18.09.202611:46 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD – Ανάλυση Τιμής και Πρόβλεψη: Ο χρυσός προσελκύει αγοραστές καθώς η πτώση των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων αντισταθμίζει τον αντίκτυπο της επιθετικής πολιτικής της Federal Reserve

Οι τιμές του χρυσού (XAU/USD) συνεχίζουν να ενισχύονται για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα, καταγράφοντας νέα υψηλά εβδομάδας την Παρασκευή. Οι αγοραστές προετοιμάζονται για μια ανοδική διάσπαση πάνω από το κρίσιμο επίπεδο των $4.400, πριν ανοίξουν νέες θέσεις με προσδοκίες περαιτέρω ανόδου. Η πρόσφατη πτώση στις τιμές του πετρελαίου έχει αμβλύνει τις ανησυχίες για ταχεία άνοδο του πληθωρισμού, γεγονός που οδήγησε σε πτώση των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων από τα υψηλότερα επίπεδα πολλών ετών και συνέβαλε σε εκροές κεφαλαίων προς το πολύτιμο μέταλλο. Ωστόσο, η επιθετική (hawkish) ρητορική της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ ενισχύει το δολάριο και ενδέχεται να περιορίσει περαιτέρω κέρδη στις τιμές του χρυσού.

Οι αναλυτές της UOB Group υπογραμμίζουν ότι η επιστροφή της Federal Reserve σε κύκλο ανόδου επιτοκίων μεταβάλλει τις προσδοκίες για το δολάριο. Όπως σημείωσαν: «Δεδομένου ότι αναμένουμε ακόμη δύο αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed, η αναμενόμενη τάση προς μείωση του διαφοροποιημένου επιτοκιακού πλεονεκτήματος των ΗΠΑ έναντι των υπολοίπων χωρών του G10, η οποία πίεζε τον δείκτη DXY από τα τέλη του 2024, είναι πιθανό να αντιστραφεί, στηρίζοντας τον DXY στη συνέχεια». Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, η UOB αναθεωρεί την προηγούμενη επιφυλακτική στάση της έναντι του δολαρίου. «Λαμβάνοντας υπόψη αυτούς τους παράγοντες, πλέον διαβλέπουμε ανοδικούς κινδύνους για το δολάριο τόσο έναντι των νομισμάτων του G10 όσο και έναντι των ασιατικών νομισμάτων», πρόσθεσαν οι αναλυτές της τράπεζας.

Σύμφωνα με τα στοιχεία του FedWatch Tool της CME Group, η πιθανότητα μιας ακόμη αύξησης επιτοκίων από τη Fed στη συνεδρίαση του Οκτωβρίου εκτιμάται στο 54%, ενώ η πιθανότητα για τον Δεκέμβριο διαμορφώνεται περίπου στο 88%. Αυτή η προοπτική, σε συνδυασμό με τη γεωπολιτική αβεβαιότητα, στηρίζει το δολάριο ως ασφαλές καταφύγιο και περιορίζει την άνοδο των τιμών του χρυσού.

Μεταξύ των τελευταίων εξελίξεων, αξίζει να σημειωθεί δήλωση των Φρουρών της Ισλαμικής Επανάστασης του Ιράν (IRGC) σχετικά με επίθεση σε δεξαμενόπλοιο με σημαία Togo, το οποίο φέρεται να επιχειρούσε να διέλθει παράνομα από τα Στενά του Ορμούζ. Επιπλέον, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump δήλωσε ότι βρίσκεται κοντά στη λήψη σημαντικής απόφασης για την επανέναρξη επιχειρήσεων κατά του Ιράν. Οι εξελίξεις αυτές ενισχύουν την αντίληψη του δολαρίου ως ασφαλούς καταφυγίου.

Υπό αυτές τις συνθήκες, οι traders θα πρέπει να αναμένουν μια πιο σταθερή αύξηση της αγοραστικής δραστηριότητας προτού ανοίξουν θέσεις με στόχο την περαιτέρω ανάκαμψη του πολύτιμου μετάλλου, μετά την πτώση στο χαμηλότερο επίπεδο έξι εβδομάδων που καταγράφηκε την περασμένη εβδομάδα.

Σήμερα, προκειμένου να εντοπίσουν τις καλύτερες ευκαιρίες συναλλαγών, οι traders μπορούν να περιμένουν τη δημοσίευση δευτερευόντων μακροοικονομικών στοιχείων των ΗΠΑ την Παρασκευή, συμπεριλαμβανομένων των στοιχείων βιομηχανικής παραγωγής και του βαθμού χρησιμοποίησης της παραγωγικής ικανότητας. Επιπλέον, οι ομιλίες σημαντικών μελών της FOMC, καθώς και οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, ενδέχεται να επηρεάσουν σημαντικά την ισοτιμία του δολαρίου και τη δυναμική της τιμής του χρυσού, δημιουργώντας βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες συναλλαγών στο ζεύγος XAU/USD.

Όσον αφορά την τεχνική ανάλυση, το XAU/USD αντιμετωπίζει αντίσταση στο ψυχολογικό επίπεδο των $4.400. Πάνω από αυτό το επίπεδο, πρόσθετη αντίσταση θα προσφέρει και ο κινητός μέσος όρος 20 ημερών (20-day SMA). Το ζεύγος βρίσκει στήριξη στον εκθετικό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (200-day EMA). Κάτω από αυτό το επίπεδο, η ζώνη γύρω από το ψυχολογικό επίπεδο των $4.300 μπορεί επίσης να λειτουργήσει ως στήριξη. Οι ταλαντωτές παραμένουν ουδέτεροι· παρ’ όλα αυτά, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) κινείται προς θετικό έδαφος, ενισχύοντας τους αγοραστές. Ωστόσο, ο MACD συνεχίζει να υποδεικνύει ότι η πτωτική πίεση παραμένει.