22.10.202608:53 Ανάλυση και κριτικές Forex: Οι αναφορές των SpaceX και Meta δεν κατευνάζουν τις αγορές, οι ασιατικές αγορές υποχωρούν, το πετρέλαιο ανεβαίνει

Οι μετοχές και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κατέγραψαν σήμερα απότομες απώλειες, καθώς τα χθεσινά αποτελέσματα των Tesla και Meta δεν διέλυσαν τις αμφιβολίες σχετικά με μια ανάκαμψη με επίκεντρο την AI. Τα futures του Nasdaq 100 υποχώρησαν περίπου 1,6% και τα futures του S&P 500 έχασαν περίπου 0,9%. Τα ευρωπαϊκά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε μετοχές σημείωσαν πτώση 1%. Στην Ασία, ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας βυθίστηκε κατά 4,1%, πλησιάζοντας στο χαμηλότερο κλείσιμό του από τον Απρίλιο. Ο κινεζικός δείκτης CSI 300 υποχώρησε κατά 2%, πλησιάζοντας σε ζώνη bear market, ενώ ο δείκτης China tech του Χονγκ Κονγκ κινήθηκε προς το ασθενέστερο κλείσιμό του από τον Σεπτέμβριο του 2024. Ο ευρύτερος δείκτης MSCI Asia-Pacific σημείωσε απώλειες περίπου 2%.

Τα μικτά εταιρικά αποτελέσματα δεν κατάφεραν να καθησυχάσουν τις αγορές. Η μετοχή της Tesla υποχώρησε κατά 3,3% στη μετά τη λήξη της συνεδρίασης διαπραγμάτευση, μετά τη μείωση της καθοδήγησης για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex), ενώ η Meta ενισχύθηκε κατά 2,2% μετά την αύξηση της δέσμευσής της για δαπάνες στον τομέα του AI. Η Lam Research κατέγραψε πτώση 7,4% λόγω ασθενούς προοπτικής. Η αγορά είναι δύσκολο να ικανοποιηθεί: αντιδρά αρνητικά τόσο όταν οι εταιρείες αυξάνουν όσο και όταν μειώνουν τις δαπάνες. Η Barclays σημειώνει ότι η αγορά έχει μεταβεί από το «trading» βάσει επενδυτικού κλίματος γύρω από το AI σε υψηλότερες απαιτήσεις τεκμηρίωσης για να θεωρήσει μια έκθεση ισχυρή – τόσο ως προς την καθοδήγηση όσο και ως προς τις διαδρομές monetization.

Στις επόμενες ημέρες οι μεγάλες τεχνολογικές ανακοινώσεις είναι περιορισμένες: Microsoft και Alphabet ανακοινώνουν αποτελέσματα την επόμενη εβδομάδα. Στο μεταξύ, η προσοχή θα επιστρέψει στις τιμές του πετρελαίου.

Οι γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή προσθέτουν πίεση. Το Υπουργείο Εξωτερικών των ΗΠΑ διέταξε την αποχώρηση του μη αναγκαίου προσωπικού και των εξαρτώμενων μελών από τη Σαουδική Αραβία εν μέσω απειλών από τους Χούθι, ενώ οι New York Times αναφέρουν ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ισραήλ έχουν καταρτίσει σχέδια για επανέναρξη πληγμάτων στο Ιράν μετά τις ενδιάμεσες εκλογές στις ΗΠΑ.

Το πετρέλαιο κινείται ανοδικά: το Brent ενισχύεται περίπου 2,4% κοντά στα $111,40/βαρέλι. Ο χρυσός υποχωρεί περίπου 1,6% σε περίπου $4.075/ουγγιά, ενώ το Bitcoin καταγράφει πτώση άνω του 2% και διαμορφώνεται στα $82.600.

Τα Treasuries ενισχύθηκαν σε όλη την καμπύλη· η απόδοση του 30ετούς υποχώρησε κατά 3 μονάδες βάσης στο 5,38%, στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 23 Σεπτεμβρίου. Το γεν είναι ο κορυφαίος performer μεταξύ των νομισμάτων του G10, ενισχυόμενο ακόμη και έναντι του δολαρίου.

Συμπέρασμα: η αγορά δεν είναι ακόμη διατεθειμένη να πληρώσει υψηλότερες αποτιμήσεις για το AI χωρίς επιβεβαιωμένες αποδόσεις, ενώ η άνοδος του πετρελαίου σε συνδυασμό με τους κινδύνους που σχετίζονται με το Ιράν προσθέτει επιπλέον πίεση. Με τα μικτά αποτελέσματα και το Brent πάνω από τα $110, τα «safe-haven» assets εξακολουθούν να βρίσκονται σε προτίμηση.

Όσον αφορά τα τεχνικά του S&P 500, το άμεσο ζητούμενο για τους αγοραστές είναι να υπερβούν το επίπεδο αντίστασης στις $7.698. Αυτό θα αποτελούσε ένδειξη ανοδικής δυναμικής και θα άνοιγε τον δρόμο για κίνηση προς τις $7.718. Ο έλεγχος των $7.737 αποτελεί επίσης προτεραιότητα για την ενίσχυση της θέσης των «bulls». Αν η τιμή υποχωρήσει λόγω μείωσης της διάθεσης για ανάληψη ρίσκου, οι αγοραστές θα πρέπει να υπερασπιστούν την περιοχή κοντά στις $7.679. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο είναι πιθανό να πιέσει τον δείκτη προς τις $7.656 και να ανοίξει τον δρόμο για τις $7.633.