16.09.202611:58 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 16 Σεπτεμβρίου: Το δολάριο είναι υπεραγορασμένο και η Fed μπορεί να το αποδυναμώσει

Το ζεύγος EUR/USD κινήθηκε πλάγια την Τρίτη, με τους επενδυτές να μην βρίσκουν λόγο να ανοίξουν θέσεις κινδύνου πριν από τη συνεδρίαση της Fed. Έτσι, το ευρώ έχει φτάσει σε ένα ορισμένο χαμηλό επίπεδο, από το οποίο ενδέχεται να ανακάμψει και να ξεκινήσει μια νέα ανοδική τάση. Σήμερα απαιτείται προσοχή σε οποιαδήποτε σήματα συναλλαγών, καθώς το αποτέλεσμα της συνεδρίασης της Fed θα ανακοινωθεί το βράδυ και ενδέχεται να προκαλέσει διακυμάνσεις προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.

Η κυματική εικόνα στο ωριαίο γράφημα έχει γυρίσει σε πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα έσπασε το προηγούμενο χαμηλό. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις παραμένουν σταθερά αρνητικές και έχουν κάθε πιθανότητα να κλιμακωθούν στο άμεσο μέλλον. Η αγορά αναμένει από την FOMC να προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής. Αυτοί οι δύο παράγοντες έφεραν ξανά τους πωλητές (bears) στην αγορά.

Το θεμελιώδες υπόβαθρο ήταν εξαιρετικά ασθενές την Τρίτη, και οι επενδυτές δεν έδειξαν ενδιαφέρον για τους δείκτες οικονομικών προσδοκιών για την Ευρώπη και τη Γερμανία ούτε για την εβδομαδιαία έκθεση ADP. Ωστόσο, σήμερα η αγορά δεν θα στερηθεί πληροφοριών. Το αποτέλεσμα της συνεδρίασης της Fed θα ανακοινωθεί το βράδυ και, βάσει όλων των ενδείξεων, αναμένεται να είναι hawkish. Το ζήτημα, όμως, είναι πόσο hawkish θα είναι. Το βασικό σενάριο μίας αύξησης επιτοκίων έχει ήδη προεξοφληθεί και αποτυπωθεί στην αγορά. Έτσι, μόνο μία πιο έντονα hawkish στάση από τον Kevin Warsh και την επιτροπή της FOMC μπορεί να επιτρέψει στους πωλητές να συνεχίσουν τις επιθέσεις τους και στο δολάριο να συνεχίσει την άνοδό του. Για να συνεχιστούν οι αγορές δολαρίου, η αγορά πρέπει να πιστέψει ότι θα υπάρξουν τουλάχιστον δύο βήματα σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής το 2026. Η ρητορική του Kevin Warsh θα πρέπει να είναι πλήρως επικεντρωμένη στην καταπολέμηση του πληθωρισμού, ενώ η επιτροπή της FOMC θα πρέπει να σηματοδοτήσει την πρόθεσή της να συνεχίσει τις αυξήσεις επιτοκίων μέσω του dot plot. Μία απλή αύξηση επιτοκίων, συνοδευόμενη από γενικόλογες δηλώσεις του Warsh, είναι απίθανο να πείσει τους επενδυτές να συνεχίσουν να αγοράζουν το αμερικανικό νόμισμα.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος ανέκαμψε από το επίπεδο διόρθωσης 61,8% στο 1,1649 και υποχώρησε προς το επίπεδο Fibonacci 38,2% στο 1,1526. Μια ανοδική αντίδραση από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε το ευρώ και κάποια άνοδο προς το 1,1649. Εδραίωση κάτω από το 1,1526 θα αύξανε τις πιθανότητες συνέχισης της πτώσης προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης 23,6% στο 1,1449. Δεν παρατηρούνται προς το παρόν αναπτυσσόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους δείκτες.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 4.968 θέσεις Long και άνοιξαν 12.723 θέσεις Short. Στις επτά εβδομάδες του Φεβρουαρίου και Μαρτίου, το συντριπτικό πλεονέκτημα των αγοραστών (bulls) εξανεμίστηκε λόγω του πολέμου στο Ιράν, ενώ στις τελευταίες είκοσι τέσσερις εβδομάδες η κατάσταση έχει εξισορροπηθεί, καθώς η αγορά ελπίζει σε τερματισμό της σύγκρουσης. Ο συνολικός αριθμός των θέσεων Long που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται αυτή τη στιγμή σε 198.000, ενώ ο αριθμός των θέσεων Short σε 241.000. Οι πωλητές (bears) διατηρούν το προβάδισμα, αλλά το πλεονέκτημά τους περιορίζεται.

Σε γενικές γραμμές, μακροπρόθεσμα, οι βασικοί συμμετέχοντες στην αγορά συνεχίζουν να δείχνουν ισχυρό ενδιαφέρον για το ευρώ. Φυσικά, τα γεγονότα κάθε είδους ανά τον κόσμο, που ήταν πολυάριθμα τα τελευταία χρόνια, επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά παρακολουθεί στενά την κατάσταση στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος φαίνεται εναλλάξ να τελειώνει και μετά να ξεκινά ξανά. Ωστόσο, η γεωπολιτική δεν καθορίζει πλέον από μόνη της τη μοίρα του δολαρίου.

Οικονομικό Ημερολόγιο ΗΠΑ και ΕΕ:

• ΕΕ – Μεταβολή Βιομηχανικής Παραγωγής (09:00 UTC).
• ΗΠΑ – Μεταβολή Λιανικών Πωλήσεων (12:30 UTC).
• ΕΕ – Ομιλία της Προέδρου της ΕΚΤ Christine Lagarde (17:00 UTC).
• ΗΠΑ – Απόφαση Επιτοκίων FOMC (18:00 UTC).
• ΗΠΑ – Διάγραμμα Προβλέψεων Επιτοκίων (Dot Plot) FOMC (18:00 UTC).
• ΗΠΑ – Συνέντευξη Τύπου FOMC (18:30 UTC).

Στις 16 Σεπτεμβρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει έξι ανακοινώσεις, από τις οποίες θα ξεχώριζα μόνο εκείνες που σχετίζονται με τη συνεδρίαση της Fed. Η επίδραση του οικονομικού περιβάλλοντος στο κλίμα της αγοράς την Τετάρτη ενδέχεται να είναι έντονη κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη και Συμβουλές Συναλλαγών για EUR/USD:

Αγορές στο ζεύγος είναι δυνατές σήμερα μετά από αναπήδηση από το επίπεδο 1,1519 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους τα 1,1564 και 1,1621. Ευκαιρίες για πωλήσεις προέκυψαν μετά την παγίωση κάτω από το 1,1621 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους τα 1,1551 και 1,1519. Αυτές οι συναλλαγές θα πρέπει πλέον να έχουν κλείσει με κέρδος.

Τα πλέγματα επιπέδων Fibonacci είναι σχεδιασμένα από το 1,1325–1,1712 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1849–1,1325 στο 4ωρο γράφημα.