07.09.202618:40 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 7 Σεπτεμβρίου: Το ΑΕΠ της Ευρωζώνης είχε περιορισμένη επίδραση στην αγορά

Η κυματική δομή στο 4ωρο γράφημα του EUR/USD γίνεται ολοένα και πιο περίπλοκη. Δεν τίθεται ακόμη ζήτημα ακύρωσης του ανοδικού τμήματος τάσης (κατώτερο γράφημα), το οποίο ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους. Αντίθετα, είδαμε μια πλήρη διορθωτική δομή A-B-C, η οποία κατά πάσα πιθανότητα έχει ολοκληρωθεί. Δεν είδαμε ποτέ μια πειστική 5η υποκύμα C. Το συγκεκριμένο κύμα έλαβε μια περικεκομμένη μορφή, κάτι που επίσης συμβαίνει κατά καιρούς. Υπενθυμίζω ότι οι κλασικές κυματικές δομές συναντώνται γενικά μόνο στα εγχειρίδια. Σε πραγματικές συνθήκες αγοράς, οι traders και οι αναλυτές πρέπει να είναι πιο ευέλικτοι στην ανάλυσή τους.

Δυστυχώς, η κυματική δομή μπορεί και πάλι να γίνει πιο περίπλοκη στη σημερινή φάση. Το κύμα C μπορεί να λάβει τρικυματική μορφή, το επόμενο κύμα θα ταυτοποιηθεί ως κύμα D, και ολόκληρο το τμήμα τάσης που ξεκίνησε στις 27 Ιανουαρίου θα λάβει μια πεντακυματική διορθωτική μορφή A-B-C-D-E. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, το κύμα D θα έχει επίσης τρικυματική μορφή και στις 21 Αυγούστου το EUR/USD εισήλθε στη φάση σχηματισμού του κύματος E, του οποίου το χαμηλό θα πρέπει να βρεθεί κάτω από το χαμηλό του κύματος C στο 1,1325. Ταυτόχρονα, ωστόσο, αυτό το σενάριο είναι εναλλακτικό. Βάσει του ειδησεογραφικού περιβάλλοντος, τείνω περισσότερο να αναμένω τον σχηματισμό ενός νέου, ευρύτερου ανοδικού κύματος.

Το ευρωπαϊκό νόμισμα είναι έτοιμο για ένα νέο ανοδικό κύμα.

Το ζεύγος EUR/USD ενισχύθηκε κατά 10 μονάδες βάσης τη Δευτέρα, ενώ το εύρος διακύμανσης, όπως συνήθως, ήταν στενό — όχι πάνω από 10 pips. Όπως λέω πάντα, η κατάσταση μπορεί να αλλάξει μέχρι το τέλος της ημέρας, αλλά το πιθανότερο είναι ότι δεν θα δούμε κάποια σημαντική κίνηση σήμερα. Αυτό είναι αξιοσημείωτο, καθώς το πρωί στην Ευρωπαϊκή Ένωση ανακοινώθηκαν δύο ενδιαφέρουσες εκθέσεις: τα στοιχεία ΑΕΠ για το β΄ τρίμηνο και τα στοιχεία βιομηχανικής παραγωγής της Γερμανίας. Στην τελική εκτίμηση, το ΑΕΠ διαμορφώθηκε στο 1,2% σε ετήσια βάση και στο 0,6% σε τριμηνιαία βάση, υψηλότερα τόσο από τις προηγούμενες εκτιμήσεις όσο και από τις προσδοκίες της αγοράς. Ως εκ τούτου, η έκθεση αυτή θα μπορούσε να έχει πυροδοτήσει ζήτηση για το ευρωπαϊκό νόμισμα, και φαίνεται ότι πράγματι το έκανε. Ωστόσο, το ευρωπαϊκό νόμισμα κατάφερε να κερδίσει μόλις περίπου 15 pips μετά τα στοιχεία. Η έκθεση για τη βιομηχανική παραγωγή στην Ευρωπαϊκή Ένωση, εν τω μεταξύ, δεν προσέλκυσε κανένα ενδιαφέρον από τους συμμετέχοντες στην αγορά.

