29.09.202610:51 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 29 Σεπτεμβρίου: Η στερλίνα παραμένει υπό πίεση έναντι του δολαρίου

Στο ωριαίο γράφημα, το GBP/USD αντέδρασε ανοδικά από το επίπεδο αναδίπλωσης 100,0% στο 1,3272 τη Δευτέρα, αντιστράφηκε υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και επανέλαβε την πτωτική του πορεία προς τη ζώνη στήριξης 1,3164–1,3177. Μια σταθεροποίηση πάνω από το 1,3272 θα επέτρεπε στους traders να αναμένουν περαιτέρω άνοδο προς το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,3368.

Η κατάσταση στην αγορά παραμένει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο υψηλό, ενώ το νέο καθοδικό κύμα, που βρίσκεται ακόμη σε φάση διαμόρφωσης, διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό. Έτσι, οι «αρκούδες» ελέγχουν πλέον την πρωτοβουλία. Η σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής από το FOMC και η «γερακίσια» ρητορική που εξέπεμψε ο Kevin Warsh ενίσχυσαν απότομα το δολάριο. Μια αναστροφή της τρέχουσας τάσης είναι πλέον πιθανή μόνο πάνω από το 1,3567 ή αφού σχηματιστούν δύο ανοδικά κύματα.

Τη Δευτέρα δεν υπήρξε ουσιαστικό ειδησεογραφικό υπόβαθρο και, για άλλη μια φορά, πρέπει να πω ότι οι πτωτικοί επενδυτές ενεργούν βάσει ενός παράγοντα που εμφανίστηκε πριν από δύο εβδομάδες και έχει προ πολλού χάσει τη σημασία του. Παρά την επιθυμία να βρεθούν λόγοι για μια ακόμη ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου, αυτό είναι πλέον σχεδόν αδύνατο. Ιδίως μετά το γεγονός ότι το δολάριο έχει ήδη ενισχυθεί κατά 360 μονάδες τις τελευταίες τρεις εβδομάδες και κατά 470 μονάδες τον τελευταίο ενάμιση μήνα. Φτάνω μάλιστα στο σημείο να αναρωτιέμαι τι θα συμβεί αν η Fed αυξήσει εκ νέου το βασικό επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης στην επόμενη συνεδρίασή της. Θα κερδίσει το δολάριο άλλες 500 μονάδες; Και θα περιμένει τότε η αγορά άλλους τρεις γύρους σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής; Κατά την άποψή μου, οι «αρκούδες» συνεχίζουν να πιέζουν την αγορά χαμηλότερα χωρίς επαρκή αιτιολόγηση, ενώ η λίρα στερλίνα δεν αξίζει μια τέτοια μεταχείριση. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο θα είναι και σήμερα ασθενές, καθώς έχει προγραμματιστεί μόνο μία δημοσίευση στοιχείων για τη διάρκεια της ημέρας, την οποία οι επενδυτές αγνόησαν ήδη το πρωί. Η έκθεση για τις κενές θέσεις εργασίας JOLTS στις ΗΠΑ θα δημοσιευθεί στο δεύτερο μισό της ημέρας, αλλά ποιον ενδιαφέρει τώρα αυτή η έκθεση, όταν το δολάριο ενισχύεται ξανά από το ξεκίνημα κιόλας της συνεδρίασης;

Στο γράφημα 4 ωρών, το GBP/USD παγιώθηκε κάτω από το επίπεδο διόρθωσης 76,4% στο 1,3277, επιτρέποντας στους traders να αναμένουν περαιτέρω πτώση προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 100,0% και το 1,3159. Μια ανοδική απόκλιση στον δείκτη CCI επέτρεψε στο ζεύγος να επιστρέψει στο 1,3277, ωστόσο η αντίδραση από αυτό το επίπεδο ευνόησε εκ νέου το δολάριο και την επανέναρξη της πτώσης προς το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,3159. Δεν υπάρχουν αναπτυσσόμενες αποκλίσεις σήμερα, αλλά σε κάθε περίπτωση δεν εμποδίζουν τους πωλητές να συνεχίσουν να πιέζουν το ζεύγος χαμηλότερα.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Η διάθεση της κατηγορίας Non-commercial traders έγινε ακόμη πιο πτωτική κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των Long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 14.876, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων αυξήθηκε κατά 8.977. Το τρέχον χάσμα μεταξύ Long και Short θέσεων είναι ουσιαστικά 54.000 έναντι 137.000. Το χάσμα και το πλεονέκτημα των bears αυξάνονται και πάλι. Προηγουμένως, η κυριαρχία των bears δεν αμφισβητούνταν, όμως τώρα τίθεται υπό αμφισβήτηση, καθώς το ειδησεογραφικό υπόβαθρο έχει αλλάξει τους τελευταίους μήνες.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια πτωτική τάση για τη στερλίνα, αλλά βραχυπρόθεσμα όλα θα εξαρτηθούν από την εμπορική πολιτική του Trump, τις νομισματικές πολιτικές της Fed και της Bank of England, καθώς και από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τους τελευταίους μήνες, η αγορά έχει στραφεί προς προσδοκίες ειρήνης, αλλά οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών απέτυχαν πριν ουσιαστικά ξεκινήσουν. Και δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα επαναληφθούν στο προσεχές μέλλον.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ηνωμένο Βασίλειο:

• Ηνωμένες Πολιτείες – JOLTS Job Openings (14:00 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – CB Consumer Confidence Index (14:00 UTC).

Στις 29 Σεπτεμβρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει δύο ανακοινώσεις. Η επίδραση του οικονομικού ειδησεογραφικού υποβάθρου στη διάθεση της αγοράς την Τρίτη θα είναι αδύναμη ή ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για GBP/USD:

Ευκαιρίες πώλησης υπήρχαν μετά από παγίωση κάτω από το 1,3272 ή αναστροφή από το ίδιο επίπεδο στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,3177. Αυτές οι συναλλαγές μπορούν να παραμείνουν ανοιχτές. Ευκαιρίες αγοράς είναι πιθανές σήμερα μετά από αναστροφή από την περιοχή 1,3164–1,3177, με στόχο το 1,3272.

Τα επίπεδα Fibonacci είναι σχεδιασμένα από το 1,3272 έως το 1,3674 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,3158 έως το 1,3655 στο γράφημα 4 ωρών.