23.09.202610:01 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 23 Σεπτεμβρίου: Το Δολάριο Παραμένει Υποστηριζόμενο από τους Ίδιους Παράγοντες

Στο ωριαίο γράφημα, το GBP/USD συνέχισε να υποχωρεί την Τρίτη και την Τετάρτη προς το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,3272. Μια ανοδική αντίδραση από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε το ευρωπαϊκό νόμισμα και μια κίνηση ανόδου προς το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,3368. Εδραίωση κάτω από το 1,3272 θα άνοιγε τον δρόμο για περαιτέρω πτώση προς το επόμενο διορθωτικό επίπεδο 127,2% στο 1,3164.

Η κατάσταση στην αγορά παραμένει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει την προηγούμενη κορυφή, ενώ το νέο, καθοδικό κύμα, το οποίο βρίσκεται ακόμη σε φάση διαμόρφωσης, διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό. Έτσι, οι «αρκούδες» έχουν πλέον την πρωτοβουλία. Η σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής από τη FOMC και η «hawkish» προοπτική που μετέφερε ο Kevin Warsh βελτίωσαν απότομα το πτωτικό κλίμα. Μια ανατροπή της τρέχουσας τάσης είναι πλέον εφικτή μόνο πάνω από το επίπεδο του 1,3567.

Την Τρίτη δεν υπήρξε ειδησεογραφικό υπόβαθρο ούτε στο Ηνωμένο Βασίλειο ούτε στις ΗΠΑ, όμως σε μία ώρα από τώρα θα ανακοινωθούν οι δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας του Ηνωμένου Βασιλείου. Όταν δεν υπάρχει τίποτα άλλο διαθέσιμο, ακόμη και μια σχετικά δευτερεύουσα πληροφορία μπορεί να αποδειχθεί χρήσιμη, αν και προς το παρόν οι traders δεν χρειάζονται τέτοιον καταλύτη. Οι «αρκούδες» συνεχίζουν να επιτίθενται με βάση τον ίδιο παράγοντα: τις ολοένα και πιο «hawkish» απόψεις για τη νομισματική πολιτική μεταξύ των μελών της FOMC. Πριν από μία εβδομάδα, η Fed αποφάσισε να ξεκινήσει έναν σταδιακό κύκλο αυξήσεων των επιτοκίων, ενώ το δολάριο συνέχισε να ενισχύεται πριν από τη συνεδρίαση, κατά τη διάρκειά της, αλλά και μία εβδομάδα μετά. Χθες μίλησαν τα μέλη της FOMC Barkin, Collins και Williams, και καθένας από τους τρεις αξιωματούχους αναφέρθηκε, σε κάποιο βαθμό, στον υψηλό πληθωρισμό και στην ανάγκη για συνέχιση της σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής προκειμένου να αποκλιμακωθεί ο πληθωρισμός. Έτσι, η αγορά λαμβάνει καθημερινά επιβεβαιώσεις ότι το επιτόκιο της Fed θα συνεχίσει μόνο ανοδικά· όμως πρέπει κάθε επιβεβαίωση ενός ήδη προφανούς γεγονότος να πυροδοτεί μία ακόμη άνοδο του αμερικανικού νομίσματος; Κατά την άποψή μου, το δολάριο κινείται γύρω από τον ίδιο κύκλο, ενώ οι traders συνεχίζουν να συναλλάσσονται με βάση τον ίδιο παράγοντα.

Στο τετράωρο γράφημα, το GBP/USD σταθεροποιήθηκε κάτω από το διορθωτικό επίπεδο 61,8% στο 1,3348, επιτρέποντας στους traders να αναμένουν περαιτέρω πτώση προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 76,4% στο 1,3277. Μια ανοδική αντίδραση από το 1,3277 θα μπορούσε να οδηγήσει σε αντιστροφή υπέρ της στερλίνας και σε κάποια άνοδο προς το 1,3348. Δεν παρατηρούνται νέες αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους δείκτες.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το συναίσθημα της κατηγορίας «Non-commercial» (μη εμπορικοί συμμετέχοντες) παρέμεινε αμετάβλητο κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς και εξακολουθεί να είναι πτωτικό. Ο αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 4.189, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων μειώθηκε κατά 4.310. Το τρέχον χάσμα ανάμεσα στον αριθμό των Long και των Short θέσεων είναι ουσιαστικά 69.000 έναντι 128.000. Το χάσμα και το πλεονέκτημα των «αρκούδων» μειώνονται σταδιακά, αλλά οι πωλητές εξακολουθούν να διατηρούν σημαντικό πλεονέκτημα. Στο παρελθόν, η κυριαρχία των πωλητών δεν προκαλούσε αμφιβολίες, τώρα όμως συμβαίνει αυτό, επειδή το ειδησεογραφικό υπόβαθρο έχει αλλάξει.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια πτωτική τάση για τη στερλίνα, αλλά βραχυπρόθεσμα τα πάντα θα εξαρτηθούν από την εμπορική πολιτική του Trump, τις νομισματικές πολιτικές της Fed και της Bank of England, καθώς και από τη διάρκεια, την έκταση και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τους τελευταίους μήνες, η αγορά αναθεώρησε τις προσδοκίες της προς την κατεύθυνση της ειρήνης, αλλά οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Ιράν και ΗΠΑ κατέληξαν σε αποτυχία προτού καν ξεκινήσουν ουσιαστικά. Και δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα επαναληφθούν στο άμεσο μέλλον.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο:

• Ηνωμένο Βασίλειο – Manufacturing PMI (08:30 UTC).
• Ηνωμένο Βασίλειο – Services PMI (08:30 UTC).
• ΗΠΑ – Manufacturing PMI (13:45 UTC).
• ΗΠΑ – Services PMI (13:45 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 23 Σεπτεμβρίου περιλαμβάνει τέσσερις καταχωρίσεις, από τις οποίες θα ξεχώριζα τους δείκτες του Ηνωμένου Βασιλείου. Το οικονομικό υπόβαθρο μπορεί να επηρεάσει το συναίσθημα της αγοράς την Τετάρτη, αλλά η επίδραση δύσκολα θα είναι ισχυρή.

Πρόβλεψη GBP/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Πωλήσεις στο ζεύγος είναι εφικτές σήμερα εάν υπάρξει εδραίωση κάτω από το 1,3272 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,3177. Αγορές είναι δυνατές σε ανοδική αντίδραση (rebound) από το 1,3272, με στόχο το 1,3368.

Τα πλέγματα Fibonacci έχουν σχεδιαστεί από το 1,3272 έως το 1,3674 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,3158 έως το 1,3655 στο γράφημα 4 ωρών.