11.09.202613:19 Ανάλυση και κριτικές Forex: USD/JPY: Συμβουλές συναλλαγών για αρχάριους traders – 11 Σεπτεμβρίου (Αμερικανική συνεδρία)

Ανάλυση συναλλαγών και επενδυτικές συμβουλές για το ιαπωνικό γεν

Λόγω της χαμηλής μεταβλητότητας στην αγορά, τα επίπεδα που είχα εντοπίσει δεν δοκιμάστηκαν, οπότε δεν άνοιξα καμία θέση.

Η πρόσφατη απότομη άνοδος του γεν έχει ολοκληρωθεί, αλλά έφερε ξανά στο προσκήνιο το carry trade. Το ερώτημα τώρα είναι αν ένα μαζικό κλείσιμο αυτής της στρατηγικής θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά τη μελλοντική πορεία του USD/JPY. Ο μηχανισμός είναι απλός: για χρόνια, οι επενδυτές δανείζονταν φθηνά σε γεν, επωφελούμενοι από τα υπερβολικά χαμηλά ιαπωνικά επιτόκια, και επένδυαν τα κεφάλαια σε τοποθετήσεις με υψηλότερες αποδόσεις. Όσο το γεν αποδυναμωνόταν, η στρατηγική προσέφερε διπλό όφελος, αλλά η ανατίμηση του νομίσματος τη μετέτρεψε σε ζημιογόνα, καθώς το χρέος έγινε ακριβότερο στην αποπληρωμή του. Η επιτάχυνση του κλεισίματος αυτών των θέσεων αναγκάζει τα κεφάλαια να ρευστοποιήσουν στοιχεία ενεργητικού και να μετατρέψουν τα έσοδα σε γεν, κάτι που θα παρείχε ακόμη μεγαλύτερη στήριξη στο ιαπωνικό νόμισμα. Θα σημείωνα επίσης ότι η Bank of Japan θα πραγματοποιήσει τη συνεδρίασή της στις 18 Σεπτεμβρίου, τα swaps προεξοφλούν πλήρως μια αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης και ένα μέλος του συμβουλίου έχει ήδη δηλώσει ότι δεν μπορεί να αποκλειστεί μια ασυνήθιστα μεγάλη κίνηση. Αν η κεντρική τράπεζα επιβεβαιώσει μια hawkish στάση, το γεν θα συνεχίσει να ενισχύεται.

Η σημερινή ανακοίνωση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ θα μπορούσε επίσης να προκαλέσει μεταβλητότητα στο USD/JPY, αν και εδώ η κατάσταση είναι κάπως διαφορετική. Αναμένω ότι ο δείκτης CPI θα επιταχυνθεί λόγω των υψηλότερων τιμών καυσίμων και πετρελαίου, ενώ το δομικό σκέλος αναμένεται να παραμείνει πιο συγκρατημένο. Θα ανακοινωθούν επίσης τα στοιχεία για το καταναλωτικό κλίμα και τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό από το University of Michigan. Υπό κανονικές συνθήκες, ένας ισχυρότερος πληθωρισμός και η αύξηση των προσδοκιών για άνοδο επιτοκίων από τη Fed θα ωθούσαν το ζεύγος υψηλότερα, λόγω της διαφοράς στην κατεύθυνση της νομισματικής πολιτικής μεταξύ Fed και Bank of Japan. Θεωρώ ότι μια υψηλή ανάγνωση του CPI θα μπορούσε να πυροδοτήσει μια απότομη αλλά περιορισμένη άνοδο στο USD/JPY, η οποία όμως θα συναντούσε τον κίνδυνο νέας παρέμβασης από τις ιαπωνικές αρχές. Αντίθετα, ένας ασθενής πληθωρισμός θα αύξανε περαιτέρω την πίεση στο δολάριο και θα ωθούσε το ζεύγος χαμηλότερα.

Όσον αφορά τη στρατηγική ενδοημερήσιας διαπραγμάτευσης, θα επικεντρωθώ κυρίως στα σενάρια Νο 1 και Νο 2.

Σήμα Αγοράς

Σενάριο Νο. 1: Σήμερα σκοπεύω να αγοράσω USD/JPY όταν η τιμή εισόδου φτάσει γύρω στο 154,25 (η πράσινη γραμμή στο γράφημα), με στόχο μια άνοδο προς το 155,06 (η πιο χοντρή πράσινη γραμμή στο γράφημα). Γύρω από το 155,06 θα κλείσω τη long θέση και θα ανοίξω μια short θέση στην αντίθετη κατεύθυνση, στοχεύοντας σε κίνηση 30–35 μονάδων προς την αντίθετη κατεύθυνση από το επίπεδο. Το ζεύγος μπορεί να κινηθεί ανοδικά σήμερα, αλλά το ανοδικό περιθώριο είναι σχετικά περιορισμένο. Σημαντικό! Πριν προχωρήσετε σε αγορές, βεβαιωθείτε ότι ο δείκτης MACD βρίσκεται πάνω από τη γραμμή του μηδενός και μόλις αρχίζει να ανεβαίνει από αυτήν.

