06.10.202611:47 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 6 Οκτωβρίου: Πιο ήπια στάση της FOMC και ενίσχυση του δολαρίου

Στο ωριαίο γράφημα, το GBP/USD συνέχισε τη διαπραγμάτευση πάνω από τη ζώνη στήριξης 1,3164–1,3177 τη Δευτέρα. Μετά από μια ανοδική αντίδραση από αυτή τη ζώνη, η ανοδική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί προς το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,3272. Εδραίωση κάτω από το επίπεδο 1,3164–1,3177 θα αποτελέσει ένδειξη επανέναρξης της πτώσης της στερλίνας προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 161,8%, στο 1,3025.

Η κατάσταση στην αγορά παραμένει απολύτως πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα, που βρίσκεται ακόμη σε φάση διαμόρφωσης, έσπασε το προηγούμενο χαμηλό. Έτσι, οι «αρκούδες» εξακολουθούν να διατηρούν τον έλεγχο της αγοράς. Η περιοριστική νομισματική στάση της FOMC και η επιθετική προοπτική που μετέφερε ο Kevin Warsh ενίσχυσαν απότομα το δολάριο. Μια αναστροφή της τρέχουσας τάσης είναι πλέον πιθανή μόνο πάνω από το 1,3567 ή μετά τον σχηματισμό δύο ανοδικών κυμάτων.

Το θεμελιώδες υπόβαθρο τη Δευτέρα επέτρεψε στους «ταύρους» να αποφύγουν περαιτέρω απώλειες εδάφους. Ο πόλεμος στην Υεμένη δεν άσκησε σημαντική πίεση στη στερλίνα, ενώ ο δείκτης US ISM Services PMI δεν παρείχε ουσιαστική στήριξη στο δολάριο. Έτσι, «αρκούδες» και «ταύροι» διατήρησαν καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας μια σχετική και εύθραυστη ισορροπία. Αν ο κύριος λόγος για την άνοδο του δολαρίου τον τελευταίο μήνα ήταν η ολοένα και πιο επιθετική στάση της FOMC, τώρα το δολάριο θα έπρεπε να αρχίσει να υποχωρεί για ακριβώς τον ίδιο λόγο. Την περασμένη εβδομάδα, ο αξιωματούχος της Federal Reserve John Williams ανέφερε ότι δεν υπάρχει λόγος για βιασύνη ως προς περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, ενώ η FOMC θα μπορούσε να ψηφίσει μόνο μία αύξηση επιτοκίου έως το τέλος του έτους. Έτσι, οι επιθετικές προσδοκίες της αγοράς έχουν ήδη εξασθενήσει, ενώ την ίδια στιγμή η Bank of England προετοιμάζεται για την πρώτη σύσφιξη πολιτικής στη επόμενη συνεδρίαση. Παρ’ όλα αυτά, οι «ταύροι» παραμένουν εξαιρετικά αδύναμοι και προς το παρόν αδυνατούν να αντισταθμίσουν την πίεση από τις «αρκούδες». Το πρόβλημα εντοπίζεται ακριβώς στην πλευρά των «ταύρων», οι οποίοι δεν σπεύδουν να αναλάβουν δράση, παρά το γεγονός ότι διαθέτουν το αναγκαίο θεμελιώδες υπόβαθρο.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το GBP/USD αντιστράφηκε υπέρ της στερλίνας μετά τον σχηματισμό ακόμη μίας ανοδικής απόκλισης στον δείκτη CCI. Έτσι, βραχυπρόθεσμα, η στερλίνα μπορεί να επιστρέψει στο επίπεδο διόρθωσης 76,4% στο 1,3277. Μια αναπήδηση από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και την επανέναρξη της πτωτικής κίνησης προς το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,3159. Προς το παρόν δεν παρατηρούνται νέες αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Η διάθεση της κατηγορίας των μη εμπορικών (Non-commercial) tradеrs έγινε ακόμη πιο πτωτική κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των Long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 13.059 για πέμπτη συνεχόμενη εβδομάδα, ενώ ο αριθμός των Short συμβολαίων μειώθηκε μόνο κατά 4.552. Το τρέχον χάσμα μεταξύ του αριθμού των Long και Short θέσεων είναι περίπου 41.000 έναντι 132.000. Το πλεονέκτημα των πωλητών (bears) αυξάνεται και πάλι. Στο παρελθόν, η κυριαρχία των πωλητών δεν προκαλούσε ερωτήματα, αλλά τώρα εγείρει, καθώς το θεμελιώδες υπόβαθρο έχει αλλάξει τους τελευταίους μήνες.

Η πτωτική τάση στη στερλίνα εξακολουθεί να μην θεωρείται πειστική, αλλά βραχυπρόθεσμα τα πάντα θα εξαρτηθούν από την εμπορική πολιτική του Trump, τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve και της Bank of England, καθώς και από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τους τελευταίους μήνες, η αγορά είχε στραφεί προς προσδοκίες ειρήνης, όμως οι διαπραγματεύσεις μεταξύ του Ιράν και των Ηνωμένων Πολιτειών κατέρρευσαν πριν καν ξεκινήσουν ουσιαστικά. Δεν υπάρχει, επίσης, καμία βεβαιότητα ότι θα επαναληφθούν στο άμεσο μέλλον.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ηνωμένο Βασίλειο:

• Ηνωμένο Βασίλειο – Construction PMI (08:30 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – ADP Weekly Employment Change (12:15 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο της 6ης Οκτωβρίου περιλαμβάνει δύο ανακοινώσεις, και οι δύο όμως μπορούν να θεωρηθούν δευτερεύουσες. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στη διάθεση της αγοράς την Τρίτη θα είναι ανύπαρκτη ή εξαιρετικά περιορισμένη.

Πρόβλεψη GBP/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Πωλήσεις του ζεύγους είναι δυνατές σήμερα εφόσον η τιμή σταθεροποιηθεί κάτω από τη ζώνη 1,3164–1,3177 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,3025. Αγορές είναι δυνατές σήμερα μετά από ανοδική αντίδραση (rebound) από τη ζώνη 1,3164–1,3177, με στόχο το 1,3272.

Τα πλέγματα Fibonacci είναι χαραγμένα από το 1,3272–1,3674 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,3158–1,3655 στο 4ωρο γράφημα.