Η αγορά δείχνει για ακόμη μία φορά ότι δεν ενδιαφέρεται για δευτερεύοντα στοιχεία και είναι έτοιμη να αντιδράσει μόνο σε πραγματικά σημαντικές πληροφορίες. Δεδομένου ότι σήμερα δεν υπήρξαν τέτοιες πληροφορίες, δεν υπήρχε ουσιαστικός καταλύτης για τις τιμές. Φαίνεται ότι, για άλλη μια φορά, θα χρειαστεί να περιμένουμε μέχρι το δεύτερο μισό της εβδομάδας, όταν θα δημοσιευτεί η έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ και θα πραγματοποιηθεί η συνεδρίαση της κεντρικής τράπεζας στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Ακόμη κι αν η έκθεση για τον πληθωρισμό δεν καθορίσει το αποτέλεσμα της συνεδρίασης της Fed τον Σεπτέμβριο, θα το επηρεάσει. Συνεπώς, η αντίδραση της αγοράς σε οποιονδήποτε αριθμό εμφανιστεί σε αυτή την έκθεση μπορεί να είναι έντονη. Προς το παρόν, οι συμμετέχοντες στην αγορά αναμένουν ότι ο πληθωρισμός θα παραμείνει αμετάβλητος τον Αύγουστο. Αν έχουν δίκιο, δεν θα υπάρξει ουσιαστική αντίδραση. Αν η έκθεση δείξει υψηλότερο ποσοστό, η ζήτηση για το αμερικανικό νόμισμα θα αυξηθεί. Αν δείξει χαμηλότερο ποσοστό, η ζήτηση θα υποχωρήσει.

Γενικά Συμπεράσματα

Βάσει της ανάλυσης του EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το ζεύγος παραμένει εντός ενός τοπικού ανοδικού τμήματος τάσης, ως μέρος του πρώτου κύματος ενός νέου, ευρύτερου ανοδικού τμήματος τάσης. Πρέπει να αναγνωρίσουμε ότι το τμήμα τάσης που ξεκίνησε τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους μπορεί να λάβει μορφή A-B-C-D-E. Αν αυτή η υπόθεση επιβεβαιωθεί, η πτώση των τιμών θα συνεχιστεί, με στόχους κάτω από το χαμηλό του κύματος C στο 1,1325. Ωστόσο, θεωρώ αυτό το σενάριο εναλλακτικό. Πιστεύω ότι ο σχηματισμός ενός νέου ανοδικού τμήματος τάσης ξεκίνησε τον Ιούνιο, το οποίο θα επαναφέρει το ευρωπαϊκό νόμισμα στην περιοχή του 1,20 και θα το οδηγήσει σημαντικά υψηλότερα από αυτό το επίπεδο.

Σε μεγαλύτερο χρονικό πλαίσιο, διακρίνεται ένα ανοδικό τμήμα τάσης, το οποίο ακολουθείται από τον σχηματισμό μιας διορθωτικής δομής A-B-C. Αυτή η δομή μπορεί να λάβει πεντακυματική μορφή, αλλά προς το παρόν τη θεωρώ ολοκληρωμένη. Αν ισχύει αυτό, έχει ξεκινήσει ο σχηματισμός ενός νέου, ώθησης χαρακτήρα ανοδικού τμήματος τάσης.

Οι βασικές αρχές της ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και σαφείς. Οι περίπλοκες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν βάση για συναλλαγές και συχνά υπόκεινται σε αλλαγές.
2. Όταν δεν υπάρχει σαφήνεια σχετικά με το τι συμβαίνει στην αγορά, είναι προτιμότερο να μην ανοίγονται θέσεις.
3. Δεν μπορεί ποτέ να υπάρξει 100% βεβαιότητα για την κατεύθυνση της κίνησης της τιμής. Μην ξεχνάτε να χρησιμοποιείτε προστατευτικά Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλους τύπους ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.