Σενάριο Νο. 2: Σκοπεύω επίσης να αγοράσω USD/JPY σήμερα αν η τιμή δοκιμάσει το 153,90 δύο συνεχόμενες φορές ενώ ο δείκτης MACD βρίσκεται σε υπερπουλημένη ζώνη. Αυτό θα περιορίσει το πτωτικό περιθώριο του ζεύγους και θα οδηγήσει σε ανοδική αντιστροφή. Μπορεί να αναμένεται άνοδος προς τα αντίθετα επίπεδα 154,25 και 155,06.

Σήμα Πώλησης

Σενάριο Νο. 1: Σήμερα σκοπεύω να πουλήσω USD/JPY μετά τη διάσπαση του επιπέδου 153,90 (η κόκκινη γραμμή στο γράφημα), η οποία θα πρέπει να οδηγήσει σε ταχεία πτώση του ζεύγους. Ο βασικός στόχος για τους πωλητές θα είναι το 153,10, όπου θα κλείσω τη short θέση και θα ανοίξω αμέσως μια long θέση στην αντίθετη κατεύθυνση, στοχεύοντας σε κίνηση 20–25 μονάδων προς την αντίθετη κατεύθυνση από το επίπεδο. Το ζεύγος θα βρεθεί ξανά υπό πίεση σήμερα αν παρέμβει η κεντρική τράπεζα. Σημαντικό! Πριν προχωρήσετε σε πωλήσεις, βεβαιωθείτε ότι ο δείκτης MACD βρίσκεται κάτω από τη γραμμή του μηδενός και μόλις αρχίζει να υποχωρεί από αυτήν.

Σενάριο Νο. 2: Σκοπεύω επίσης να πουλήσω USD/JPY σήμερα αν η τιμή δοκιμάσει το 154,25 δύο συνεχόμενες φορές ενώ ο δείκτης MACD βρίσκεται σε υπεραγορασμένη ζώνη. Αυτό θα περιορίσει το ανοδικό περιθώριο του ζεύγους και θα οδηγήσει σε πτωτική αντιστροφή. Μπορεί να αναμένεται πτώση προς τα αντίθετα επίπεδα 153,90 και 153,10.

Τι δείχνει το γράφημα:

• Λεπτή πράσινη γραμμή – η τιμή εισόδου στην οποία μπορεί να αγοραστεί το χρηματοπιστωτικό μέσο·
• Παχιά πράσινη γραμμή – η προβλεπόμενη τιμή στην οποία μπορούν να τοποθετηθούν εντολές Take Profit ή να κλείσουν τα κέρδη χειροκίνητα, καθώς περαιτέρω άνοδος πάνω από αυτό το επίπεδο είναι απίθανη·
• Λεπτή κόκκινη γραμμή – η τιμή εισόδου στην οποία μπορεί να πουληθεί το χρηματοπιστωτικό μέσο·
• Παχιά κόκκινη γραμμή – η προβλεπόμενη τιμή στην οποία μπορούν να τοποθετηθούν εντολές Take Profit ή να κλείσουν τα κέρδη χειροκίνητα, καθώς περαιτέρω πτώση κάτω από αυτό το επίπεδο είναι απίθανη·
• Δείκτης MACD. Κατά την είσοδο στην αγορά, είναι σημαντικό να λαμβάνονται υπόψη οι ζώνες υπεραγοράς και υπερπώλησης.

Σημαντικό. Οι αρχάριοι Forex traders πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί όταν λαμβάνουν αποφάσεις εισόδου στην αγορά. Πριν από τη δημοσίευση σημαντικών θεμελιωδών ανακοινώσεων, είναι προτιμότερο να μένετε εκτός αγοράς, ώστε να αποφύγετε να βρεθείτε αντιμέτωποι με απότομες διακυμάνσεις των τιμών. Αν αποφασίσετε να κάνετε trading κατά τη διάρκεια δημοσιοποίησης ειδήσεων, να χρησιμοποιείτε πάντα εντολές stop για να ελαχιστοποιήσετε τις ζημίες. Χωρίς εντολές stop, μπορείτε να χάσετε ολόκληρη την κατάθεσή σας πολύ γρήγορα, ειδικά αν δεν εφαρμόζετε σωστό money management και διαπραγματεύεστε με μεγάλα μεγέθη θέσης.

Και να θυμάστε ότι η επιτυχημένη διαπραγμάτευση απαιτεί ένα ξεκάθαρο trading plan, όπως αυτό που παρουσιάστηκε παραπάνω. Η αυθόρμητη λήψη αποφάσεων με βάση την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς είναι από τη φύση της μια χαμένη στρατηγική για τον intraday trader.