29.09.202610:51 Forex Analysis & Reviews: زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي – 29 سبتمبر: الجنيه الإسترليني يبقى تحت الضغط أمام الدولار

على الرسم البياني للساعة، ارتد زوج GBP/USD يوم الاثنين من مستوى تصحيح 100.0% عند 1.3272، ثم انعكس لصالح الدولار الأميركي واستأنف تراجعه باتجاه منطقة الدعم 1.3164–1.3177. إن التماسك أعلى مستوى 1.3272 سيسمح للمتداولين بتوقع مزيد من النمو نحو مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.3368.

لا يزال وضع السوق هابطًا. موجة الصعود الأخيرة المكتملة فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن موجة الهبوط الجديدة، التي لا تزال قيد التكوّن، كسرت القاع السابق. وبذلك أصبح الدببة يسيطرون الآن على زمام المبادرة. سياسة التشديد النقدي التي يتبعها الـ FOMC والنبرة المتشددة التي عبّر عنها Kevin Warsh أدت إلى تقوية حادة للدولار. أصبح من الممكن كسر الاتجاه الحالي فقط في حال تجاوز السعر مستوى 1.3567 أو بعد تكوّن موجتين صاعدتين.

لم يكن هناك أي خلفية إخبارية مهمة يوم الاثنين، ومرة أخرى عليّ أن أقول إن المتداولين من جانب الدببة يتصرفون بناءً على عامل ظهر قبل أسبوعين وفقد منذ ذلك الحين أهميته. وعلى الرغم من الرغبة في إيجاد مبررات لموجة جديدة من قوة الدولار الأميركي، فإن الأمر أصبح الآن شبه مستحيل. ينطبق هذا بشكل خاص بعد أن ارتفع الدولار بالفعل بمقدار 360 نقطة خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، وبمقدار 470 نقطة خلال الشهر ونصف الماضيين. وأنا حتى بدأت أتساءل عمّا قد يحدث إذا رفع الاحتياطي الفدرالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في اجتماعه المقبل. هل سيكسب الدولار 500 نقطة أخرى؟ وهل سيتوقع السوق بعد ذلك ثلاث جولات إضافية من تشديد السياسة النقدية؟ في رأيي، يواصل الدببة دفع السوق إلى الأسفل دون مبررات كافية، في حين أن الجنيه الإسترليني لا يستحق هذه المعاملة. ستكون الخلفية الإخبارية ضعيفة مرة أخرى اليوم، إذ لا يوجد سوى تقرير واحد مقرر صدوره خلال اليوم، وقد تجاهله المتداولون بالفعل هذا الصباح. سيصدر تقرير فرص العمل JOLTS في الولايات المتحدة في النصف الثاني من اليوم، لكن من الذي يهتم بهذا التقرير الآن إذا كان الدولار يرتفع مجددًا منذ بداية الجلسة؟

على الرسم البياني لأربع ساعات، تحرك زوج GBP/USD في نطاق عرضي أسفل مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.3277، مما سمح للمتداولين بتوقع مزيد من التراجع نحو مستوى فيبوناتشي التالي عند 100.0% وسعر 1.3159. وقد سمح حدوث انحراف إيجابي في مؤشر CCI للزوج بالعودة إلى مستوى 1.3277، لكن الارتداد من هذا المستوى رجّح مجددًا كفة الدولار واستئناف الهبوط باتجاه مستوى التصحيح 100.0% عند 1.3159. لا توجد انحرافات جديدة تتكوّن اليوم، ولكن في جميع الأحوال، فإن غيابها لا يمنع البائعين من مواصلة الضغط على الزوج نحو الأسفل.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

أصبح مزاج فئة المتداولين غير التجاريين أكثر ميلاً إلى النزعة البيعية خلال أحدث أسبوع تقرير. فقد تراجع عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 14,876 عقداً، في حين ازداد عدد مراكز البيع بمقدار 8,977 عقداً. الفجوة الحالية بين مراكز الشراء والبيع تبلغ فعلياً نحو 54,000 مقابل 137,000. الفجوة، وكذلك أفضلية البائعين، تعودان إلى الاتساع من جديد. في السابق، لم تكن هيمنة البائعين موضع شك، أما الآن فأصبحت موضع تساؤل، نظراً لتغيّر الخلفية الإخبارية خلال الأشهر الأخيرة.

ما زلت لا أقتنع بوجود اتجاه هابط للجنيه الإسترليني على المدى المتوسط أو الطويل، ولكن في الأجل القريب سيتوقف كل شيء على سياسة ترامب التجارية، والسياسات النقدية لكل من Fed وBank of England، إضافة إلى مدة الحرب في الشرق الأوسط وحجمها وتبعاتها. في الأشهر الأخيرة تحول السوق نحو توقعات السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة انتهت بالفشل قبل أن تبدأ فعلياً. ولا توجد أي ضمانات على استئنافها في المستقبل القريب.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• الولايات المتحدة – بيانات فرص العمل JOLTS Job Openings (14:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر ثقة المستهلك CB Consumer Confidence Index (14:00 بتوقيت UTC).

في 29 سبتمبر، تحتوي المفكرة الاقتصادية على بيانين فقط. تأثير الخلفية الإخبارية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الثلاثاء سيكون ضعيفاً أو شبه معدوم.

توقعات وتوصيات التداول لزوج GBP/USD:

كانت هناك فرص للبيع بعد تمركز السعر دون مستوى 1.3272 أو الارتداد منه على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.3177. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة. وتصبح فرص الشراء ممكنة اليوم في حالة حدوث ارتداد من منطقة 1.3164–1.3177، مع استهداف مستوى 1.3272.

تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.3272 إلى 1.3674 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.3158 إلى 1.3655 على الرسم البياني للأربع ساعات.