11.09.202611:14 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 11 Σεπτεμβρίου: Απόφαση της ΕΚΤ και αντίδραση της αγοράς

Την Πέμπτη, το EUR/USD κινήθηκε αντίθετα υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και σταθεροποιήθηκε κάτω από το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,1620. Πρόκειται ήδη για το πέμπτο ή έκτο κλείσιμο κάτω ή πάνω από αυτό το επίπεδο που δεν έχει οδηγήσει σε καμία συνέχεια της κίνησης. Οι traders θα πρέπει να το έχουν αυτό υπόψη τους. Οι πωλητές εξαπέλυσαν επίθεση χθες, παρόλο που, λογικά, οι αγοραστές θα έπρεπε να είναι αυτοί που θα επιτίθεντο. Ωστόσο, οι αγοραστές παρέμειναν παθητικοί, ενώ και οι πωλητές δεν προχώρησαν ιδιαίτερα.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει «ανοδική» παρά τη διόρθωση των τελευταίων δύο εβδομάδων. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα έσπασε το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα δεν έσπασε το προηγούμενο χαμηλό. Οι γεωπολιτικές συνθήκες παραμένουν σταθερά αρνητικές: διαπραγματεύσεις μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών δεν διεξάγονται, και ο αποκλεισμός στα Στενά του Ορμούζ παραμένει σε ισχύ. Η στάση της FOMC είναι επί του παρόντος πιο σημαντική για το δολάριο, ωστόσο παραμένει αντιφατική.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Πέμπτης έδωσε για πρώτη φορά αυτή την εβδομάδα στους επενδυτές/τρεϊντέρ τη δυνατότητα να προχωρήσουν σε συναλλαγές αντί να παραμένουν στο περιθώριο. Ωστόσο, οι κινήσεις που τελικά είδαμε είχαν πολύ ασθενή συσχέτιση με τη φύση του ειδησεογραφικού υποβάθρου. Αν αφήσουμε κατά μέρος όλα τα δευτερεύοντα γεγονότα, απομένει μόνο η συνεδρίαση της ECB, στην οποία ο ρυθμιστής αποφάσισε να αυξήσει το επιτόκιο καταθέσεων στο 2,50%. Υπενθυμίζεται ότι το επιτόκιο καταθέσεων θεωρείται το βασικό επιτόκιο πολιτικής στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Ωστόσο, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης και το επιτόκιο οριακής χρηματοδότησης αυξήθηκαν επίσης κατά 0,25%. Έτσι, για δεύτερη φορά μέσα σε τρεις μήνες, η ECB προχώρησε σε αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής λόγω της επιταχυνόμενης αύξησης του πληθωρισμού στη ζώνη του ευρώ. Επιπλέον, στη συνοδευτική ανακοίνωση της ECB αναφέρεται ότι ο πληθωρισμός θα παραμείνει πάνω από το στόχο για τουλάχιστον ακόμη τρία χρόνια, ενώ ο μέσος ετήσιος πληθωρισμός για το 2026 προβλέπεται στο 3%. Το 2027 και το 2028 ο πληθωρισμός αναμένεται να επιβραδυνθεί στο 2,1%. Ωστόσο, πιθανότατα έχει μικρή σημασία σε αυτή τη φάση να δίνεται ιδιαίτερη προσοχή σε προβλέψεις για δύο ή τρία χρόνια μπροστά. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις θα μπορούσαν είτε να επιδεινώσουν σημαντικά τη θέση των κεντρικών τραπεζών στον έλεγχο των τιμών καταναλωτή είτε να οδηγήσουν σε επίλυση του προβλήματος χωρίς περαιτέρω αυστηροποίηση.

Στο τετράωρο γράφημα, το ζεύγος ανήλθε στο επίπεδο διόρθωσης 61,8% στο 1,1649 και αντέστρεψε την πορεία του από αυτό. Έτσι, πραγματοποιήθηκε αντιστροφή υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και ξεκίνησε η πτωτική κίνηση προς τα επίπεδα 1,1588 και 1,1526. Σταθεροποίηση πάνω από το 1,1649 θα επέτρεπε τη συνέχιση της ανοδικής κίνησης προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci, το 76,4% στο 1,1726. Προς το παρόν δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους δείκτες.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 4.558 Long θέσεις και έκλεισαν 6.869 Short θέσεις. Στις επτά εβδομάδες του Φεβρουαρίου και Μαρτίου, το συντριπτικό πλεονέκτημα των bulls εξανεμίστηκε εξαιτίας του πολέμου στο Ιράν, ενώ κατά τις τελευταίες είκοσι τρεις εβδομάδες η κατάσταση έχει εξισορροπήσει περισσότερο εν μέσω της φερόμενης εκεχειρίας και των προσδοκιών της αγοράς για λήξη του πολέμου. Ο συνολικός αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται αυτή τη στιγμή σε 203.000, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων ανέρχεται σε 228.000. Οι bears εξακολουθούν να βρίσκονται σε πλεονεκτική θέση, αλλά το προβάδισμά τους μειώνεται ταχύτατα.

Συνολικά, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι μεγάλοι συμμετέχοντες της αγοράς εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν το ευρώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον. Φυσικά, γεγονότα διαφόρων ειδών ανά τον κόσμο, τα οποία αφθονούν τα τελευταία χρόνια, επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά παρακολουθεί στενά την κατάσταση στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος φαίνεται κατά διαστήματα να τελειώνει και έπειτα να ξεκινά ξανά. Ωστόσο, η γεωπολιτική δεν καθορίζει πλέον μόνη της τη μοίρα του δολαρίου.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (12:30 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης University of Michigan (14:00 UTC).

Στις 11 Σεπτεμβρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει δύο ανακοινώσεις, μία εκ των οποίων είναι η έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, που δεν μπορεί να αγνοηθεί. Το οικονομικό υπόβαθρο ενδέχεται να επηρεάσει το κλίμα στην αγορά κατά το δεύτερο μισό της συνεδρίασης της Παρασκευής.

Πρόβλεψη και συστάσεις συναλλαγών για EUR/USD:

Αγορές στο ζεύγος είναι δυνατές εάν υπάρξει κλείσιμο πάνω από το 1,1620 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1700. Πωλήσεις στο ζεύγος είναι δυνατές εάν υπάρξει κατοχύρωση κάτω από το 1,1620 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1551. Η δραστηριότητα των traders και οι κινήσεις της αγοράς παραμένουν σχετικά υποτονικές.

Τα πλέγματα Fibonacci είναι σχεδιασμένα από το 1,1620 έως το 1,1325 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1849 έως το 1,1325 στο γράφημα 4 ωρών.