenaikan biaya perumahan. Namun, dengan antisipasi pemangkasan belanja pada awal 2024, sebagian besar ahli memperkirakan bahwa Federal Reserve tidak akan menaikkan suku bunga meskipun risiko tertentu tetap ada.

Jeffrey Roach, Kepala Ekonom di LPL Financial, menegaskan bahwa data saat ini kemungkinan tidak akan memengaruhi pandangan Fed tentang laju inflasi di masa depan.

Jika dijabarkan dalam bentuk angka, indeks Dow Jones turun 1,12%, S&P 500 turun 0,48%, sementara Nasdaq naik 0,38%. Berita-berita perusahaan yang menjadi sorotan termasuk kenaikan hampir 7% pada saham Amazon setelah penjualan yang kuat dan Intel, yang melaporkan pasar PC yang tumbuh, meningkatkan sahamnya lebih dari 9%. Namun, saham Chevron turun 6,7% karena penurunan laba pada kuartal ketiga.

Indeks saham MSCI global turun 0,22% meskipun menunjukkan pertumbuhan setelah berita mengenai tingkat pertumbuhan ekonomi AS yang tinggi pada kuartal ketiga dan keputusan Bank Sentral Eropa untuk mempertahankan suku bunga.

Pasar saham Eropa menghadapi tekanan pada hari Jumat dengan saham-saham blue chips Perancis yang terkena dampak, terutama setelah Sanofi merevisi perkiraannya hingga tahun 2025. Sementara itu, saham-saham di kawasan Asia Pasifik pulih sebesar 1% setelah turun ke level terendah 11 bulan pada hari Kamis.

Obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun, sebuah indikator biaya pinjaman global utama, hampir tidak berubah pada 4,837%, meskipun terdapat kenaikan jangka pendek menjadi 5% pada awal pekan ini.

Ahli strategi dari Bank of America menekankan bahwa meskipun dengan mempertimbangkan indikator-indikator ekonomi AS yang kuat pada kuartal ketiga, perlambatan pada kuartal keempat mungkin mengindikasikan koreksi ekonomi yang lebih "lembut".

Di panggung global, para investor dengan hati-hati memposisikan diri terhadap disinflasi, seperti yang tercatat dalam komentar Bank of America. "Harapan untuk deflasi yang mulus tetap ada, tetapi kehati-hatian tetap disarankan," tulis catatan tersebut.

Menjelang pekan depan, pasar mengamati dengan seksama pergerakan Federal Reserve. Meskipun suku bunga diperkirakan akan tetap berada di antara 5,25-5,5%, Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, menyatakan kemungkinan kenaikan lebih lanjut karena ekonomi yang kuat dan pasar tenaga kerja yang ketat.

Sementara itu, Bank Sentral Eropa pada hari Kamis mengonfirmasi bahwa suku bunga deposito berada di tingkat 4%, tetapi presiden bank tersebut, Christine Lagarde, mengisyaratkan adanya potensi perubahan kebijakan moneter di masa depan.

Harga minyak telah meningkat karena meningkatnya kekhawatiran mengenai meningkatnya konflik di Timur Tengah yang dapat menyebabkan kekurangan pasokan.

Patokan minyak Amerika ditutup pada $85,15, naik 2,33%. Pada saat yang sama, patokan Brent naik 2,49%, mencapai angka $90,12 per barel.

Pada saat yang sama, harga emas juga mengalami kenaikan 1,1% dan mencapai $2.005,78 per ons.

Situasi pasar mata uang:

Euro mempertahankan posisinya, stabil di angka 1,056 dolar, meskipun turun 14% selama tiga bulan terakhir.

Berkat penguatan ekonomi AS dan kenaikan suku bunga, indeks dolar telah meningkat 5% selama tiga bulan terakhir. Tidak ada perubahan signifikan yang tercatat pada akhir sesi trading.

Situasi dengan yen Jepang menjadi makin menarik. Mata uang ini mencapai level terendah tahunan baru yaitu 150,77 terhadap dolar. Pada penutupan trading, nilai tukar yen berada di 149,59 terhadap dolar. Penurunan ini membawa yen lebih dekat ke level terendah dalam 30 tahun terakhir di 151,94 sehingga mendorong pihak berwenang Jepang untuk mengambil tindakan untuk menstabilkan situasi.